第五届挑战赛A1-基于市场资金流向分析的Suibian期货策略

核心观点

本研报旨在通过分析市场资金流向规律，设计并回测商品期货量化交易策略。作者认为，持仓量的变化可以反映资金在期货市场的流向，并以此为基础构建资金流指标。通过对持仓量、成交量和价格关系的分析，作者总结了八种情况，并以此改进海龟策略，设计出新的Suibian策略。

关键数据

• 数据时间范围：2011年1月1日至2013年12月31日（训练集），2014年1月1日至2015年12月31日（测试集）
• 资金流指标：基于分钟级持仓量变化定义
• 策略改进：改进海龟策略的计算因子以及开仓、加仓、平仓的触发条件
• 回测结果：年化收益率排名最高的前五种商品期货为铁矿石I、玻璃FG、热轧卷板HC、螺纹钢RB、焦炭J
• 最优组合：热轧卷板HC+铁矿石I+玻璃FG组合表现最佳，年化收益率为30.61%，回撤率为8.99%

研究结论

作者成功设计并回测了基于市场资金流向分析的Suibian期货策略，并通过组合投资的方式降低了风险，提高了收益。该策略在测试集上表现良好，年化收益率和回撤率均优于其他组合，为商品期货量化交易提供了新的思路和方法。