格林大华期市早班车-国债（20241031）

格林大华期货研究院证监许可【2011】1288号 2024年10月31日星期四 早盘提示 Morningsessionnotice 更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 研究员：刘洋从业资格：F3063825投资咨询证书：Z0016580联系方式：liuyang18036@greendh.com 板块 品种 评级预 测 推荐理由 金融板块 国债期货 中性+0.5 【行情复盘】周三国债期货主力合约开盘30年期高开0.1%、其余大致平开，早盘横向窄幅波动，午后波动幅度略有扩大。截至收盘30年期国债期货主力合约TL2412上涨0.03%，10年期T2412持平，5年期TF2412上涨0.03%，2年期TS2412上涨0.04%。【重要资讯】1、公开市场：周三央行公开市场开展4310亿元7天期逆回购操作，当日有7927亿元逆回购到期，因此当日央行合计净回笼3617亿元。2、资金市场：周三银行间资金市场隔夜利率较上一交易日小幅下行，DR001全天加权平均为1.38%，上一交易日加权平均1.45%；DR007全天加权平均为1.72%，上一交易日加权平均1.81%。3、现券市场：周三银行间国债现券收盘收益率较上一交易日普遍下行，2年期国债到期收益率下行1.67个BP至1.47%，5年期下行0.71个BP至1.82%，10年期下行0.01个BP至2.16%，30年期下行0.60个BP至2.36%。4、10月30日央行公布，截至9月末，境外机构在中国债券市场的托管余额4.43万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.6%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额4.39万亿元；分券种看，境外机构持有国债2.17万亿元、占比49.4%，同业存单1.10万亿元、占比25.1%，政策性银行债券0.94万亿元、占比21.4%。5、周三公布美国10月ADP就业人数增加23.3万人，大幅超过预估的11.1万人，前值为增加14.3万人。美国第三季度实际GDP年化季率初值2.8%，预期3%，前值3%。【市场逻辑】周三再现股债跷跷板。新闻曝光在中美经济工作组第六次会议中，中方向美方透露中方一揽子增量政策规模较大，具体安排预计于11月通过法定程序后予以公布。10月25日国常会强调，持续抓好一揽子增量政策的落地落实，加大逆周期调节力度，进一步提升宏观调控成效。十四届全国人大常委会第十二次会议将于11月4日至8日举行，议程包括审议国务院关于金融工作情况的报告。债券市场可能会继续等待和观察未来政策的力度，债市短期大概率震荡格局，股债跷跷板可能会继续。短线国债期货市场或震荡。【交易策略】交易型资金波段操作。 分品种观点详述 评级预测说明：“+”表示：当日收盘价>上日收盘价；“-”表示：当日收盘价<上日收盘价。 数字代表当日涨跌幅度范围（以主力合约收盘价计算）。0.5表示：0≤当日涨跌幅<0.5%；1表示：0.5%≤当日涨跌幅<1%；2表示：1%≤当日涨跌幅<2%；3表示：2%≤当日涨跌幅<3%； 4表示：3%≤当日涨跌幅<4%；5表示：4%≤当日涨跌幅。评级仅供参考，不构成任何投资建议。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。