2023下一波数字市场浪潮报告

核心观点与关键数据

• 市场持续强劲增长：截至2022年，全球数字市场交易平台（包括第一方和第三方销售）的年度总消费者支出（GMV）达到4.1万亿美元，其中第三方销售占3.4万亿美元。自2019年以来，GMV增长约1.6万亿美元，各类别支出几乎都在增长，占电子商务支出的60%。
• 专家模型崛起：垂直聚焦、二手和超本地市场的专业模型增长迅速，其第三方GMV年增长率（36%）远超通用平台（23%），在全球非中国市场的占比从8%上升至11%。
• 通用平台增长放缓但营收增长：通用市场平台GMV增速放缓（占2022年三方GMV的70%），但通过增值服务（VAS）实现30-50%的费率增长，推动营收增长。
• 市场结构差异：欧美市场更倾向于垂直化购物体验，直接零售电商模式普及率高；中国市场以通用型市场主导，阿里巴巴和天猫占据主导地位。

专家模型增长

• 垂直聚焦：为特定垂直领域（如时尚）提供沉浸式体验和精选商品，吸引高端品牌，并在国际覆盖和服务增值方面与通用平台竞争。
• 二手：通过条件分级、产品认证和保修建立信任，简化上架流程，管理交易流程，实现快速增长。
• 超本地市场：在杂货、食品配送、家具和家居用品等领域增长，但经济状况具有挑战性，仅有少数实现持续盈利。

市场渗透率差异

• 服装和消费电子产品：市场渗透率持续增长。
• 杂货和个人护理：通过Covid的市场渗透率快速增长。
• 书籍、家具和家居用品：疫情时期增长后，随着实体店重新开放，市场渗透率减少。

市场领导者风险

• Shopee在拉丁美洲的成功：通过低费率、优质服务和用户信任，从Mercado Libre手中夺取市场份额。
• 规模市场：附加值服务和费率增长将成为推动增长的动力。
• 品牌/零售商：需在多个平台上构建灵活性和多样性，应对提成比例提高的趋势。

生成式人工智能（GenAI）

• 市场趋势：市场平台将逐渐具备GenAI能力，提升搜索和发现功能。
• 颠覆风险：GenAI可能颠覆现有市场模式，威胁通用市场平台的搜索主导地位。
• 影响：GenAI将降低卖家切换成本，使大型和小型卖家的可见性趋于平等。

投资者建议

• 关注增值服务和费率增长。
• 关注由AI驱动的交易性搜索的发展。
• 关注新兴市场中的新兴玩家。
• 品牌/零售商需制定多平台策略。
• 考虑与垂直专家合作。
• 关注GenAI对客户能力的影响。