1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。  市场情况： 1.指数概况 2016年12月20日的新三板成指指数报收于1194.09点，下跌0.18%，新三板做市指数报收于1082.92点，下跌0.01%。市场总成交金额为11.00亿元，其中做市转让成交4.05亿元，协议转让成交6.94亿元。共有1024只股票发生成交，其中做市转让711只，协议转让313只。 2.挂牌概况 截至2016年12月20日，共有10052家挂牌企业，有1653家做市企业，8399家协议转让企业。2016年12月20日新挂牌公司53家。 3.个股统计 2016年12月20日，做市转让涨幅前3位的股票为金雅豪580.56%、创高安防18.94%、银发环保15.7%。成交金额前3位的股票为联讯证券3,393.96万元、视纪印象1,711.75万元和安达科技1,461.08万元。 协议转让涨幅前3位的股票为中兴机械733.33%、报业延嘉683.29%、页游科技500%。成交金额前3位的股票为美家帮5,989.60万元、信中利4,615.29万元和友宝在线4,423.76万元。 4.市场信息速递 孟浩：挂牌企业数量破万家 推进新三板制度改革 （中国证券报，2016年12月21日） 全国股转系统市场发展部总监孟浩20日在“2016中国（浙江）新三板发展大会”上表示，在当前新三板市场培育及监管趋势方面，一是更加聚焦实体经济和国家产业政策，通过对金融类企业挂牌融资设置分类条件，以及将企业分为科创类、非科创类，使资本和服务更加向实体经济和国家战略新兴产业倾向。二是更加聚焦投资者保护和服务，督促主办券商不断提升职业水平，通过打击违法违规行为，维护市场的秩序，通过市场分层有效降低投资者信息搜集成本。三是更加聚焦精细化的监管，提高信息的有效性，通过规范募集资金管理，加强对公司的监管。 在新三板投资者适当性制度方面，孟浩表示，新三板一定要坚持以机构投资者为主的市场结构，这是要坚定不移，必须要坚守的一个制度。但是坚持投资者适当性，坚持以机构投资者为主的市场结构并不意味着就保持目前的状况。孟浩介绍，12月16日中国证监会发布了《证券期货投资者适当性管理办法》，可以看到新出台的《办法》更贴合实际，这也为下一步新三板投资者适当性制度的改革带来了一些指引。 日期：2016年12月21日 分析师: 陈健宓 Tel: 021-53686133 E-mail: chenjianmi@shzq.com SAC证书编号： S0870514080001 报告编号： XSBRB 首次报告日期：2016年9月8日 股转系统：新三板要坚持以机构投资者为主 －2016年12月21日新三板日报 证券研究报告/新三板/新三板日报 证券研究报告/新三板/新三板日报 2 2016年12月21日 一、市场概览 1.指数概况 2016年12月20日的新三板成指指数报收于1194.09点，下跌0.18%，新三板做市指数报收于1082.92点，下跌0.01%。市场总成交金额为11.00亿元，其中做市转让成交4.05亿元，协议转让成交6.94亿元。共有1024只股票发生成交，其中做市转让711只，协议转让313只。 表1 新三板成交概况 合计 做市转让 协议转让 成交家数 1024 711 313 上涨家数 433 309 124 下跌家数 394 304 90 日均换手率(%) 0.82 0.17 2.29 成交数量(百万股) 201.11 85.39 115.72 成交金额(百万元) 1,099.70 405.28 694.42 年初至今成交量(百万股) 33,679.36 17,791.75 15,887.62 年初至今成交额(百万元) 178,030.72 95,175.13 82,855.58 数据来源：WIND、上海证券研究所 2.挂牌概况 截至2016年12月20日，共有10052家挂牌企业，有1653家做市企业，8399家协议转让企业。2016年12月20日新挂牌公司53家。 表2 新三板挂牌概况 合计 做市转让 协议转让 挂牌公司家数 10052 1653 8399 今日新增挂牌家数 53 1 52 待挂牌公司家数 188 -- -- 申报中公司家数 1531 -- -- 数据来源：WIND、上海证券研究所 表3 2016年12月20日新挂牌公司 证券代码 证券名称 主营业务 总股本(万股) 836915.OC 西瑞控制 电气仪器仪表、互联网服务 4,618.20 839626.OC 新天马 兽药、饲料 2,655.00 839835.OC 新大诚 通信终端设备 3,300.00 839871.OC 大德传媒 广告代理、平面媒体 5,000.00 839939.OC 德中技术 专业咨询服务、专用设备与零部件 1,652.00 证券研究报告/新三板/新三板日报 3 2016年12月21日 839949.OC 中润股份 工业建筑 8,569.00 839959.OC 倍肯科技 医疗美容器械 21,422.93 839966.OC 斯芬克司 医药中间体、专业咨询服务 1,436.00 839989.OC 千禾药业 药品经销 5,529.50 870028.OC 博达伟业 电子设备及加工 273.04 870041.OC 万燕传媒 广告设计、专业咨询服务 7,800.00 870054.OC 建中科技 建筑型材 3,500.00 870055.OC 创易技研 系统集成服务、显示设备、专用设备与零部件 2,350.00 870063.OC 英夫美迪 其他消费电子产品、系统集成服务 1,000.00 870091.OC 英开股份 变电设备、专用设备与零部件 3,300.00 870096.OC 新启成 广告代理 562.50 870114.OC 南江智能 包装机械 2,397.18 870124.OC 越顺物流 公路运输 1,000.00 870131.OC 达达股份 公路运输、其他物流 5,800.00 870138.OC 天天鲜 白酒、蛋制品、粮食、清洁用品、肉制品、生活用纸、蔬菜类、水产品、水果类 600.00 870152.OC 雨禾精纤 订书机、其他纺织品及原料 1,000.00 870155.OC 高思教育 教育培训服务 500.00 870162.OC 荣意股份 家具 3,000.00 870163.OC 聚电智能 传输设备、电脑配件、其他消费电子产品、视频产品、数字电视服务、通信系统与平台 1,800.00 870168.OC 博源股份 变电设备、低压电器类、继电保护及调度自动化 3,119.00 870170.OC 宇林德 化工机械、其他化学品 6,600.00 870177.OC 鸳鸯金楼 奢侈饰品 9,700.00 870182.OC 春晗环境 工业建筑 10,088.00 870184.OC 衡亮电子 显示设备 1,500.00 870195.OC 行言柏尚 互联网服务 1,000.00 870198.OC 开来设计 专业咨询服务 500.00 870201.OC 华红股份 禽畜养殖、饲料 3,061.80 870209.OC 小鸟股份 MIS软件、电脑配件 1,200.00 870217.OC 同创云科 电子设备及加工、专业咨询服务 500.00 870218.OC 金潮新材 塑料制品经销 3,300.00 870226.OC 盛灿科技 互联网服务 2,384.11 870232.OC 佳禾传媒 平面媒体 2,000.00 870237.OC 大信集团 饲料 5,204.00 870242.OC 寅酷网络 网络游戏 2,195.40 870244.OC 诺瑞特 胶粘剂 3,466.67 870246.OC 嘉泰智能 智能商用设备 561.80 870247.OC 艾力泰尔 电脑外围设备、行业专用软件 3,000.00 870249.OC 迈迪生物 生物诊断试剂、医疗美容器械 2,100.00 870253.OC 鹏源药业 药品经销 5,520.00 870254.OC 秀山智能 汽车及零配件经销 3,000.00 870256.OC 秦岭旅游 旅游景点 8,000.00 870274.OC 金润电气 车身及外观设备、电子设备及加工、轨道交通 4,000.00 870286.OC 智鑫博达 行业专用软件、软件销售、专业咨询服务 1,800.00 870288.OC 飞润生物 水产品 3,445.00 证券研究报告/新三板/新三板日报 4 2016年12月21日 870301.OC 康通电子 数据广播服务 2,200.00 870304.OC 蓝凡科技 视频产品、系统集成服务 968.53 870313.OC 众美传媒 广告代理、广告设计 2,000.00 870314.OC 龙电电气 电子设备及加工 5,000.00 836915.OC 西瑞控制 电气仪器仪表、互联网服务 4,618.20 839626.OC 新天马 兽药、饲料 2,655.00 839835.OC 新大诚 通信终端设备 3,300.00 839871.OC 大德传媒 广告代理、平面媒体 5,000.00 839939.OC 德中技术 专业咨询服务、专用设备与零部件 1,652.00 839949.OC 中润股份 工业建筑 8,569.00 839959.OC 倍肯科技 医疗美容器械 21,422.93 839966.OC 斯芬克司 医药中间体、专业咨询服务 1,436.00 839989.OC 千禾药业 药品经销 5,529.50 870028.OC 博达伟业 电子设备及加工 273.04 870041.OC 万燕传媒 广告设计、专业咨询服务 7,800.00 870054.OC 建中科技 建筑型材 3,500.00 870055.OC 创易技研 系统集成服务、显示设备、专用设备与零部件 2,350.00 870063.OC 英夫美迪 其他消费电子产品、系统集成服务 1,000.00 870091.OC 英开股份 变电设备、专用设备与零部件 3,300.00 870096.OC 新启成 广告代理 562.50 数据来源：WIND、上海证券研究所 3.个股统计 2016年12月20日，做市转让涨幅前3位的股票为金雅豪580.56%、创高安防18.94%、银发环保15.7%。成交金额前3位的股票为联讯证券3,393.96万元、视纪印象1,711.75万元和安达科技1,461.08万元。 表4做市转让涨幅前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 834356.OC 金雅豪 580.56 6.1 耐用消费品与服装 831464.OC 创高安防 18.94 44.02 技术硬件与设备 830918.OC 银发环保 15.7 0.7 商业和专业服务 833786.OC 超纯环保 11.41 8.43 商业和专业服务 430553.OC 海红技术 11.24 14.43 通信设备及服务 832664.OC 未名信息 11.11 11.54 软件与服务 832650.OC 奔腾集团 10.71 421.99 耐用消费品与服装 831787.OC 高和智能 9.84 29.26 资本品 835759.OC 财人汇 9.09 1.68 软件与服务 831177.OC 深冷能源 8.37 5.39 原材料 数据来源：WIND、上海证券研究所 表5做市转让成交额前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 证券研究报告/新三板/新三板日报 5 2016年12月21日 830899.OC 联讯证券 -1.49 3,393.96 证券期货业 833529.OC 视纪印象 -3.13 1,711.75 软件与服务 830809.OC 安达科技 0.21 1,461.08