海尔智家：海尔智家股份有限公司2024年第三季度报告

证券代码：600690 海尔智家股份有限公司2024年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计□是√否 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。追溯调整或重述的原因说明： 2023年12月，公司完成收购郑州海永新企业管理有限公司股权相关事宜。该交易系同一控制下企业合并，根据相关会计准则，公司本期相应重述了同期可比报表。 一、收入、利润表现 2024年前三季度，公司实现收入2,029.71亿元、归属于上市公司股东的净利润151.54亿元、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润146.85亿元，分别较2023年同期增长2.2%、15.3%、15.4%；其中，2024年三季度单季度，公司实现收入673.49亿元、归属于上市公司股东的净利润47.34亿元、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润45.25亿元，分别较2023年同期增长0.5%、13.2%、9.9%。 （一）中国市场表现 根据奥维云网推总数据，三季度单季度，家电行业零售额在经历7月份的9.2%下滑后，随着以旧换新政策在全国的陆续实施，消费者换新需求逐步释放以及8月高温天气带动空调需求增长，行业零售额企稳回升，三季度单季度累计增长7.5%。 公司积极抓住以旧换新机会、充分发挥在高端品牌、全品类阵容、多渠道布局等方面优势，驱动零售增长：三季度终端零售逐月改善，其中卡萨帝零售增幅高于整体水平。 报告期内，公司致力于原创技术创新，在保持单品引领竞争力的同时，强化家电家居一体化技术研发，引领行业套系化趋势。2024年7月，公司推出行业首个智慧家电家居一体化场景方案，实现了家电与橱柜在色彩和材质上的完美融合；基于橱柜尺寸量身定制家电产品，在空间利用、家居美学、智能联动、便捷性等方面为用户带来全新体验。 公司深入推进在成本管理体系、零售模式、内容营销模式等方面的深度变革，奠定持续增长基础。（1）公司通过全球平台整合、智能仿真、模块标准化与通用化等举措，挖掘降本潜力，提升研发环节的成本效率；通过开放供应商网络，实施二三级物料管理，积极应用新技术、新材料、新工艺等以提升采购、制造等环节竞争力。（2）深入推进零售模式变革，通过数字库存实现高效触达用户，提升库存周转等效率；（3）公司深化线上主流社交平台运营模式变革，通过打造优质内容与完善账号矩阵布局，提升用户心智与品牌联想度，增强用户流量获取与转化效率。 （二）海外市场表现 报告期内，欧美发达国家行业需求疲软、新兴市场国家需求保持良好增长。公司在欧美市场通过创新产品引领、新产业突破、深化供应链布局等举措持续提升份额；在新兴市场国家深 化本土化供应链建设、产品结构升级等实现快速增长，如，2024年三季度单季度南亚市场增长超30%。 面对欧美市场需求不振、竞争加剧等挑战，公司通过强化研发投入实现创新产品引领，赢得市场青睐，如北美市场，①上市Profile智能烤箱、智能室内烟熏机、Café双取水法式四门冰箱等产品，上述产品赢得美国权威产品测评网站（Reviewed.com）2024年度最佳产品大奖；②新产业持续突破，推出马鞍变频空调、房车空调等专业空调产品，实现专业空调增长70%。在欧洲市场，通过全面布局New Candy套系产品、深化渠道合作等举措提升终端品牌形象和用户转化效率，产品价格指数进一步提升；深化供应链布局，欧洲全新高端烤箱供应链工厂产能持续爬坡，促进当地生产效率最大化。 公司抓住新兴市场国家行业增长机会，深化本土化供应链建设，如泰国春武里空调工业园于8月奠基，埃及空调、洗衣机生产基地投产，加速当地市场发展并辐射周边市场；深化高端创牌，通过引领性产品上市带动结构升级，提升产品价格指数。 2024年10月1日，公司完成开利商用制冷业务收购，公司将积极拓展B端商用定制化产品及服务，推进全球大冷链业务布局，拓展发展空间；通过整合开利商用制冷行业领先的二氧化碳制冷/制热技术，将进一步打造绿色产品优势，落地公司ESG战略。 二、毛利率 2024年前三季度毛利率达到30.8%，较2023年同期上升0.1个百分点。其中，国内市场持续推进采购、研发及制造端数字化变革、构建数字化产销协同体系，毛利率同比提升；海外市场通过搭建采购数字化平台提升成本竞争力、通过全球供应链协同提升产能利用率，毛利率同比提升。 三、费用率 1、2024年前三季度销售费用率为14.2%，较2023年同期优化0.5个百分点。国内及海外销售费用率优化得益于公司推进数字化变革，在营销资源配置、物流配送及仓储运营等方面效率提升。 2、2024年前三季度管理费用率为3.8%，较2023年同期优化0.3个百分点。国内及海外管理费用率优化得益于数字化工具应用，优化业务流程，提升组织效率。 3、2024年前三季度财务费用率为0.1%（费用为“+”，收益为“-”），较2023年同期上升0.1个百分点。财务费用率上升主要系海外受加息影响利息支出增加，抵消了公司通过提升资金管理效率增加的利息收入。 四、营运资金 1、应收账款及票据周转天数 2024年前三季度应收账款及票据周转天数为41.5天，较2023年年末上升3.5天，主要系本期收到的票据增加所致。 2、存货周转天数 2024年前三季度存货周转天数为78.3天，较2023年年末优化3.6天，主要系有效存货管控、库存优化所致。 3、应付账款及票据周转天数 2024年前三季度应付账款及票据周转天数为136.8天，较2023年年末下降0.8天，主要系本期优化付款政策所致。 五、现金流变动分析 1、2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为人民币138.76亿元，较2023年同期增加人民币6.73亿元，主要系本期经营利润增加及运营效率提升所致。 2、2024年前三季度投资活动产生的现金流出净额为人民币120.60亿元，较2023年同期现金流出净额增加32.40亿元，主要系本期购买长期定期存款及购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金增加所致。 3、2024年前三季度融资活动产生的现金流出净额为人民币87.76亿元，较2023年同期现金流出净额增加19.98亿元，主要系本期对外分红增加以及海外受加息影响利息支出增加所致。 六、资本性支出 本公司不定期评估公司各产业分部的资本性支出及投资，2024年前三季度资本性支出为人民币62.37亿元，其中，国内34.70亿元，海外27.67亿元，主要用于厂房及设备建设、房产租赁开支及信息化建设等。 七、资产负债率 本公司2024年三季度末资产负债率为56.2%，较2023年年末下降2个百分点，主要系净利润增长使得净资产增加所致。 （二）非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 （三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因 □适用√不适用 二、股东信息 （一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股 注：（1）HKSCC NOMINEES LIMITED为公司H股股东的集合账户，系中国香港证券登记机构根据当地市场惯例及其技术设置合并后向公司提供的原始数据，不代表最终持股人；（2）截至报告期末，公司A股回购账户合计持有股份59,919,870股；H股回购账户合计持有1,150,000股。 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用√不适用 前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □适用√不适用 三、其他提醒事项 需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息 √适用□不适用 （1）对外担保：截至报告期末，公司及子公司的对外担保均为公司与子公司之间的担保，对外担保余额合计为130.0亿元，占公司最近一期净资产的11.9%，占最近一期总资产的5.1%。 （2）外汇衍生品：截至报告期末，公司外汇衍生品交易余额合计约11.50亿美元。 （3）委托理财：截至报告期末，公司委托理财余额24.56亿元，包括两部分：①公司部分子公司用暂时闲置资金理财：在确保主营业务日常运营所需资金充裕的前提下，为提高暂时闲置资金的收益率，提高股东回报，公司部分子公司按照总裁办公会权限，并以保障资金安全为前提，从大型商业银行等购买了部分短期保本型理财及结构性存款，以提高闲置资金的运用效率。截止报告期末，该部分委托理财余额24.38亿元；②员工持股计划资管账户闲余资金：公司员工持股计划资管账户内有部分闲余资金，资管机构根据产品流动性情况的购买货币基金等现金类产品，现金类资产余额为0.18亿元。 （4）员工持股计划进展： ①2024年A股、H股员工持股计划建仓完成：经公司2024年6月20日召开的2023年年度股东大会审议，公司审议推出了《海尔智家股份有限公司2024年度H股核心员工持股计划（草案）》（简称“2024年H股员工持股计划”）、《海尔智家股份有限公司2024年度A股核心员工持股计划（草案）》（简称“2024年A股员工持股计划”）。报告期内，公司完成了2024年A股、H股员工持股计划的开户及建仓等相关工作，详见公司于2024年7月13日披露的《海尔智家股 份有限公司关于2024年度A股核心员工持股计划完成股票非交易过户的公告》、2024年7月27日披露的《海尔智家股份有限公司2024年度H股核心员工持股计划完成股票购买的公告》。 ②2022年/2023年A股/H股员工持股计划归属：根据《海尔智家股份有限公司2022年度A股核心员工持股计划（草案）及摘要》（简称“2022年A股员工持股计划”）、《海尔智家股份有限公司2022年度H股核心员工持股计划（草案）及摘要》（简称“2022年H股员工持股计划”）、《海尔智家股份有限公司2023年度A股核心员工持股计划（草案）及摘要》（简称“2023年A股员工持股计划”）、《海尔智家股份有限公司2023年度H股核心员工持股计划（草案）及摘要》（简称“2023年H股员工持股计划”）的相关安排，报告期内，公司推进了前述员工持股计划的相关权益归属工作： 1）2022年A股员工持股计划1,926名持有人根据2023年度业绩及个人考核结果本次应归属股票11,195,104股（及对应股票收到的分红）。公司已根据前述决议等于2024年7月22日在中国证券登记结算公司上海分公司办理了相关股票的过户事宜；2022年H股员工持股计划30名持有人根据2023年度业绩及个人考核结果本次应归属股票1,200,887股，资管机构兴证证券资产管理有限公司依据前述决议将适时出售兴证资管鑫众海尔智家8号员工持股单一资产管理计划持有的H股，并综合考虑H股持股计划收到的分红，对前述持有人进行现金分配。 2）2023年A股员工持股计划2,138名持有人根据2023年度业绩及个人考核结果本次应归属股票7,927,583股（及对应股票收到的分红）。公司已根据该决议等于2024年7月22日在中国证券登记结算公司上海分公司办理了相关股票的过户事宜；2023年H股员工持股计划30名持有人根据2023年度业绩及个人考核结果