网安初创天使投资态势报告 · Cyber SecurityStartups and Angel Investment Status Report(20202022)

网安初创天使投资态势报告（2023.01）

1. 网安初创融资态势·企业融资

• 企业概况：2020-2022年间，91家网安初创企业完成首轮融资，其中69家为种子轮或天使轮，28家为Pre-A轮或A轮。技术赛道分布广泛，包括开发安全、数据安全、零信任、云原生安全等。
• 融资数据：
  • 平均首轮融资时长：22个月（种子+天使轮为541天，所有轮次为662天）。
  • 融资金额分布：数百万至数千万为主，29%的项目融资金额达数千万级以上。
  • 估值区间：3千万至1亿为主，不同年份和赛道存在差异。
  • 股权占比：早期投资股权占比8%-20%，个别项目除外。
• 斯元观察：
  • 16%的企业在60天内完成首轮融资，21%的企业在成立3年后才完成。
  • 大热赛道竞争激烈，小众赛道专注但融资难度大。
  • 首轮融资对企业的意义：提供市场定价基准，奠定后轮基础。
  • 早期投资股权占比较高，估值参考同业。

2. 网安初创融资态势·机构投资

• 机构数据：
  • 首轮投资机构数量：85家领投，7家仅跟投，3家领投+跟投。
  • 投资阶段：47家仅首轮，41家首轮+后轮，3家仅后轮，3家无记录。
  • 投资频度：10次（1家机构）、4次（2家机构）、3次（5家机构）、2次（13家机构）、1次（67家机构）。
• 斯元观察：
  • A类和C类机构为首选，出手频次高，需注意是否投资竞品。
  • D类机构可保持乐观沟通，41%的机构首次投资为首轮。
  • B类机构需谨慎，需了解其首轮投资计划及竞品投资情况。
  • 首轮投资挑战：条款沟通，建议创业者提前储备相关知识。

3. 网安初创首轮投资机构一览

• 列出85家首轮投资机构，包括中关村发展前沿基金、国君源泓、中南资本等。

4. 与资本接触之前，创业者需要做什么准备？

• 准备工作：
  • 目标用户画像、市场容量分析。
  • 技术壁垒、竞争优势。
  • 创始团队组成。
  • 本轮融资使用计划及下轮融资节奏。
  • NDAs签署。
  • 客户访谈准备。
• 了解基金：
  • 基金成立时间、规模、投资状态。
  • 人民币或美元基金。
  • 关注的技术赛道。
  • 是否投资网安行业及首轮。
  • 是否投资同类或竞品。
  • 投资决策流程。

5. 「元+」网安天使加速计划·第2期

• 计划内容：
  • 为网安初创企业提供品牌宣传、人才招聘、资本对接等服务。
  • 免费福利：头条、大咖访谈、企业文章转载、推文发布、招聘发布、资本机构清单。
• 参与要求：
  • 网络安全方向初创企业，成立时间2020年1月1日后，未进行过机构融资。
• 报名方式：
  • 提交BP，包含业务方向、市场分析、竞争分析、团队信息、融资计划等。
  • 截止时间：2023年6月30日。

6. 附录

• 关于斯元：国内首家专业网安行业加速器机构，提供业务战略梳理、品牌宣传等服务。
• 安全营销喵喵站：专注于网络安全行业的媒体平台。
• 网安创业生态图：展示网安行业生态，包括投资机构、并购方、媒体及协会等。
• 网安新兴赛道厂商速查指南：收录144个新兴产品赛道，1300+厂商。
• 网络安全科技供应链报告：厂商成分分析及国产化替代指南。

7. 声明与免责

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