杰瑞股份机构调研纪要

调研日期: 2024-10-24 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司成立于1999年,是一家创新驱动的多元化产业集团,业务涵盖高端装备制造、油气工程与技术服务、环境治理、新能源、工业互联网协同创新、无代码数字孪生设计器、大健康及养老产业等领域,为客户提供有竞争力、安全、可信赖的产品、服务与系统化解决方案。杰瑞集团一直将真诚作为企业文化的基石,在为客户创造价值的同时,也为社会贡献诚实、友善和尊重。目前,其业务已遍及70多个国家和地区,拥有超过6000名优秀员工。杰瑞集团旗下拥有三家上市公司,是国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业、国家制造业单项冠军、山东省质量标杆,拥有11家国家级高新技术企业、3家国家科技型中小企业、1家国家级电子商务示范企业。在创新驱动下,杰瑞集团拥有国家认定企业技术中心、国家级工业设计中心、山东省一企一技术研发中心、山东省制造业创新中心等10余个国家和省部级科技创新平台,以及4家国家专精特新小巨人企业、1家山东省专精特新中小企业、2家山东省瞪羚企业。杰瑞集团已先后承担国家级地方科研项目90余项,23项技术成果达到国际领先水平,7项成果获省级科技进步奖,2项成果获省工业设计金奖。 一、公 司基 本情况介绍 二、互 动交 流摘要 1.请问公 司在中东地区的布局情况如何? 答 :中东地区是公司的重点战略市场,也是公司业务布局最全的海外市场,业务范围涵盖油气相关产业的多个领域。目前,公司在中东地区与多个GCC国家石油公司等战略客户建立了长期稳定的合作关系。公司通过固井设备、连续油管设备等优势产品或服务打开市场,带动高端装备、油气工程服务、油气技术服务、环保服务、油气开发等各 业务板块在中东实现整体协同发展。近期,公司取得了巴林国家石油公司天然气增压站工程总承包项目,以带动包括油气工程服务及设备等多个业务板块协同发展。此外,公司在中东地区最具影响力的自由贸 易区——杰贝阿里自由贸易区(Jafza)新建生产及办公基地,以进一步贴近客户,更好地满足海外市场对于交付周期及售后服务的需求,利用中东的区位优势、设施优势、管理优势、政策优势,辐射中东、北非、中亚及东南亚等海外市场,持续推动杰瑞国际化战略、强化杰瑞在全球油气行业的影响力。公司还将加强中东地区的人才梯队建设,培养业务骨干,推动业务发展。 2.请问公 司除压裂设备外,在北美市场还有哪些业务? 答 :公司早在2008年就已成立美国杰瑞公司,开拓北美市场,目前在研、产、供、销、服全产业链职能布局初具规模。除电驱及涡轮压裂成套设备外,公司在北美已实现燃气轮机发电机组设备的销售和租赁,以及固井设备、连续油管设备、液氮泵送设备等及配件的销售。其中,作为高端装备销售的后市场,公司重视维修改造和配件业务的市场拓展,随着高端装备市场规模的扩大,该板块也具有良好的发展空间。 3.请问公 司北美扩建产能的进展如何? 答 :目前公司在已有厂房的基础上,通过优化北美的资源投入,进行产能扩建,进一步推动电驱压裂及其配套设备、燃气轮机发电机组设备以及柱塞泵泵头、泵配等相关配件业务的开展,同时持续加强杰瑞在北美地区的销售、研发及售后服务等能力,以满足未来市场需求。目前,随着北美市场现有设备的更新周期临近,对于旧设备的更新换代需求增加,将带来业务机会。未来公司将根据市场实际情况及公司发展战略,统筹规划北美各项能力的建设工作。 4.请问公 司天然气压缩机组业务发展情况如何? 答 :近年来,由于天然气自身的清洁能源属性及其良好的经济性,天然气的消费需求增长较为快速,对于相关设备需求有一定促进作用。 公司积极把握市场机会,今年已在中亚、东南亚、中东等区域取得了多个订单,天然气设备订单实现高速增长,公司目前正在积极有序推进订单执行和交付工作。为满足天然气压缩机组业务快速发展需求,公司近期正式启用杰瑞天然气工业园(新区),该工业园集研发、生产、测试、物流于一体,将杰瑞天然气生产能力提升了三倍,为杰瑞天然气进一步优化产品结构、提升产品交付效率、提高市场竞争力奠定了基础。此外,公司正在建设的杰贝阿里自贸区生产及办公基地也规划了天然气压缩机组的生产制造能力,通过统筹各区域产能满足业务需求。同时,公司始终坚持对于新设计工艺、新产品的持续研发,以创新驱动业务高质量、可持续发展。 5.请问国 内加大深层煤岩气等非常规油气资源开发力度,对公司有何积极影响? 答 :近年来,在国家能源安全战略的驱动下,国内页岩油、页岩气、深层煤岩气等非常规油气资源的勘探开发力度持续加大,相关非常规 油气资源开发的资本开支增加,对公司钻完井设备、油气技术服务等业务需求增加。相较于页岩油气资源,深层煤岩气开发对于作业压力、排量均有更大的需求。今年,公司在山西省某平台启动深层煤岩气压裂施工作业,采用全电驱压裂作业模式,选用具备大功率、高压力、大排量特点的电驱压裂成套设备,配备了14台6000型电驱压裂橇、2台电驱混砂橇和2台电驱仪表橇,可在高排量模式下实现24小时连续作业,为煤岩气高效稳定开发提供有力支持,对后续公司相关业务开展产生了积极影响。未来,公司将持续关注行业动态,把握市场机会,积极推动相关业务开展。 6.公司前 三季度现金流有了显著改善,请问公司采取了什么措施? 答 :公司近年来持续将现金流管理作为重点工作,以“应收尽收”为基本原则,采取多种措施加大收款力度。报告期内,公司应收票据集中到期,转化为现金流入;付款方面,随着关键核心部件技术研发的推进,国产化的供应商占比逐渐提高,公司使用票据的结算方式增加,对 公司的现金流产生了积极的影响。同时,随着公司海外业务规模增长,海外项目付款情况大多优于国内项目,因此海内外收入结构的变化也会对公司 经营性现金流情况产生积极影响。