天玛智控机构调研纪要

调研日期: 2024-11-08 北京天玛智控科技股份有限公司成立于2001年，隶属于中国煤炭科工集团，是天地科技股份有限公司的控股子公司。公司致力于为煤矿提供优质产品及精准服务，降低煤矿工人劳动强度，提高煤矿开采安全智能化水平及生产效率。公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业、北京市智能制造标杆企业、国有重点企业管理标杆创建行动标杆企业，拥有国家认定企业技术中心、国家重点领域创新团队。 交流提问情况整理如下: 1.请问目前煤矿智能化渗透率情况如何? 煤炭行业仍处于稳定发展周期,煤炭作为基础能源,继续发挥着保障我国能源安全稳定供应的“稳定器”和“压舱石”作用。 截至2024年6月底,全国已累计建成智能化采煤工作面2201个、掘进工作面2269个。智能化工作面主要集中在晋蒙陕鲁豫皖等地区,煤矿智能化建设中发展不平衡不充分的问题仍较为突出。从全国市场趋势上看,煤矿智能化建设市场渗透率较低,目前仍是智能化资本投入的黄金时期。 根据八部委联合发布的《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》,到2025年,大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化,2026-2035年要完成剩余的煤矿智能化建设,未来煤矿智能化渗透率仍有较大提升空间。 2.请问公司备件业务情况及利润水平? 前三季度备件业务实现收入2.7亿元,占营业收入的22.28%,利润率总体保持稳定。公司成立了专门的维修和服务团队,深入一线,发掘备件需求,提升服务品质,随着成套设备销量增加,原厂备件需求随之增加,将为备件业务未来增长提供有力支撑。 3.请问公司毛利率变化情况,市场竞争格局有何变化? 公司前三季度毛利率基本保持稳定,同时,随着各募投项目按计划推进实施,新一代无人化智能采煤控制系统等研发项目成果逐步转化,公司产品的市场竞争力将得到进一步提升。 公司主要产品行业竞争格局相对稳定。2024年前三季度SAC型液压支架电液控制系统、SAM型综采自动化控制系统市场占有率行业排名第一,第三季度SAP产品市场占有率较上半年有所提升。 4.请问智能化订单和煤价、煤炭产量、煤炭企业利润哪个指标相关性更强? 智能化订单与煤炭产量及其生产工作面数量相关,并受到煤价和煤炭企业利润的影响而有所波动。 5.请问公司三季报业绩拆分情况? 2024年前三季度,无人化智能开采控制系统解决方案占营业收入的比重为69.53%;备件、运维服务及其他业务占营业收入的比重为30.47%。 6.请问煤矿智能化还会有下一波浪潮吗? 煤炭机械工业协会预计我国的煤炭消费总量将于2027年左右达峰,达峰后将经历约10年的峰值平台期。国家八部委《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》中指出,至2035年,各类煤矿基本实现智能化。煤矿智能化建设是一个长期且不断迭代更新的过程,目前建成的智能化采煤工作面大多处于初级和中级的水平,随着技术的不断进步,未来最终将达到高级智能化水平。煤矿智能化采煤工作面普及率较 低,同时考虑到煤矿安全生产与招工难问题,煤矿智能化仍处于发展的“窗口期”,有较大发展空间。