苹果正式推出iOS18，AP芯片份额华为海思快速增长

核心观点与关键数据

苹果发布iOS 18，强化AI功能与用户体验
苹果正式推出iOS 18，引入多项AI功能，包括个性化应用推荐、增强版Siri、图片视频处理优化等，并计划扩展AI推荐系统至Apple TV。watchOS 11则通过AI分析运动和睡眠数据，提供健康管理建议。

高通或收购英特尔，科技行业重大并购
高通与英特尔接触收购方案，若达成交易将成为科技行业史上最大合并案之一，对芯片市场格局产生深远影响。

华为海思AP市场份额快速增长
根据Counterpoint报告，2024年第二季度华为海思AP市场份额升至全球第五（4%），得益于Mate 60系列、Mate X5及Pocket2等产品的推动，超越紫光展锐，位列全球第三。

行业数据跟踪

• 半导体：2024年晶圆代工产值预计年增20%，汽车和工控供应链库存逐步减少，边缘AI和云计算推动需求增长。台积电8月营收同比增长33%，世界先进和联电营收分别增长4.15%和8.93%。
• SiC：新能源汽车和光伏产业快速发展，带动碳化硅功率器件需求增长。7月新能源汽车产销量同比增长，光伏装机量环比减少但同比增长。
• 消费电子：Snap发布新款AR眼镜，采用波导技术和LCoS显示方案，提升耐用度。7月中国智能手机出货量同比增长28.3%，产量同比增长4.0%。
• VR：Oculus在Steam平台份额占比67.56%，Pico份额占比3.94%，VR月活用户占比1.69%。

研究结论与投资建议

投资建议

• AI/英伟达产业链：海光信息、寒武纪、沪电股份、胜宏科技、景旺电子。
• 苹果产业链：立讯精密，关注领益智造、东山精密。
• 芯片设计：兆易创新、圣邦股份、纳芯微。

风险提示
下游需求不及预期、技术研发不及预期、市场推广不及预期。

行情回顾

• 涨跌幅：电子板块下跌0.17%，子版块中其他电子跌幅最小（-0.42%），消费电子跌幅最大（-7.12%）。
• PE估值：电子指数PE为27.72倍，10年PE百分位为15.79%，半导体PE最高（48.78倍），电子化学品PE最低（39.33倍）。