港股晨报

2024年10月29日星期二 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。晨报近日再次提示积极布局，周一港股指数震荡上扬。香港恒生指数涨0.04%报20599.36点，恒生科技指数涨0.79%，恒生中国企业指数涨0.08%。大市成交1363.21亿港元。南向资金净买入额为62.82亿港元。地产股表现强势，龙湖集团涨逾4%领涨蓝筹。钢铁股强势走高，重庆钢铁股份涨逾31%。科技股涨幅居前，小鹏汽车涨逾7%。 美股市场 1.美股周一收高。中东紧张局势降温，国际油价重挫逾6%，令股指得到提振。道指涨0.65%，报42387.57点；纳指涨0.26%；标普500指数涨0.27%。中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数上涨逾4%。周一美国WTI与欧洲布伦特原油期货价格均暴跌逾6%。以色列周末对伊朗发动空袭，但并未像人们担心的那样针对石油或核设施，这表明以色列做出了更加谨慎的反应。美股财报季进入最繁忙的一周，科技股七巨头中有五家将在本周公布财报。本周市场还将关注三季度GDP、9月PCE与10月非农就业数据。 市场展望 国内9月下旬以来，金融、发改、企业、财政、地产等领域增量政策不断部署落地，政策发力稳增长有较大力度和决心提振宏观经济及权益市场。11月4号将举行的人大常委会会议有望确认财政部提出的化债规模。从当前经济表现看，多数指标已呈现改善信号，经济运行中的积极因素在增多。上周港股南向资金单周净流入达364.7亿港元，本周一继续规模流入。 建议关注细分板块：1)半导体、人工智能、数据要素等新质生产力等科技板块及高端智造板块；2)“以旧换新”促使消费回暖的汽车家电及估值仍处于低位的中医药和医疗服务板块；3)估值仍处低位的股息红利板块及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4)有望受益于四季度经济复苏力度增强的互联网平台公司以及细分龙头公司。 市场热点 国务院办公厅印发《关于加快完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的若干措施》。总体要求完善生育支持政策体系和激励机制，健全覆盖全人群、全生命周期的人口服务体系，有效降低生育、养育、教育成本，营造全社会尊重生育、支持生育的良好氛围。相关配套政策的推出和落实有望实质性推动国民生育水平的提升，建议关注婴幼产业相关受益公司：锦欣生殖（1951HK）、中国飞鹤（6186HK） 10月24日，智谱公司发布“WebBrowserUse”AutoGLM-Web，一个能模拟用户访问网页、点击网页的浏览器助手；10月25日，智谱发布了AI手机端的“phoneuse”AutoGLM，只需接收简单的文字/语音指令，它就可以模拟人类操作手机，通过一句话的方式手机便可自动点外卖、发微信、写点评、给朋友圈评论。AI人工智能已经在智慧城市、Robertaxi以及传统软件等领域加速商业化落地，叠加模型的持续迭代，建议积极关注在AI领域开发及应用的领先公司：百度集团（9888HK）、商汤-W（0020HK） 最初被开发用于治疗糖尿病的GLP-1，随后的研究发现其对肥胖症具有显著的疗效。近期的研究进一步揭示了它们在心血管疾病、肾病、阿尔茨海默症以及成瘾症等多个治疗领域内所蕴含的潜力。这类药物在美国市场上取得了显著的成就，目前已有约八分之一的美国成年人尝试过GLP-1类药物。随着全球超重和肥胖人口比例超过40%，这类药物的全球需求正在迅速增长，建议积极关注：诺和诺德（NVO）、礼来（LLY） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 Stoxx600指数高收飞利浦绩後低收17%美国原油收跌超6%美敲定对华AI及晶片投资限制明年1月2日起生效美国达拉斯联储制造业指数升至负3为近两年半最温和收缩比特币一度突破七万美元大关6月以来首次石破茂：将继续担任日本首相IMF指日圆贬值对日本利多於弊促日央行对加息审慎欧央行斯洛文尼亚管委：不应花过多时间预备减息幅度及速度日本9月经季调失业率回落至2.4%胜预期澳门文化局：正筹备「澳门户外表演区」首场音乐会香港证监会：明年初启动虚拟资产交易平台谘询小组香港商务及经济发展局：香港会继续积极争取尽早加入RCEP本港9月整体出口货值按年升4.7%国家财政部：首九月国企营业总收入按年增长1.2%利润总额跌2.3%国家市监局：规范「双11」网络促销活动严格禁止「二选一」等违法行为王文涛：中方冀下阶段与欧盟磋商尽早取得实质性突破中央政府机构加大新能源车配备力度及采购比例中国贸促会：工商界坚决反对美欧出台涉华经贸限制措施指明显违背世贸规则中金协：首三季黄金消费量按年跌11.2%黄金首饰消费跌27.5%2024年前三季度我国黄金产量268.068吨同比下降1.17%哈尔滨：即日起至11月5日徵集存量商品房作保障房 【公司信息】 阿里巴巴(09988.HK)国际站发布首个全流程AI产品中国海洋石油(00883.HK)9个月纯利1166.59亿元人民币升19.47%小米集团(01810.HK)雷军：小米SU7Ultra量产版现已开启预约今晚7时举行发布会港交所(00388.HK)：料香港與中東有更多對話、商業活動及資本流動港交所(00388.HK)：11月15日将推出虚拟资产指数系列山东黄金(01787.HK)首三季净利润20.66亿人民币增长53.6%洛阳钼业(03993.HK)首三季净利润82.73亿人民币增长238.6%南航(01055.HK)首9个月净利润增长48.86%郑煤机(00564.HK)首三季净利润30.59亿人民币增长24%药明康德(02359.HK)首三季度净利润跌19.11%中信股份(00267.HK)附属中信金属首三季赚17.17亿人民币增长9.2%蔚来(09866.HK)全国换电站超2600座北京汽车(01958.HK)首三季净利润31.02亿人民币倒退22.8%固生堂(02273.HK)上季客户就诊人次总数增约25%中国建材(03323.HK)附属向母企购北玻有限逾4.13%股权涉5,444.4万人币协鑫科技(03800.HK)估计首三季转亏29.7亿人民币吉利汽车(00175.HK)：纯电轿车「吉利星愿」累计交付量逾11,500辆基石药业(02616.HK)披露舒格利单抗注射液群体药代动力学研究成果 大家乐(00341.HK)否认改用内地制人造牛油新选用牛油源自荷兰自家品牌产品电视广播(00511.HK)料今年实现显著正数EBITDA东方甄选(01797.HK)：从未发送自动扣费短信通知 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担相 关 的 风 险 。 因 此 ， 阁 下 于 作 出