一、周二市场综述
- 沪深三大指数低开高走，沪指涨2.32%，创指涨4.75%，科创50指涨4.35%。
- 行业板块：航天航空、软件开发、保险、小金属等涨幅居前；题材股：华为欧拉、AI芯片、国产软件等涨幅居前。
- 两市成交额23036亿元，市场情绪活跃，赚钱效应良好。
二、周二盘面点评
- 军工板块大涨：
- 消息面：人民空军官宣歼-35A服役，中国空军成为全球第二个同时装备两款隐身战机的国家。
- 逻辑：政策支持（“十四五”规划）、业绩增强（订单饱满）、地缘政治催化（俄乌冲突、巴以冲突等）。
- 建议关注：航空、飞行武器、国防信息化、船舶制造、军用新材料等细分领域。
- 证券板块活跃：
- 逻辑：政策支持（“活跃资本市场”）、估值底部、流动性宽松。
- 业绩修复：成交暴涨、中长期资金入市、权益类公募基金发展。
- 经济好转：财政货币政策协同发力。
- 行业整合催化：熊牛转换初期，券商行业或有超额收益。
三、后市大势研判
- A股走出独立行情，受内因驱动（经济基本面修复）。
- 短期不确定性：美国大选结果未定，市场或仍有波动。
- 中长期趋势：政策发力（一揽子政策、增量财政政策）、基本面回升、流动性充裕，股市中长期向好。
- 建议：
- 战略投资者：持仓或逢回落加仓。
- 踏空投资者：精选优质个股择机介入。
- 美国大选结果影响：
- 特朗普当选：可能拖累出口，内需刺激紧迫。
- 哈里斯当选：贸易政策冲击较小，增量政策必要性降低。
- 国内增量财政政策：若符合或超出预期，将推动行情启动；若不及预期，指数或有反复。
