远东股份（600869）：调研更新-20240920

到4%，且部分合同可采用开口交付，全年利���-8�。23年整体清�能源（��，光伏，水�）占比5-10%，24H1��占比差不多。海�方面，��全年海���5�收入，明年年中或放量，��下参考�方��50-60�，�利率15%，���献7�左右利�。2️⃣�池：5月开始减�，���箔��下半年会减�，全年��目�控制在5个�。 3️⃣机���：超千万��同比增�150%，目前在手��超40�，今年整体利�目�1.2�。十四五�划每年新增200多个机�，一个机�平均投��5个�左右，京航安占整体25%左右，每年相当于250�空�（�在60%份�）。4️⃣出口：目前直接+�接出口占比10%左右。 关于市场最关心的NV高速铜链接： 公司确实已经拿到NV code，且已经开始送样，目前与APH份额不清楚（与APH有竞争关系也有互补关系，与神宇和沃尔角色不同），整体预期差较大，除了市场传闻公司自己做组装线之外，公司自己有线缆产线，部分辅件可能外采，且有单独团队负责该业务，因此整体毛利率净利率会相对较高。对于公司整体利润规模而言，整体弹性空间比较大。