策略周报：市场主升浪正式开启

挖掘价值投资成长 2024年10月08日 证券分析师：曲一平证书编号：S1160522060001证券分析师：陈然证书编号：S1160524060002联系人：李嘉文电话：18019080337 本周（9月30日）科创50、科创创业50、创业板50表现居前，涨幅分别为17.88%、16.18%、15.55%。 申万一级行业角度，本周涨幅前五的分别是美容护理（13.53%）、计算机（13.24%）、电子（12.94%）、电力设备（11.84%）、社会服 务 （11.53%） 。 跌 幅 前 五 分 别 是 银 行 （4.72%） 、 煤 炭（6.08%）、公用事业（6.68%）、交通运输（7.09%）、石油石化（7.42%）。 《市场全面走好，未来可期》2024.09.30《再次降准降息体现了宏观政策全面发力，市场有望持续修复》2024.09.27 近五日，主力资金净流入居前的概念板块分别是深成500（本周净流入218.37亿）、MSCI中国（本周净流入212.46亿）、富时罗素（本周净流入210.6亿）、融资融券（本周净流入201.49亿）、基金重仓（本周净流入198.37亿）。 个股方面，近五日资金净流入规模前三名分别为东方财富（54.04亿元）、宁德时代（32.85亿元）、中国平安（21.23亿元）。 两融资金方面，截止9月27日，9月23-27日融资净流入232.84亿元，两融余额为13758.2亿元。行业层面，非银金融（55.6亿元）、计算机（42.55亿元）、电子（28.1亿元）净买入居前。个股层面，东方财富（12.4亿元）、五粮液（9.07亿元）、药明康德（7.68亿元）净买入居前。 本周观点：9月末我国外汇储备规模为33164亿美元，较8月末上升282亿美元。我国经济运行总体平稳、稳中有进，经济韧性强、潜力大等有利条件没有改变，将继续为外汇储备规模保持基本稳定提供支撑。 政策方面，证监会加强高频交易监管，对量化交易新规即将正式实施。同时上交所宣布10月8日起延长接受指定交易申报指令。中登公司将于10月6日起提前开放统一账户平台和身份信息核查系统，以应对假期间海量的开户申请。 2024年10月8日（星期二）上午10时国新办将举行新闻发布会，介绍“系统落实一揽子增量政策有关情况，扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况，并答记者问，这一事件驱动有望全面改善经济修复预期。 财联社报道，今年前三季度ETF资金变动情况出炉，年内股票型ETF资金净流入合计高达8775.62亿元。在超预期政策出台5个交易日（9月24-30日）以来，股票型ETF合计资金净流入1149.15亿元。境内ETF最新规模3.02万亿，首次突破三万亿大关，较年初增长47%。 预计整个经济基本面好转预期叠加全球资金流入A股，市场主升浪正式开启是大势所趋。【风险提示】 市场流动性风险、全球地缘政治风险 正文目录 1.A股市场概览.....................................................................................................31.1市场涨跌概览....................................................................................................31.2资金流向概览....................................................................................................41.3沪深融资融券情况............................................................................................62.全球宏观日历....................................................................................................82.1.国内制造业PMI边际回升...............................................................................82.2.美国劳动力市场回暖，降息或更趋平缓........................................................92.3.国庆期间文旅消费保持高热度......................................................................103.全球财经大事概览..........................................................................................103.1美国9月ISM服务业PMI 54.9，创去年2月以来最高.............................103.2 OpenAI推出新界面canvas，专为写作和编码项目工作............................114.风险提示..........................................................................................................13 图表目录 图表1：主要指数近期情况....................................................................................3图表2：申万一级行业近期表现............................................................................3图表3：申万一级行业主力资金净流入情况（亿元）........................................4图表4：概念板块主力资金净流入情况（亿元）................................................4图表5：本周资金净买入前十................................................................................5图表6：本周资金净买入后十................................................................................5图表7：沪深两融余额与融资净买入....................................................................6图表8：本周申万行业融资情况............................................................................6图表9：本周融资净买入前十................................................................................7图表10：本周融资净买入后十..............................................................................7图表11：全球宏观日历..........................................................................................8图表12：制造业PMI边际回升..............................................................................9图表13：货币市场定价年内还有两次降息........................................................10图表14：9月美国ISM服务调查结果一览.........................................................11图表15：Canvas决策边界触发器-写作与编程................................................12图表16：Canvas建议评论.................................................................................12 1.A股市场概览 1.1市场涨跌概览 本周A股市场继续走高，指数集体收涨。科创50、科创创业50、创业板50表现居前，分别收17.88%、16.18%、15.55%，而上证180、上证50、红利指数相对落后，分别收7.59%、7.17%、5.81%。申万一级行业中，美容护理、计算机、电子涨幅居前，分别收13.53%、13.24%、12.94%，而公用事业、煤炭、银行相对落后，分别收6.68%、6.08%、4.72%。 资料来源：Choice指数数据浏览器，东方财富证券研究所，数据截至2024年9月30日 资料来源：Choice指数数据浏览器，东方财富证券研究所，数据截至2024年9月30日 1.2资金流向概览 行业方面，近五日申万一级行业中银行板块逃逸规模最大，达到75.55亿，汽车、交通运输板块净流出规模居前。从概念板块来看,盘面核心是深成500和MSCI中国，其中深成500概念板块5日净流入达到218.37亿。个股方面，资金净流入规模前三名分别为东方财富（54.04亿元）、宁德时代（32.85亿元）、中国平安（21.23亿元）。 资料来源：Choice板块监测，东方财富证券研究所，数据截至2024年9月30日 资料来源：Choice板块监测，东方财富证券研究所，数据截至2024年9月30日 1.3沪深融资融券情况 9月23-9月27日沪深融资融券情况整体呈现净买入，融资净流入232.84亿元，两融余额为13945.09亿元。截止9月27日，行业层面，31个申万一级行业中整体在本周呈现融资净买入，非银金融本周融资净买入55.6亿元占据首位。个股层面，东方财富净买入居首，本周净买入额达12.4亿元，而贵州茅台、海康威视、韦尔股份卖出规模居前。 资料来源：Choice股票专题-融资融券，东方财富证券研究所，数据截至2024年9月27日 资料来源：Choice股票专题-融资融券，东方财富证券研究所，数据截至2024年9月27日 本周观点：9月末我国外汇储备规模为33164亿美元，较8月末上升282亿美元。我国经济运行总体平稳、稳中有进，经济韧性强、潜力大等有利条件没有改变，将继续为外汇储备规模保持基本稳定提供支撑。 政策方面，证监会加强高频交易监管，对量化交易新规即将正式实施。同时上交所宣布10月8日起延长接受指定交易申报指令。中登公司将于10月6日起提前开放统一账户平台和身份信息核查系统，以应对假期间海量的开户申请。 2024年10月8日（星期二）上午10时国新办将举行新闻发布会，介绍”系统落实一揽子增量政策有关情况，扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况，并答记者问，这一事件驱动有望全面改善经济修复预期。 财联社报道，今年前三季度ETF资金变动情况出炉，年内股票型ETF资金净流入合计高达8775.62亿元。在超预期