汽车：汽车市场回暖，新能源销量同比增长42.3%

交运设备 2024-10-21 唐贵云红塔证券朝新G

1.1 中国汽车销量及结构

9月汽车市场表现：
- 9月汽车产销分别完成279.6万辆和280.9万辆，环比分别增长12.2%和14.5%，同比分别下降1.9%和1.7%。
- 累计数据方面，1-9月，汽车产销分别完成2147万辆和2157.1万辆，同比分别增长1.9%和2.4%。
细分市场：
- 9月乘用车销量为252.5万辆，同比增长1.5%，环比增长15.8%；1-9月累计销量为1867.9万辆，同比增长3%。
- 9月商用车销量为28.4万辆，同比下降23.5%，环比增长4.4%；1-9月累计销量为289.2万辆，同比下降1.6%。
国内市场：
- 9月国内汽车销量为227万辆，环比增长16.9%，同比下降6%；1-9月累计销量为1725.9万辆，同比下降2.4%。
- 9月汽车出口53.9万辆，同比增长21.4%，环比增长5.4%；1-9月累计出口431.2万辆，同比增长27.3%。
细分出口市场：
- 9月乘用车出口45.7万辆，1-9月累计出口363.3万辆；商用车出口8.2万辆，1-9月累计出口67.9万辆。

1.2 新能源汽车市场

全球新能源汽车销量：
- 2024年8月全球电动汽车注册量达146.49万辆，环比增长9%，同比上涨19%。
- 欧洲方面，2024年8月销量为18.48万辆，1-8月合计销量为184.13万辆。
- 美国方面，2024年8月销量为14.8万辆，占全球销量的10.10%，渗透率为10.4%。
- 中国方面，2024年9月销量为128.7万辆，同比增长42.3%；1-9月累计销量为832万辆，同比增长32.5%，渗透率为45.8%（9月）、38.6%（1-9月）。
国内新能源汽车销量：
- 9月国内新能源汽车销量为117.6万辆，1-9月累计销量为739.2万辆。
- 9月新能源汽车出口为11.1万辆，同比增长15.6%，环比增长0.9%；1-9月累计出口92.8万辆，同比增长12.5%。

产销及装车情况：
- 9月，动力和其他电池合计产量为111.3GWh，环比增长9.9%，同比增长43.3%；1-9月累计产量为734.4GWh，累计同比增长37.3%。
- 9月，动力和其他电池合计出口20.2GWh，环比增长20.7%，同比增长37.8%；1-9月累计出口126.1GWh，累计同比增长37.8%。
市场地位：
- 根据SNE数据，2024年1-8月全球电动汽车电池装车量达510.1GWh，同比增长21.7%；宁德时代装车量189.2GWh，位列第一。
- 1-8月中国电池企业市占率合计达65.1%，占据6席。