股指期货周报：指数基金ETF获增持，股指震荡上行

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外市场，美国经济韧性足，10月消费者信心指数和9月耐用品订单数据均好于预期，联储官员主张审慎降息，本周美股三大指数走势分化，仅纳指小幅收涨。国内政策持续推进，国常会强调，要紧紧围绕努力实现全年经济社会发展目标，持续抓好一揽子增量政策的落地落实。11月初海内外均将迎来重磅事件，不确定性将带动市场波动，整体股指将保持震荡上行的态势。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 政策持续推进。宏观方面，十四届全国人大常委会第十二次会议将于11月4日至8日在北京举行。会议将审议国务院关于金融工作情况的报告、关于2023年度国有资产管理情况的综合报告，以及学前教育法草案、矿产资源法修订草案、能源法草案、反洗钱法修订草案等。国务院总理主持召开国常会，会议强调，要紧紧围绕努力实现全年经济社会发展目标，持续抓好一揽子增量政策的落地落实，及时评估和优化政策，加大逆周期调节力度，进一步提升宏观调控成效。海外方面，美国10月密歇根大学消费者信心指数终值70.5，预期69.0；一年期通胀率预期终值2.7%。9月耐用品订单初值环比降0.8%，预期降1.0%，8月终值持平。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 大资金加仓规模指数ETF。现货市场，本周国内主要指数震荡上涨，沪指涨1.17%收于3261.56点，创业板指涨2%。行业指数涨多跌少，电力设备、综合、轻工制造、传媒行业涨幅超6%，仅银行、非银金融、计算机收跌。两市成交量维持万亿级别，沪深两市周内日均成交额升至1.86万亿元。基金三季报显示，中央汇金三季度增持华泰柏瑞等四大沪深300ETF超2700亿元，体现出大资金对规模指数ETF的持续投资，和托底盘面的决心。美股市场，联储官员主张审慎降息，本周美股三大指数走势分化，仅纳指小幅收涨，道指跌2.68%，关注11月的美国大选和议息会议。 IH升水。期货市场，基差方面，除IC外，其余期指当月合约均升水。本周期指持仓量、成交量均有减少。 ■策略 单边：IH2412、IM2412买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1一周市场要闻回顾............................................................................................................................................................................3股票市场数据....................................................................................................................................................................................4股指期货市场数据............................................................................................................................................................................6 图表 图1:A股行业周度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................5图2:沪深两市成交金额丨单位：亿元............................................................................................................................................6图3:两市融资余额周度变动丨单位：亿元....................................................................................................................................6 一周市场要闻回顾 1.财政部：1-9月，全国一般公共预算收入163059亿元，同比下降2.2%；全国一般公共预算支出201779亿元，同比增长2%。2.商务部数据显示，1-9月，全国新设立外商投资企业42108家，同比增长11.4%；实际使用外资金额6406亿元，同比下降30.4%。3.人社部披露，全国社保卡持卡人数已达13.86亿人，覆盖98.3%人口；截至9月底，全国基本养老、失业、工伤保险参保人数分别为10.75亿人、2.45亿人、3.03亿人，三项社会保险基金总收入6.1万亿元，9月底累计结余8.8万亿元，社保基金运行总体平稳。截至9月底，基本养老保险基金委托投资规模1.9万亿元。4.住建部：2024年，全国计划新开工改造城镇老旧小区5.4万个。根据各地统计数据，1-9月，全国新开工改造城镇老旧小区4.8万个。分地区看，江苏、上海、吉林、青海等4个地区已全部开工。5.俄罗斯央行10月意外将关键利率上调200基点至21.00%，市场预期上调100基点。6.加拿大8月零售销售环比升0.4%，预期升0.5%，前值升0.9%。7.英国10月Gfk消费者信心指数-21，预期-21，前值-20。8.德国10月IFO商业景气指数86.5，预期85.6，前值85.4；现况指数85.7，预期84.4，前值84.4；预期指数87.3，预期86.8，前值86.3。 参考资讯来源：Wind 股票市场数据 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 股指期货市场数据 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。 公司总部 广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000 电话：400-6280-888网址：www.htfc.com