2021年中国私人财富报告：中国私人银行业：纳川成海

第一章：2021年中国私人财富市场概览与走势

• 经济与市场回顾： 2020年，中国经济率先全球复苏，GDP增长2.3%。私人财富市场也迎来稳健发展，个人可投资资产规模达241万亿人民币，高净值人群数量达262万人。预计到2021年底，可投资资产总规模将达268万亿人民币，高净值人群数量将达约296万人。
• 市场展望： 2021年，中国经济将继续稳中求进，私人财富市场预计保持稳健态势。
• 区域分布： 高净值人群和财富向三大经济圈（珠三角、长三角、环渤海）集中，区域分化加剧。

第二章：中国高净值人群群体细分、投资心态和投资行为

• 人群结构： 高净值人群多元化、年轻化趋势凸显，董监高、职业经理人、专业人士群体规模首次超越创富一代企业家群体。新经济领域快速发展，催生了大量新富人群。
• 投资心态： 高净值人群投资理念日趋成熟，更加理性地进行资产多元化配置，注重专业资产配置和财富管理机构的服务质量。
• 投资行为： 境内外资产配置趋于理性，传统目的地降温，要求资产全链条服务。金融成熟度加强，净值型、权益类产品接受度提升。
• 需求分析：
  • 个人需求： 享受全球资产配置、专属高收益产品接入、个人境内外高端医疗资源接入及服务等。
  • 家庭需求： 全球家族资产综合配置、平衡投资、资产保障、境内外子女教育、代际传承安排等。
  • 企业需求： 企业融资方案、贷款方案、全球股权、债权、不动产等多种投融资安排，资产规划和安排，企业增值服务，企业境内外上市安排等。
  • 社会需求： 社会责任投资方案、慈善公益基金、慈善服务等。
• 财富传承： 家族传承意识加强，财富传承理念受到新富人群青睐，提前规划与安排财富传承目标与框架逐渐成为趋势。家族信托服务接受程度上升，期待“泛金融”的专业意见。
• 私人银行服务： 高净值人群对私人银行的一站式解决方案和便捷服务需求强烈，对私人银行的解决问题的效率和质量有较高要求。对数字化服务接受度提升，但更强调“人为轴心，数字化支撑”的服务模式。

第三章：中国私人银行业竞争态势

• 机构选择： 机构选择分化并呈现差异化定位，银行系私行仍是首选，大型综合银行私行占比约62%。
• 专业度重要性： 专业度持续提升，从洞察、体验到体系化服务，高净值人群在选择私人银行服务时，首先考虑的是专业度。
• 竞争态势： 大型银行、中小银行、券商、私募、信托、第三方机构、数字化平台等共同参与市场角逐，竞争加剧。

附录：研究方法

• 研究范围： 中国整体及主要区域私人财富市场特征，包括高净值人群数量与私人财富规模、细分与投资行为以及心态分析等，也包括私人银行业竞争态势，以及对中国私人银行业的重要启示。
• 研究方法：
  • 市场规模估算： 采用贝恩公司“高净值人群收入—财富分布模型”进行测算。
  • 客户调研： 通过抽样调查和深度访谈收集高净值人群的一手信息。
  • 数据分析： 使用统计方法对一系列新的维度进行了研究，并与历年数据进行比较，重点研究了近几年来高净值人群投资态度和行为的变化趋势。