股指周报：市场上周出现连续调整

【行情复盘】： 上周IF2412报收于3975.2点，相较前一周下跌137.0点，跌幅3.33%。IH2412报收于2676.0点，相较前一周下跌104.4点，跌幅3.75%。IC2412报收于5913.2点，相较前一周下跌260.8点，跌幅4.22%。IM2412报收于6103.0点，相较前一周下跌278.8点，跌幅4.37%。 本报告中所有观点仅供参考，请投资者务必阅读正文之后的免责声明。 （一）、基本面分析： 一、10月份，社会消费品零售总额45396亿元，同比增长4.8%，增速比上月加快1.6个百分点。1—10月份，社会消费品零售总额398960亿元，同比增长3.5%。 二、2024年1—10月份，全国固定资产投资423222亿元，同比增长3.4%，其中，民间固定资产投资212775亿元，下降0.3%。从环比看，10月份固定资产投资增长0.16%。 三、10月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.3%。从环比看，10月份，规模以上工业增加值比上月增长0.41%。1—10月份，规模以上工业增加值同比增长5.8%。 （二）、估值分析：截止11月18日，中证500指数的PE：26.56倍、分位数55.69%、PB：1.78倍。沪深300指数的PE：12.61倍、分位数52.45%、PB：1.34倍。上证50指数的PE：10.54倍、分位数60.59%、PB：1.17倍.中证1000指数的PE：40.14倍、分位数56.27%、PB：2.06倍。 中证500指数估值分位图 Page4 *特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 数据来源：Wind资讯 （三）、其他数据 股债利差： 股债利差是股市收益率与国债收益率的差值。绘制此图股票收益率可以选择沪深300、中证500或者全部A股，债券可以选择5/10年国债。 股债利差公式一（市盈率倒数） 股债利差=(1/指数静态市盈率)-10年国债收益率 股债利差公式二（股息率） 股债利差=10年国债收益率-指数静态股息率 （四）、综合分析： 上周，股指期货市场出现了连续的调整行情。从技术分析的视角观察，A股各要主要股指已经回调至各自的关键支撑区域，这些支撑位历来被视为市场情绪与趋势反转的重要参考点。在这些位置，买卖双方的力量往往达到一种微妙的平衡，后续的走势将取决于哪一方能够占据上风。 而从宏观经济层面来看，虽然近期有一些数据释放出经济略有企稳的信号，比如部分经济指标的边际改善，以及政策面 的微调带来的正面预期，但整体而言，宏观经济的全面复苏之路仍显漫长且充满挑战。特别是考虑到三季度已公布或预告的上市公司财报，多数企业的“业绩底部”尚未明确显现，这意味着市场的基本面支撑尚不稳固，企业的盈利状况仍在寻找新的增长点或面临调整压力。 展望即将到来的下一周，市场参与者需密切关注沪深300指数这一代表A股市场核心蓝筹股走势的关键指标。特别是其30日移动平均线，作为短期市场多空力量对比的重要分界线，它的走向将直接影响到市场情绪与交易策略的制定。若该均线能有效支撑指数，则可能意味着短期内的调整接近尾声，市场有望出现反弹；反之，若指数跌破此均线，则可能预示着调整还将延续，投资者需谨慎应对，灵活调整仓位，以应对可能的市场波动。 免责声明 此报告著作权归华龙期货股份有限公司所有，未经华龙期货股份有限公司的书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、复印、传播本报告的内容。此报告中所使用的商标、标记均为华龙期货股份有限公司的商标、标记。 此报告所载内容仅作参考之用，并不构成对任何人的投资建议，且华龙期货股份有限公司不因接收人收到此报告而视其为客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被华龙期货股份有限公司认为可靠，但华龙期货股份有限公司及研究人员对这些信息资料的准确性和完整性不作任何保证，也不保证本报告包含的信息或建议在本报告发出后不会发生任何变更，且本报告中的资料、意见和预测均反映本报告发布时的资料、意见和预测，可能在随后会做出调整。此报告中的操作建议为研究人员利用相关公开信息分析得出，仅供参考，据此入市风险自负。 此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下，我们建议阁下如果有任何疑问应咨询独立投资顾问。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议，且不对任何投资及策略做担保，此报告不构成给予阁下的私人咨询建议。 联系我们