策略周报：市场主升浪正式开启

2024-10-08 曲一平,陈然东方财富娱乐而已

市场涨跌概览：本周A股市场继续走高，指数集体收涨。科创50、科创创业50、创业板50表现居前，分别上涨17.88%、16.18%、15.55%；上证180、上证50、红利指数相对落后，分别上涨7.59%、7.17%、5.81%。申万一级行业中，美容护理、计算机、电子涨幅居前，分别上涨13.53%、13.24%、12.94%；公用事业、煤炭、银行相对落后，分别上涨6.68%、6.08%、4.72%。
资金流向概览：近五日申万一级行业中，银行板块逃逸规模最大，达到75.55亿元；汽车、交通运输板块净流出规模居前。概念板块方面，深成500和MSCI中国净流入居前，深成500概念板块5日净流入达到218.37亿元。个股方面，资金净流入规模前三名分别为东方财富（54.04亿元）、宁德时代（32.85亿元）、中国平安（21.23亿元）。
沪深融资融券情况：9月23日至27日，沪深融资融券整体呈现净买入，融资净流入232.84亿元，两融余额为13945.09亿元。行业层面，非银金融、计算机、电子净买入居前，分别净买入55.6亿元、42.55亿元、28.1亿元。个股层面，东方财富、五粮液、药明康德净买入居前，分别净买入12.4亿元、9.07亿元、7.68亿元。

外汇储备：9月末我国外汇储备规模为33164亿美元，较8月末上升282亿美元，经济韧性强、潜力大等有利条件将继续为外汇储备规模保持基本稳定提供支撑。
政策方面：证监会加强高频交易监管，量化交易新规即将正式实施；上交所延长接受指定交易申报指令至10月8日；中登公司提前开放统一账户平台和身份信息核查系统以应对开户申请。
经济预期：10月8日国新办将举行新闻发布会，介绍“系统落实一揽子增量政策有关情况”，有望全面改善经济修复预期。
ETF资金：前三季度股票型ETF资金净流入高达8775.62亿元，年内首次突破三万亿大关，较年初增长47%。超预期政策出台后5个交易日，股票型ETF净流入1149.15亿元。
市场展望：经济基本面好转预期叠加全球资金流入A股，市场主升浪正式开启是大势所趋。

国内数据：9月制造业PMI为49.8%，较前值高0.7个百分点；非制造业PMI为50.0%，较前值低0.3个百分点。
海外数据：美国9月制造业PMI为47.2%，服务业PMI为54.9，失业率为4.1%，新增非农就业25.4万人。欧盟9月PPI同比-2.1%，失业率4.1%。日本9月工业生产指数同比增长-4.9%，失业率2.5%。