资讯汇总43期：【双碳周报】全国碳市场周交易总量大幅下降

资讯汇总 2024.11.1243期 【双碳周报】全国碳市场周交易总量大幅下降 摘要: 上周欧美韩碳市场碳配额交易价格有所上涨。欧洲市场，EUA现货价格与期货价格上周小幅上涨，涨幅分别为4.33%、4.29%；美国市场，EUA期货价格上周涨幅为4.26%，UKA期货价格上周涨幅为2.76%；韩国市场，KAU24现货价格上周涨幅为0.84%。 上周欧美碳市场碳配额成交量大幅增加。欧洲市场，EUA现货上周共成交24.00万吨，较前一周增加10.09%，EUA期货上周共成交409.00万吨，较前一周增加63.01%美国市场，EUA期货上周共成交205.14万吨，较前一周增加14.06%；韩国市场，KAU24现货上周共成交73.60万吨，较前一周减少23.55%。 【ESG周报】科创指数表现较优，绿色债券稳步发行 2024.11.11 【上海产经观察】近一周上海市国资指数期间整体上涨10.5% 2024.11.11 【科技周报】半导体所等提出免于退极化效应的光学声子软化新理论 2024.11.09 【上海产经观察】临港打造13个数据标杆场景 2024.11.05 【双碳周报】全国碳市场周交易总量有所下降 2024.11.05 往期回顾 上周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较前一周均有所上涨。上周全国碳市场碳配额累计成交量为710.80万吨，较前一周有所上涨；累计成交金额为 72325.66万元，较前一周大幅上涨。截至11月8日，CEA日成交均价为101.74元/吨，较前一周上涨6.66%。 上周国内各试点碳市场周交易总量较前一周大幅下降。上周国内试点碳市场碳配额周成交均价普遍下降，其中深圳市SZA降幅最大，达到13.32%；与上月同期相比，湖北省和福建省碳市场碳配额周成交均价呈下降趋势，其中福建省FJEA幅最大，达到37.46%。上周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在湖北省、福建省、北京市和广东省碳市场，四地周交易量占全部试点碳市场周交易总量的89.73%。上周湖北省北京市、福建省和广东省四地碳市场成交金额占比较高，占全部试点碳市场周交易总金额的94.57%。上周国内各试点碳市场周交易总量为24.20万吨，较前一周大幅下降，降幅达到63.34%。 上周碳中和领域股权投资热度较前一周有所上涨。新能源汽车产业发生三起股权投资事件，新能源产业无股权投资事件发生，节能环保产业发生一起股权投资事件。 风险提示：经济复苏进度不及预期，供给端政策超预期放松，气候异常变化风险 产业研究中心 赵子健(分析师) 021-38032292 zhaozijian@gtjas.com 登记编号S0880520060003 �佳(分析师) 010-83939781 wangjia025750@gtjas.com 登记编号S0880524010001 蔡晨(研究助理) 021-38031023 caichen028680@gtjas.com 登记编号S0880123070146 目录 1.国际碳交易市场跟踪3 1.1.欧洲碳配额价格及成交量3 1.2.美国碳配额价格及成交量4 1.3.韩国碳配额价格及成交量5 2.国内碳市场跟踪5 2.1.全国碳市场碳配额成交量及成交均价5 2.2.国内各试点省市碳市场碳配额周成交均价6 2.3.国内各试点省市碳市场碳配额成交量及成交金额6 3.国内碳中和领域股权投资跟踪7 3.1.国内碳中和领域股权投资7 导读：本报告跟踪了2024年11月4日-11月8日国内外“双碳”领域的重要动态，主要涉及碳配额交易和碳中和股权投资两大领域。 1.国际碳交易市场跟踪 1.1.欧洲碳配额价格及成交量 EUA现货价格从11月4日的64.93欧元/吨上涨至11月8日的67.74欧元/吨，周涨幅为4.33%。EUA期货价格从11月4日的65.22欧元/吨上涨至11月8日的68.02欧元/吨，周涨幅为4.29%。上周EUA现货共成交24.00万吨，前一周共成交21.80万吨，涨幅为10.09%。上周EUA期货共成交409.00万吨，前一周共成交250.90万吨，涨幅为63.01%。 图1：上周EEX交易所EUA现货价格和成交量均有上涨 18 7416 7214 7012 6810 668 6 644 622 2024/10/7 2024/10/8 2024/10/9 2024/10/10 2024/10/11 2024/10/14 2024/10/15 2024/10/16 2024/10/17 2024/10/18 2024/10/21 2024/10/22 2024/10/23 2024/10/24 2024/10/25 2024/10/28 2024/10/29 2024/10/30 2024/10/31 2024/11/1 2024/11/4 2024/11/5 2024/11/6 2024/11/7 2024/11/8 600 EUA现货成交量(万吨)EUA现货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 图2：上周EEX交易所EUA期货价格及成交量均有所上涨 78120 76 100 74 7280 70 60 68 6640 64 20 62 2024/10/7 2024/10/8 2024/10/9 2024/10/10 2024/10/11 2024/10/14 2024/10/15 2024/10/16 2024/10/17 2024/10/18 2024/10/21 2024/10/22 2024/10/23 2024/10/24 2024/10/25 2024/10/28 2024/10/29 2024/10/30 2024/10/31 2024/11/1 2024/11/4 2024/11/5 2024/11/6 2024/11/7 2024/11/8 600 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 EUA期货成交量(万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 注：欧洲EEXEUA期货统计只包括交易活跃合同的交易数据 1.2.美国碳配额价格及成交量 EUA期货价格从11月4日的65.09欧元/吨上涨至11月8日的67.86欧元/吨，周涨幅为4.26%。上周EUA期货总成交量为205.14百万吨，较前一周上涨14.06%。UKA期货价格从11月4日的37.99英镑/ 吨上涨至11月8日的39.04英镑/吨，周涨幅为2.76%。图3：上周ICE交易所EUA期货价格及成交量均有所上涨 7880 7670 7460 7250 70 40 68 6630 6420 6210 2027/10/7 2027/10/8 2027/10/9 2027/10/10 2027/10/11 2024/10/14 2024/10/15 2024/10/16 2024/10/17 2024/10/18 2024/10/21 2024/10/22 2024/10/23 2024/10/24 2024/10/25 2024/10/28 2024/10/29 2024/10/30 2024/10/31 2024/11/1 2024/11/4 2024/11/5 2024/11/6 2024/11/7 2024/11/8 600 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 EUA期货成交量(百万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 注：美国ICEEUA期货统计只包括最近交割合同的交易数据图4：上周ICE交易所UKA期货价格上涨 58 54 50 46 42 38 2027/10/7 2027/10/8 2027/10/9 2027/10/10 2027/10/11 2024/10/14 2024/10/15 2024/10/16 2024/10/17 2024/10/18 2024/10/21 2024/10/22 2024/10/23 2024/10/24 2024/10/25 2024/10/28 2024/10/29 2024/10/30 2024/10/31 2024/11/1 2024/11/4 2024/11/5 2024/11/6 2024/11/7 2024/11/8 34 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 UKA期货结算价(英镑/吨) 注：美国ICEEUA期货统计只包括最近交割合同的交易数据 1.3.韩国碳配额价格及成交量 KAU24现货价格从11月4日的11950韩元/吨上涨到11月8日12050韩元/吨，周涨幅为0.84%。上周韩国市场KAU24现货共交易87.03万吨，较前一周下降24.99%。 图5：上周韩国KRX交易所KAU24现货价格有所上涨，成交量有所下降 1280050 1240045 1200040 11600 1120035 1080030 1040025 1000020 960015 9200 880010 84005 2024/10/10 2024/10/11 2024/10/14 2024/10/15 2024/10/16 2024/10/17 2024/10/18 2024/10/21 2024/10/22 2024/10/23 2024/10/24 2024/10/25 2024/10/28 2024/10/29 2024/10/30 2024/10/31 2024/11/1 2024/11/4 2024/11/5 2024/11/6 2024/11/7 2024/11/8 80000 数据来源：KRX，国泰君安证券研究 2.国内碳市场跟踪 2.1.全国碳市场碳配额成交量及成交均价 上周全国碳市场碳配额（CEA）累计成交量710.80万吨，累计成交金 额为72325.67万元，上周全国碳市场碳排放配额累计成交量和累计成 交金额较前一周大幅上涨。截至11月1日，CEA日成交均价为101.74 元/吨，较前一周上涨6.66%。 图6：上周全国碳市场碳排放配额累计成交量、累计成交金额和均价较前一周均有所上涨 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 1,000,000 100,000 10,000 1,000 100 10 2024/10/28 2024/10/29 2024/10/30 2024/10/31 2024/11/1 2024/11/4 2024/11/5 2024/11/6 2024/11/7 2024/11/8 1 CEA交易量（吨）CEA成交均价(元/吨，左轴) 数据来源：全国碳市场官方网站，国泰君安证券研究 2.2.国内各试点省市碳市场碳配额周成交均价 上周国内试点碳市场碳配额周成交均价普遍下降，其中深圳市SZA降幅最大，达到13.32%；与上月同期相比，湖北省和福建省碳市场碳配额周成交均价呈下降趋势，其中福建省FJEA降幅最大，达到 37.46%。 全国碳排放配额CEA 101.74 6.6 7. % 37.46 % 10.97 32.90 福建省碳排放配额FJEA - - 0.00 重庆市碳排放配额CQEA % -8.90 2% -13.3 44.09 深圳市碳排放配额SZA 4% -11.7 % -2.93 39.40 广东省碳排放配额GDEA % 5.80 % 0.75 44.44 湖北省碳排放配额HBEA - % -5.71 33.00 天津市碳排放配额TJEA % -4.96 % -1.52 110.71 北京市碳排放配额BEA % -3.03 % 2.54 70.75 上海市碳排放配额SHEA 76% 6% 月涨幅 周涨幅 上周成交均价(元) 产品 表1：国内试点碳市场碳配额周成交均价较前一周和上月普遍下降 数据来源：国内各试点省市碳市场官方网站，国泰君安证券研究注：月涨幅计量基期为2024年9月30日-10月11日 2.3.国内各试点省市碳市场碳配额成交量及成交金额 上周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在湖北省、福建省、北京市和广东省碳