华创电新光伏板块信息更新20241120今晚有两个利好

今晚有两个利好，1）工信部出台《光伏制造行业规范条件（2024 年本）》，其中关于新建硅料的电耗、新建硅片电池片的水耗提出了更高要求；2）光伏协会更新组件最低投标价为0.69元/W，环比提升0.01元/W 。 #《光伏制造行业规范条件（2024年本）》的变化：1）新建硅料产能还原电耗＜40KWh/kg（此前征求意见稿是44度 【华创电新】光伏板块信息更新20241120 今晚有两个利好，1）工信部出台《光伏制造行业规范条件（2024 年本）》，其中关于新建硅料的电耗、新建硅片电池片的水耗提出2）光伏协会更新组件最低投标价为0.69元/W，环比提升0.01元/W 了更高要求；。 #《光伏制造行业规范条件（2024年本）》的变化：1）新建硅料产能还原电耗＜40KWh/kg（此前征求意见稿是44度电），综合电耗＜53KWh/kg（此前为57）；2 ）新建硅片项目水耗＜540吨/百万片（此前文件没有提及，2023年行业平均水平位870）；3）新建电池片项目水耗＜360吨/百万片（2023年topcon为600，HJT为220）。 #关于组件最低投标价：10月份CPIA公布最低投标价后，国内一线企业的投标价格基本在0.7元/W 左右，比较严格的在遵守行业自律。 CPIA今晚发的公众号表示，后续每月会公布投标指导价，供行业参考。 我们认为协会的做法基本杜绝了后续价格战的可能，并且代表招标价格已经被紧密监管，行业价格观点已经确定。 #我们的观点：拐点比盈利更重要！短期市场还是以交易边际变化为主，除了今晚的政策逐步落地、指导价上涨，我们认为后续的边际利好还有#12月硅料排产（月产量下降速度超预期）等。