2024年巴西矿业报告

巴西矿业 2024 预发行版本 国内生产总值(现价美元)2.17 万亿 GDP 增长2.9%人口2.164 亿可再生能源发电量(占总量的百分比)93.1%在 fi 中 ， 消费价格 (年度变化)4.6% 巴西国家统计 在国际聚光灯下 巴西采矿业简介 巴西将在今年晚些时候成为国际关注的焦点，因为它将于2024年接任G20轮值主席国，并计划于11月在里约热内卢举办来自世界最大经济体的世界领导人峰会。峰会的主题“构建公正世界和可持续星球”突显了卢拉政府试图将绿色外交作为巴西外交政策核心的努力。这一政策的核心支柱有两个：亚马逊雨林的保护以及为供应链电气化提供关键矿产资源。巴西矿业行业正在转型，正经历着增长、多样化并受到监管机构日益严格的审查。 采矿业在全球面临的首要挑战是资本获取问题，巴西也不例外。该行业处于一个奇特的悖论之中：尽管对关键金属的需求不断增加，但可用于开发长期、资本密集型项目的融资却相对较少。多伦多证券交易所和TSX创业板市场南美区负责人Guillaume Légaré在讨论巴西矿业金融生态系统时指出：“巴西在拉丁美洲排名第五，拥有34家公司的95个采矿项目。考虑到其规模，这使得它成为我们交易所中相对较未开发的司法管辖区之一，突显了其潜力。虽然巴西矿业领域存在显著的增长潜力，但我们仍需进一步推广这一领域，以促进当地企业家获得资本。” 巴西无疑是矿业强国，作为铌的最大生产国和铁矿石的第二大生产国，并拥有 Vale 这样年收入超过 400 亿美元的企业。根据 IBRAM 的数据，2023 年巴西矿产品出口额达到 429.8亿美元。尽管如此，该国仍有超过 50% 的区域地质情况尚未被测绘，近年来在不同矿产类别中（从黄金到稀土）的一系列发现表明了其未开发的潜力。 矿业领导者强调了由于可用资本稀缺、市场趋势扭曲以及公共投资者和传统银行对敏感采矿和长期资本项目的投资意愿较低，需要更多融资机会。相反，私人股权投资机构正在填补这一空缺。然而，该国正有一些公共举措来鼓励采矿融资生态系统的发展。除了关于促进里约热内卢股票交易所的讨论，该交易所将更加开放接纳初级矿业公司外，Mattos Filho律师事务所的合伙人Adriano Trindade表示：“目前，BNDES正在构建一个基金，旨在投资关键矿产，特别是在勘探和开发方面。BNDES将贡献25%的资金，并正在寻求其他投资者提供剩余的75%资金。” 巴西的采矿业仍然主要由铁矿石生产主导，然而，在一系列不同矿物的开发和项目中，该国正为成为关键能源转型矿物的主要出口国奠定基础。ADIMB总裁马科斯·安德烈·孔卡尔维斯表示：“矿物勘探领域出现了对稀有earth、锂和基本金属的新发展……能源转型对采矿业产生了积极影响，带来了来自澳大利亚、加拿大和美国公司的新勘探投资。” 对于Appian Capital Advisory LLP这家管理资产达36亿美元，在巴西矿业领域领先的私人股权投资机构，其投资组合包括阿tlantic Nickel、Mineração Vale Verde、Graphcoa和OmnigenEnergy，矿业项目可用资本的稀缺性正成为其直接面对的问题。该公司首席企业事务、ESG及社区参与负责人Silvio Lima在讨论这些挑战时表示：“大宗商品价格的固有波动性使得为长期项目获取融资变得困难。此外，矿业项目往往具有较长的生命周期。这种延长的项目周期可能会让寻求快速回报的潜在投资者望而却步。” 这家投资机构对采矿业以及巴西作为全球能源转型所需关键矿产供应国的角色持乐观态度。利马表示：“随着用于可再生能源技术及电动汽车电池的矿产需求不断增加，为投资者提供了独特的机会来支持这一领域。”■ Guillaume L é gar é ， 南美 ， 多伦多证券交易所和 TSX 风险交易所 绿色转型 ” 。 领导力 ， 并改造处理系统 ， 处理 1200 万吨 / 年 ， 现在的目标是 1600 万吨 / 年。 “ 该公司能够依靠J&F集团的财务实力，大力投资更新的加工系统、新的设备车队以及高素质团队。瞄准欧洲市场进行出口，Lhg矿业正在生产高品位块矿，并依赖欧洲从高排放行业向低排放行业的转型，引入碳定价和ESG敏感性。Lhg矿业的增长十分迅猛，但公司也遇到了一些瓶颈。今年的主要挑战是该地区的干旱，影响了河流驳船运输系统。正如Alves解释的那样：“我们面临的最主要挑战是在巴西和玻利维亚边境这一偏远地区管理复杂的物流。我们的矿石需沿河途经2500公里到达浅水港口，因此需要创新性的解决方案来简化操作并降低成本。” 采矿生产 Rodrigo Vilela ， Samarco 首席执行官 巴西的矿产产量继续上升 康贡HAS工厂的产能为200万吨/年。该公司目前正处于将其产能扩大至450万吨/年的工程阶段，为淡水河谷、CSN和Gerdau等公司供货。LGA矿业与冶金公司的首席执行官保罗·托德表示，关于LGA如何通过建立商业合作伙伴关系来多元化其业务，他表示：“在巴西马里亚纳事故之前，我们投资了处理我们废物的设备，特别是在2015年与全球最大的压滤机制造商京晋建立了合作关系。今天，我们在巴西代表他们，供应用于采矿、废物处理、水处理、化学和化肥的设备。” 3A矿业是一家在同一地区运营的铁矿生产商，其年生产能力为150万吨，并依赖与lhg矿业相同的运输系统。此次干旱推迟了3A矿业将产量翻倍的努力。关于该地区行业面临的挑战，采矿运营、物流及销售总监费尔霍·阿斯松森表示：“马托格罗索州的运输限制一直是一个挑战。该地区经历了严重的干旱，阻碍了从科尔图马河港到乌拉圭海港的材料运输。因此，今年我们已将生产能力限制在较低水平。” 今年消费。制造低碳钢产品和供应铁矿生产是巴西矿业sector的引擎，占据主导地位。按体积计算的行业情况。该国领先的玩家淡水河谷公司生产球团矿。在今年举办的里约热内卢G20峰会上，淡水河谷处于领先地位。实现了今年的多个里程碑。随着沙特阿拉伯矿业部2023年的生产授权访问， Vale取得了这些进展。生产同比增长29%，公司在该国拥有2024家设施。淡水河谷与沙特阿拉伯的Manara建立了合作关系。没有例外。其2024年第二季度的数据表明，Minerals（Ma'aden与沙特阿拉伯国家联合的一家合资企业）的份额有所增加。2.4% ， 即 8060 万吨 / 年 ， 使该公司有望达到其拥有的矿业公司和沙特阿拉伯的公共投资基金 ，预计今年产量在310万至320万吨之间，Manara Minerals收购了Vale公司10%的股份。2024 年 t / y 。淡水河谷还报告达到 100% 可再生能源贱金属有限公司(VBM) 。 Vale正在推行一项国际战略，包括达成一项债务重谈判协议和投资16亿雷亚尔。全球枢纽，包括沙特阿拉伯在内的多个国家，将工业生产纳入公司生产流程，提高产量。萨玛科继续其重新整合的旅程，并在2023年实现了60%的产能恢复并正在建设新的过滤系统。萨玛科还大幅投资于其运营 workforce，并计划招聘600名直接员工。公司的总 workforce 现已经超过15,000人，超过了2015年前的水平。萨玛科 在米纳斯吉拉斯州，即该国的矿业心脏地带，基于贝洛霍罗尼亚的LGA 铁矿和钢铁公司是一家铁 ore 生产商， 巴西也是世界上主要的锡生产国之一。Mineração Taboca公司在2008年成为秘鲁公司Minsur的一部分。 还报告称，其Fundão大坝去特征化项目已经完成了75%，这是拉丁美洲最大的大坝之一。关于萨玛科逐步恢复生产与运营的情况，萨玛科首席执行官罗德里戈·维莱拉表示：“到2025年，我们计划生产约1500万吨球团矿，这将使我们成为全球第二或第三大出口商之一，作为我们过去的重要参与者，我们依然处于这一位置。我们的重点仍然是完成这个项目，这是我们2025年的主要期望之一。” 讨论萨马科公司在持续重塑运营过程中面临的部分技术和运营挑战，维莱拉表示，找到大量废物材料的利用途径是公司的主要挑战。他补充道：“主要挑战在于在引入新技术的同时巩固我们的运营，尤其是如何利用我们的废物材料。我们已经开始使用这些副产品修建道路和路面，这不仅对萨马科公司，也是整个行业的一大挑战。” Beyond Vale，铁行业出现了新的参与者，包括J&F集团旗下的Lhg Mining。J&F集团是巴西最大的私营企业集团，在2022年收购了Vale的部分资产，其中包括马托格罗索州的SantaCruz和Urucum矿场。其运营包括完整的供应链集成，并通过巴拉圭水道用驳船运输材料至乌拉圭的港口，特别是新普尔米拉。关于Lhg Mining的快速适应和市场进入，新业务总监克劳迪奥·阿尔维斯表示：“自收购以来的12个月内，我们的投资包括将团队规模扩大200%，并招聘了资深员工。” 三个绿地项目（Almas、Borborema和Matupá）按时按预算完成，加大勘探投资，增加矿产资源和储量，并通过并购实现增长。“Aura Minerals的勘探努力包括位于帕拉州卡贾斯地区的Serra da Estrela项目，这是一个铜IOCG矿床，公司计划将其开发成一座铜矿。据巴尔博萨介绍，这一发展将有助于Aura Minerals实现多元化金属战略，保持一个平衡的投资组合，其中30-40%的收入来自铜，其余来自黄金。” Luis Azevedo ， Bravo Mining 首席执行官 在巴西北部，包括TSX-V上市的Bravo Mining在内的加拿大公司正在Carajás地区开发项目。勘探和开发公司正在推进Luanga PGM+镍矿床的开发。在完成钻探和航空测绘campaign并识别出异常现象后，确认了17个高优先级的勘探目标。BravoMining的首席执行官路易斯·阿泽维多表示：“T5钻孔在2024年全球范围内提供了迄今为止最好的铜金矿体，并在过去五年中排名第五。随后在T5钻孔004中取得的钻探结果也跻身全球第三。” Eduardo Orban ， Minera ç ã oTaboca 首席执行官 采矿项目和输电线路。该公司还开发了西区铝土矿项目，该项目将补充MRN的生产，并预计于2028年上线。与Taboca类似，MRN运营在敏感的环境区域，并且专注于与当地的Quilombo社区进行合作。其中关键的一环是尾矿坝的问题，MRN从澳大利亚进口了专门设备以提高尾矿中的固含量。MRN首席执行官Guido Germani表示：“我们集中精力加速尾矿干燥过程，利用太阳的自然干燥能力。我们还正在探索远程操作采矿的可能性，主要是针对大型推土机。” 托巴卡矿业公司在可持续发展（ESG）方面投入了大量资金。奥尔班表示：“我们为我们的锡和钽冶炼厂获得了负责任矿产倡议认证，控制了从矿山到冶炼厂的整个供应链。托巴卡矿业公司获得了ISO 9001、ISO 14001和ISO 45001认证，并遵循ICMM可持续性要求。”在帕拉州，MRN——巴西最大的铝土矿生产商 运营着位于亚马逊地区的皮廷加矿，该矿富含锡和钽，以及位于圣保罗附近的皮拉波拉.do.博斯马朱斯的锡冶炼厂。Mineração Taboca 是亚马逊州领先的矿业公司，其首席执行官埃德华多·奥尔班讨论了公司面临的部分物流和运营挑战：“我们紧邻一个生物保护区和两个原住民社区，与其中一个社区，我们有长期协议以允许进入我们的矿区。与这些社区保持良好的关系至关重要。” 布瓦罗矿业最近提交了卢anga项目的环境报告。阿泽维多讨论了该项目的潜在规模时提到：“由于在深度达450米处有明确的矿化证据，卢anga的资源潜力可能翻倍甚至翻三倍，这将支撑我们超过20年的长期矿山寿命预测。”他还补充说，“卡贾扎斯地区是一个前沿采矿区，仍然存在大量可开发的矿藏。” 和出口商 ， 正在继续努力延长东区的寿命 ， 在 Kinross，另一家主要的黄金生产商，在高金价的背景下实现了增长。该公司在2023年生产了588,000盎司