2023年PE管材年报

报告声明 本报告的发布是基于四联创业集团所承载的使命与社会责任。我们力求通过对本行业的深入思考，进一步提升“四联”的品牌在行业内的影响力。 免责声明： 1、我们已力求报告内容的客观、公正，报告中的观点是基于市场采集到的信息及我方综合评估后得出，仅供参考，风险自负，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。 2、我们对本报告内所涉及信息的准确性和完整性已尽力核实，但不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。同时，我公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改。 3、本报告版权归属四联创业集团股份有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。禁止商用转载，违规转载法律必究。 4、本次报告为公益使用不对读者收取费用，如文内有侵权、误读等问题，请第一时间联系我方修改、删除。 5、感谢所有为本次报告提供信息和数据的相关人士。 主编：孙培培 目录 前言.................................................4 第一章塑料管道行业发展概况..............................5 第二章PE管材市场供需格局分析...........................7 2.12023年国产PE管材供应情况分析...................................72.22023年进口PE管材供应情况分析..................................112.32023年PE管材下游需求情况分析..................................122.42023年PE管材市场供需平衡分析..................................14 第三章PE管材及相关产品市场走势分析....................15 3.12023年国内PE管材市场走势分析..................................153.22023年国内PE管材相关产品走势分析..............................17 第四章上游原料及PE管材利润情况分析....................18 第五章期现结合........................................20 5.1塑料期货走势分析...............................................205.2PE管材与期货市场基差走势分析...................................21 第六章2024年PE管材市场展望...........................22 6.12024年PE管材产品供应展望......................................226.22024年PE管材产品需求展望......................................236.32024年PE管材市场走势展望......................................26 四联创业集团介绍.......................................27 前言 今年以来，全球经济面临着复杂多变的形势，经济增长放缓、贸易保护主义升温、地缘政治风险加剧以及环境问题等诸多挑战日益凸显。全球经济面临衰退的风险加大，尤其是发达经济体。当前，发达经济体的需求持续疲软，欧美制造业面临外需和内需的双重困境，未来的下行压力仍然较大。此外，全球金融风险增加，同时全球通胀回落速度放缓，高通胀水平对经济活动产生直接影响，进一步加大了经济下行的压力。 国内方面，2023年全年国内生产总值超126万亿元，同比增长5.2%。中国经济在持续承压中走出一条回升向好的复苏曲线。但经济恢复内生动力不强，宏观经济政策传导机制不畅，经济下行中民生保障、地方债务风险压力加大。总需求不足、结构性矛盾是当前经济运行面临的突出问题，交织叠加人口达峰、房地产市场深度调整、产能外迁等中长期因素影响，经济发展中出现一些新的难题和挑战，持续回升压力加大。 在此背景下，2023年的塑料管道行业承压前行，但整体保持稳健发展态势。年初随着公共卫生管控政策变化，社会经济逐步恢复常态化运行，但宏观经济在短暂反弹后经济景气度持续下行。终端市场需求疲弱，地产、基建方面因资金等问题导致项目落地难、项目开工数量减少，市场竞争加剧。受此影响，塑料管道需求疲软，行业洗牌进一步加速，品牌企业竞争激烈。 展望2024年，宏观主旋律是活力再现。中国经济活力将在美元走弱和政策加码的前提下得到更好释放，经济增长逐渐回归常态。尽管全球“超级大选年”将加剧地缘政治的不确定性，但“一带一路”合作将带来中国企业在海外的新机遇。有专家预计2024年我国经济可实现5.1%的增长，结构上呈现出“旧动能求稳，新动能求进”的特征。在此背景下，需求端仍可期待，尤其地产端风险在2023年已有所释放，2024年或更多的仍是释放后的修复过程。而万亿国债的发行从时间推演，政策落地后对经济的影响将主要体现在2024年。供应端，虽然新增产能仍有压力，但目前聚烯烃上下游利润均已偏低，因此价格下行后仍会有检修抬升形成对冲。因此，整体来看，2024年HD管材大概率仍将跟随塑料期货宽幅震荡为主，阶段性把握好价格波动的节凑或更为重要。 第一章塑料管道行业发展概况 得益于我国城市化进程的迅速推进，塑料管道行业发展迅速。2008年在“四万亿”政策刺激下，塑料管道行业迎来阶段快速增长，我国已超过美国成为世界最大塑料管道生产国。不过，随着城镇化进程的逐步放缓，整体发展进入平稳期。 近年来，我国经受了全球局势动荡、能源格局深刻调整、新冠疫情冲击及国内经济下行等多重考验，塑料管道行业发展遇到较大挑战，整体承压前行，大部分企业发展较为艰难，总体利润水平较低。2022年，我国塑料管道年产量1645万吨左右，同比下降约0.9%。2023年，受下游房地产市场需求疲软和基建投资增速回落等因素影响，预计塑料管道产量增速仍将继续收窄。 虽然行业发展历经波折，但整体保持着稳健的发展态势。除了国产量稳步提升外，随着全球疫情好转，“一带一路”共建国家基建需求回归常态，海外市场基建需求不断增长，我国管道出口贸易持续增加。2022年塑料管道出口量达到90.41万吨，同比增长10%左右，产品主要销往东南亚、中东、非洲等国家和地区。 从塑料管道行业的发展特点来看，整体呈现出总产量相对稳定、出口稳定增长、行业集中度进一步提高、应用领域有所拓展、科技创新步伐加快、产品质量 水平提升、智能化水平提升、重视绿色环保可持续发展等特点。尤其是随着消费者对产品环保、健康、耐用等方面的品质要求不断提高，在产品质量及行业技术不断提高的同时，新材料、新结构品种不断涌现，先进的系统设计理念层出不穷，产品的功能性更加明显、应用领域得到进一步拓宽。 据统计，截至2022年年底，我国年产能40万吨以上塑料管道生产企业超过10家，20万吨以上企业超过20家，10万吨以上企业超过30家。行业企业拥有国家级技术中心10余个、省级技术中心40余个、CNAS国家认可实验室40余个、专利技术万余项。企业更加深刻意识到“打铁仍需自身硬”，生产高质量产品、提供优质服务已成为行业企业的共识。 在行业快速发展的同时，也存在较多问题。其一，产能过剩，存在低水平同质化竞争。2022年我国塑料管道产量1645万吨/年，但实际工程建设用量预计在1000万吨/年左右（不包括出口和其他用途），并且大部分工程建设用量集中在住房和城乡建设领域，因此，需要积极开发塑料管道新领域的应用。其二，产品质量参差不齐，影响塑料管道声誉。塑料管道假冒伪劣、以次充好，不重视质量、以“价”取胜的现象在一定地区、一些企业依然存在。其三、工程事故时有发生，影响了设计师选用信心。 要解决这些问题，就要求塑料管道行业产业结构调整继续深化，进一步加快行业洗牌和落后产能的淘汰速度，行业发展资源要逐步集中到有品牌优势、有质量保障、有竞争实力的企业。未来塑管业需要围绕提升产品质量，在关键技术上实现突破，通过新材料、新工艺、新技术、新装备的推广，增加核心竞争力和发展后劲，推动塑管业的可持续发展。 综合来看，随着我国城镇化进程放缓，工程建高峰期已经过去，但会维持在一个较高的水平。在未来一段时间内，城镇化进程带来的刚性需求将逐步减少，城市更新带来的改善性需求将逐步增加，对于塑料管道的需求仍将维持在一个较高的水平上。而面对内需减少、出口受阻及竞争加剧的市场挑战，需要我们积极开拓市场。对于基础领域，要深耕细作，扩大市场占有率；对于较大发展空间的领域，要加大市场开发，提高市场占有率；对于新领域、要研究新的应用场景，研发新技术、新产品、开拓新市场。 第二章PE管材市场供需格局分析 2.12023年国产PE管材供应情况分析 从PE各类管材产量变化趋势看，国内各类PE管材专用料产量整体呈现稳步增长的态势。2023年，我国PE管材专用料总产量在379万吨左右，其中给水料产量在337万吨左右，同比去年增长7.9%。增量主要集中在新投产的广东石化、海南炼化及东明石化；燃气料产量在11.6万吨左右，同比去年增量明显，增幅88%。今年独山子石化与上海石化燃气料生产量均有提升，尤其是上海石化，同比增幅高达119%，主要因为今年装置检修时间明显减少；2022年地暖料产量在30.2万吨左右，同比继续增长，增幅在8%左右。增量主要来自于中沙天津与独山子石化。由于今年管材整体需求偏弱，且两油排产增量明显，竞争激烈，民营企业地暖料排产明显减少。 从PE给水料消费结构来看，随着产能不断释放及下游管道产品对原料质量要求的日益提升，产量增速较快，2023年产量同比增长7%，市场消费占比逐步上升。 而80级与63级管材料市场占有率则随之下降，尤其63级管材已基本消失。80级管材方面，虽然目前下游仍有部分固定需求，但100级对于80级的替代也在悄然发生，尤其在大口径管件方面。 在高性能管材专用料方面，国产燃气料产量增速依旧偏慢，仍需要大量依赖进口，存在着较大的市场空缺。地暖料方面，随着地暖普及区域以及消费群体的不断扩充和扩大，地暖管在采暖市场中的占比持续增长，需求及高附加值助推国内石化企业加大地暖料的研发及生产。中石油方面，独山子、兰州石化及大庆石化的PERT产量今年高达16.3万吨，同比去年增幅达25%。中石化方面，PERT产量约13.3万吨，同比增长5.8%。其中中沙天津的耐热PERT II型管材料产量增加尤为明显。 从国内资源方PE管材产量占比来看，2023年中石油产量占比在43%，继续保持龙头地位，但同比略有下滑。煤化工、民营及合资企业的产量占比位居第二，但由去年的38%下降至今年的33%。除了因HD产品价差导致的转产外，今年部分装置受利润损失影响开工负荷降低也是产量下降的原因之一。中石化位居第三，但占比较去年明显提升，由去年的18%提升至今年的24%。除了有新增产能外，今年中石化装置大修减少也是产量提升的重要原因。 近年来因国内新产能快速释放，产业竞争全面铺开，成本竞争加剧。在利润不佳甚至亏损的情况下，石化企业必然优先选择生产更具优势的产品。而相比两油来说，地方民营企业排产更为灵活，没有较强的计划性，HD产品之间价差一 旦拉开，装置会快速切换至利润更高的产品上。例如今年HD膜料需求偏好，价格相对偏高，国内石化企业膜料排产大幅提升，2023年的产量同比增幅高达39%。 从2023年国内各石化企业PE管材产量占比情况来看，排名前5位的均是常年排产PE管材料为主的生产企业，分别是独山子石化、兰化榆林、延安能化、中沙天津及四川石化。从资源方的性质来看，前五名中有三家隶属于中石油，一家隶属于民营企业，一家隶属于中石