宏信证券一周市场回顾

2024年09月30日 一周市场回顾 证券研究报告-一周市场回顾 市场研究 一周市场回顾 证券研究报告 · 一周市场回顾 · （2024.09.23—2024.09.27） A股市场： 本周A股上证指数上涨12.81%，收于3087.53点，深证成指上涨17.83%，收于9514.86点，创业板指上涨22.71%，收于1885.49点。价值风格类板块代表指数上证50、中证100、沪深300分别上涨15.13%、上涨15.54%、上涨15.70%，成长风格类板块代表指数中小100、中证500、中证1000分别上涨15.34%、上涨15.63%、上涨15.08%。 本周两市A股日均成交金额为10621.89亿元，较上周增加88.79% 本周涨幅靠前的行业有：食品饮料（26.06%）、美容护理（24.37%）、非银金融（23.00%）、房地产（20.14%）、建筑材料（18.56%）。 融资融券： 截止9月27日，全市场两融余额为13945.09亿元，较上周增加1.70%；全市场两融余额占A股流通市值为1.99%，较上周减少10.89%。 本周全市场两融交易额为4878.69亿元，较上周增加273.33%。全市场两融交易额占A股成交额为9.19%，较上周增加18.65%。 分市场，截止9月27日，沪市、深市、北交所两融余额分别为7292.97亿元、6642.00亿元、10.12亿元，较上周末分别变化0.64%、2.89%、6.06%。 分行业，截止9月27日，两融余额增长前五的行业为：非银金融 （53.81亿元）、计算机（46.48亿元）、通信（21.10亿元）、机械设备（15.20亿元）、房地产（14.52亿元），两融余额减少前五的行业为：银行（-8.56亿元）、食品饮料（-6.21亿元）、建筑装饰 （-3.84亿元）、交通运输（-2.63亿元）、农林牧渔（-2.63亿元） 分行业，本周两融净买入额前五行业为：非银金融（52.72亿元）计算机（47.02亿元）、通信（21.43亿元）、机械设备（16.23亿元）、医药生物（16.23亿元），本周两融净卖出额前五行业为：银行（-7.92亿元）、食品饮料（-6.52亿元）、建筑装饰（-3.62亿元）、交通运输（-2.63亿元）、轻工制造（-1.10亿元）。 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 市场流动性周报（2024.09.23-2024.09.27） 2024.09.30 一周市场回顾（2024.09.18— 2024.09.20） 2024.09.23 市场流动性周报（2024.09.18-2024.09.20） 2024.09.23 本周A股上证指数上涨12.81%，收于3087.53点，深证成指上涨17.83%，收于9514.86点，创业板指上涨22.71%，收于1885.49点。价值风格类板块代表指数上证 50、中证100、沪深300分别上涨15.13%、上涨15.54%、上涨15.70%，成长风格类板块代表指数中小100、中证500、中证1000分别上涨15.34%、上涨15.63%、上涨15.08%。 图1：主要指数涨跌幅（%） 25.00 22.71 17.83 15.13 15.54 15.70 15.34 15.63 15.08 12.81 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 上证综指深证成指创业板指上证50中证100沪深300中小100中证500中证1000 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 图2：主要指数落定PE（TTM） 40 33 29 23 24 23 14 15 11 12 20 0 上证综指深证成指创业板指上证50中证100沪深300中小100中证500中证1000 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周两市A股日均成交金额为10621.89亿元，较上周增加88.79%。图3：两市A股日成交金额 20,000. 15,000. 10,000. 5,000. 0. A股日成交金额（亿元） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周涨幅靠前的行业有：食品饮料（26.06%）、美容护理（24.37%）、非银金融 （23.00%）、房地产（20.14%）、建筑材料（18.56%）。图4：各主要行业涨跌幅（%） 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 食美非房建计钢社商轻综电传农医建基国电机煤纺通有环交汽银家石公品容银地筑算铁会贸工合力媒林药筑础防子械炭织信色保通车行用油用 饮护金产材机 服零制 设牧生装化军设服金运 电石事 料理融料 务售造 备渔物饰工工备饰属输 器化业 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 截止9月27日，全市场两融余额为13945.09亿元，较上周增加1.70%；全市场两融余额占A股流通市值为1.99%，较上周减少10.89%。 图5：两融余额及占A股流通市值变化 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 2015/07 2015/12 2016/05 2016/10 2017/03 2017/08 2018/01 2018/06 2018/11 2019/04 2019/09 2020/02 2020/07 2020/12 2021/05 2021/10 2022/03 2022/08 2023/01 2023/06 2023/11 2024/04 2024/09 0 5.00 融资融券余额(亿,左) 两融余额占A股流通市值(%,右) 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周全市场两融交易额为4878.69亿元，较上周增加273.33%。全市场两融交易额占A股成交额为9.19%，较上周增加18.65%。 图6：两融交易额及占A股成交额净变化 两融交易额(亿,左) 两融交易额占A股成交额(%,右) 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2015/07 2015/12 2016/05 2016/10 2017/03 2017/08 2018/01 2018/06 2018/11 2019/04 2019/09 2020/02 2020/07 2020/12 2021/05 2021/10 2022/03 2022/08 2023/01 2023/06 2023/11 2024/04 2024/09 0 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 分市场，截止9月27日，沪市、深市、北交所两融余额分别为7292.97亿元、6642.00亿元、10.12亿元，较上周末分别变化0.64%、2.89%、6.06%。 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 北交所融资融券余额(亿) 深市融资融券余额(亿) 沪市融资融券余额(亿) 图7：分市场两融余额变化 资料来源：宏信证券研究发展部 分行业，截止9月27日，两融余额增长前五的行业为：非银金融（53.81亿元）、计算机（46.48亿元）、通信（21.10亿元）、机械设备（15.20亿元）、房地产 （14.52亿元），两融余额减少前五的行业为：银行（-8.56亿元）、食品饮料（- 6.21亿元）、建筑装饰（-3.84亿元）、交通运输（-2.63亿元）、农林牧渔（-2.63亿元）。 材服服金牧运装饮料务装属渔输饰料 电事军贸制 器业工易造 融备物备 非计通机房医电汽电家公传国商轻化采建综休纺钢有农交建食银银算信械地药气车子用用媒防业工工掘筑合闲织铁色林通筑品行金机设产生设 0.07 0.06 0.05 0.04 0.03 0.02 0.01 0.00 -0.01 -0.02 -0.03 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 融资融券余额变化率(%，右) 融资融券余额变化(亿) 图8：分行业两融余额变化 SWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSW SW 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 分行业，本周两融净买入额前五行业为：非银金融（52.72亿元）、计算机（47.02亿元）、通信（21.43亿元）、机械设备（16.23亿元）、医药生物（16.23亿元），本周两融净卖出额前五行业为：银行（-7.92亿元）、食品饮料（-6.52亿元）、建筑装饰（- -20.000.00 2.00 -10.00 4.00 10.00 0.00 6.00 20.00 8.00 30.00 10.00 40.00 14.00 12.00 60.00 50.00 两融交易额占比(%，右) 期间净买入额(亿) 3.62亿元）、交通运输（-2.63亿元）、轻工制造（-1.10亿元）。图9：分行业两融期间净买入额变化 SW非银金融SW计算机SW通信 SW机械设备SW医药生物SW房地产SW汽车 SW电气设备 SW电子SW家用电器SW公用事业 SW传媒SW国防军工SW商业贸易 SW化工SW采掘 SW建筑材料 SW综合SW休闲服务SW有色金属SW纺织服装 SW钢铁SW农林牧渔SW轻工制造SW交通运输SW建筑装饰SW食品饮料 SW银行 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 公司评级说明： 买入（Buy）：预期未来6个月内，股价表现强于沪深300指数20%以上。 持有（Hold）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于+5%～+20%。 中性（Neutral）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于-5%～+5%。 卖出（Sell）：预期未来6个月内，股价表现弱于沪深300指数5%以上。 行业评级说明： 强于大市：预期未来6个月内，行业涨幅强于沪深300指数10%以上。 跟随大市：预期未来6个月内，行业涨幅相对沪深300指数的变动幅度介于-10%～+10%。 弱于大市：预期未来6个月内，行业涨幅弱于沪深300指数10%以上。 分析师声明： 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，勤勉尽责、诚实守信。本人对本报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎、研究观点独立公正、分析结论具有合理依据，特此声明。 本公司具备证券投资咨询业务资格的说明： 宏信证券有限责任公司（以下简称“本公司”）经中国证券监督管理委员会核准，取得证券投资咨询业务许可。本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务。发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，本公司可以对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向本公司的客户发布。 免责声明： 本报告仅供宏信证券有限责任公司（以下简称“本公司”）客户参考使用，本公司不因接收人收到本报告而视其为客户，如接收人并非本公司客户，请取消阅读并及时删除。报告中的信息来源于已公开的资料，本公司对信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议，本公司及与本公司有关联的任何个人，均不会承担因阅读和使用本报告所造成的任何损失及其产生的法律责任。投资者应当自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。本报告的版权为本公司所有，未经书面