计算机行业事件点评：政策催化，数据要素建设有望加速

核心观点

• 中共办公厅、国务院办公厅发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》，明确2025年和2030年两个关键时间节点，推动公共数据资源开发利用体系建设。
• 近期数据要素催化政策频出，如《国家数据标准体系建设指南》提出到2026年底基本建成国家数据标准体系，涵盖数据流通利用基础设施、数据管理、数据服务等方面。

关键数据

• 《意见》目标：2025年初步建立制度规则，资源供给规模和质量提升；2030年制度规则更加成熟，资源开发利用体系全面建成。
• 《国家数据标准体系建设指南》目标：2026年底制修订30项以上数据领域基础通用国家标准。

研究结论

• 数据要素政策有望加速完善，AI浪潮推动下高质量数据库建设加速，国内大模型产业迭代期对上游数字基础设施需求上升。
• 政策引领下数据交易各环节建设加强，深度参与数据交易平台、数字基础设施建设的央国企将重点受益。
• 建议关注有前期数据资源积累、有望参与数据交易环节的厂商。

投资建议

• 维持计算机行业“推荐”评级。
• 建议关注：云赛智联（600602.SH）、深桑达A（000032.SZ）、太极股份（002368.SZ）、易华录（300212.SZ）、广电运通（002152.SZ）、山大地纬（688579.SH）。

风险提示

• 数据要素政策推进不及预期；AI产业推进不及预期；数据交易标准推进不及预期；行业竞争加剧；技术突破不及预期。