弘业期货中期报告2024

股份代號：03678.HK;001236.SZ 第一節關於我們 2釋義 7公司資料 11財務摘要 第二節經營狀況 14管理層討論及分析 第三節企業管治 38公司治理 40其他事項 第四節中期財務資料 47審閱報告 在本中期報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有以下含義： 對敲 公司資料 . 1. 中文名稱：弘業期貨股份有限公司（為一家於2012年11月29日根據中國法律在中國江蘇成立的股份有限公司，在香港以「HOLLY FUTURES」名義開展業務） 2. 儲開榮先生 3.儲開榮先生及黃海清先生 4. 人民幣100,777.7778萬元 5. 商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨投資諮詢、資產管理、基金銷售、股票期權交易參與人、銀行間債券交易 6. 公司註冊地址：中國江蘇省南京市建鄴區江東中路399號3幢（郵編：210019）公司辦公地址：中國江蘇省南京市建鄴區江東中路399號3幢（郵編：210019）公司網站：www.ftol.com.cn電子郵箱：zqb@ftol.com.cn 7. 香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 . 8. 9. 黃德春先生（主席）張洪發先生單兵先生（於2024年1月30日辭任） 薪酬委員會 提名委員會 風險管理委員會 張洪發先生（主席）儲開榮先生薛炳海先生姜琳先生 公司資料 10. 虞虹女士（監事會主席）（於2024年7月17日提交辭呈，將於本公司臨時股東大會選舉新任監事填補該空缺之日生效）陳亮先生章蕾女士 . 11. 董事會秘書：黃海清先生聯繫地址：中國江蘇省南京市建鄴區江東中路399號3幢（郵編：210019）電話：025-52278884電郵：zqb@ftol.com.cn 12. 黃海清先生及陳燕華女士 . 13. 信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）於《財務匯報局條例》下的認可公眾利益實體核數師 14. 香港法律：德恒律師事務所（香港）有限法律責任合夥中國法律：上海市錦天城（南京）律師事務所北京市競天公誠律師事務所 15. 中國銀行股份有限公司中國建設銀行股份有限公司中國農業銀行股份有限公司中國工商銀行股份有限公司交通銀行股份有限公司上海浦東發展銀行股份有限公司中國民生銀行股份有限公司興業銀行股份有限公司中信銀行股份有限公司招商銀行股份有限公司江蘇銀行股份有限公司南京銀行股份有限公司中國光大銀行股份有限公司平安銀行股份有限公司杭州銀行股份有限公司廣發銀行股份有限公司永隆銀行有限公司中國銀行（香港）有限公司浙商銀行股份有限公司寧波銀行股份有限公司恒豐銀行股份有限公司南洋商業銀行（中國）有限公司 財務摘要 . 若無特別說明，本報告所載會計數據和財務指標按照中國財政部頒佈的企業會計準則編製，財務數據以整數列示，部分表格合計數與各類數值直接相加之和在尾數上存在差異，是因四捨五入所致。 財務摘要 . 於2024年6月30日，本公司淨資本為人民幣7.23億元，較2023年末的人民幣8.41億元，減少了人民幣1.18億元。報告期內，本公司淨資本等各項風險控制指標均符合監管要求。下表列示了本公司根據中國會計準則以及中國監管要求所編製的淨資本以及主要監督風險控制指標。 管理層討論及分析 . 本集團從事期貨行業。期貨公司經營業績與證券期貨市場的行情走勢存在相關性，期貨行業的營業收入和利潤水平受到宏觀經濟影響具有較強的週期性。本公司的期貨業務也依賴並受益於我國的經濟增長及我國資本市場的發展及表現，受經濟環境、監管政策、投資者的風險偏好以及國際市場等多方面因素影響。 2024年以來，面對錯綜複雜的外部環境，在管理層的堅強領導下，公司牢牢把握高質量發展這一首要任務，堅持穩中求進的工作總基調，以奮發有為的精神狀態和真抓實幹的工作作風，進一步控成本、穩收入、防風險、強考核，公司發展呈現出企穩向好的積極態勢。1-6月，實現營業收入人民幣10.28億元，同比增長12.90%；利潤總額人民幣1,661.67萬元，同比增長61.92%；淨利潤人民幣1,280.07萬元，同比增長79.61%；日均客戶權益人民幣89.88億元，同比增長18.63%，代理成交額同比增長63.97%；2024年6月以來母公司保證金規模穩定保持在人民幣100億元以上。 . 經中國證監會及相關監管機構批准，公司從事的主要業務為：商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨投資諮詢、資產管理、基金銷售。此外，本公司還從事金融資產投資業務。公司全資子公司弘業資本主要從事大宗商品交易及風險管理業務，全資子公司弘業國際金融主要從事境外證券及期貨交易服務。業務內容具體及情況如下： 1、期貨經紀業務：公司期貨經紀業務包括為期貨交易所上市的商品期貨以及金融期貨提供經紀業務服務，並向客戶收取一定比例的手續費。公司是上期所、大商所、鄭商所、能源中心、廣期所的全權會員，以及中金所的全面結算會員，可向客戶提供國內6家期貨交易所全部期貨、期權交易品種的代理買賣。同時，公司獲得上海證券交易所和深圳證券交易所股票期權交易參與人資格，可向客戶提供股票期權經紀服務。 管理層討論及分析 2、資產管理業務：指公司接受單一客戶或特定多個客戶的書面委託，根據相關規定和合同約定，運用客戶委託資產進行投資，並按照合同約定收取費用或者報酬的業務活動。公司作為資產管理人發行資產管理計劃，投資範圍主要包括證券、期貨及其他金融產品等。 3、基金銷售業務：公司與各大基金公司合作，簽訂代銷協議成為基金公司的渠道方，依託弘業期貨官網、APP等平台將基金銷售給客戶。客戶認購時只需在弘業期貨開立一個統一的賬戶，即可購買所有弘業期貨代銷的基金產品。 4、期貨投資諮詢業務：通過為客戶提供風險管理顧問、專項培訓、研究分析報告、設計投資方案、期貨交易策略等諮詢服務，賺取諮詢費及相關收入。 5、風險管理業務：公司的風險管理業務主要由子公司弘業資本開展。弘業資本是經中國期貨業協會備案設立的風險管理子公司，業務範圍主要包括基差貿易、做市業務、場外衍生品業務、合作套保及倉單服務等。 6、境外金融服務業務：公司通過弘業國際金融及其子公司開展境外業務。弘業國際金融於2012年6月29日獲發香港證監會核批的第2類牌照—期貨合約交易。可從事業務範圍包括：為客戶提供指數或商品期貨的買賣及經紀服務；為客戶買入╱賣出期貨合約。弘業國際金融於2017年1月10日獲發香港證監會核批的第1類牌照—證券交易。可從事業務範圍包括：為客戶提供股票及股票期權的買賣及經紀服務；為客戶買賣債券；為客戶買入╱賣出互惠基金及單位信託基金。弘業國際金融子公司弘業國際資管於2018年8月28日獲發香港證監會核批的第4類牌照-就證券提供意見、第9類牌照—提供資產管理。 7、金融資產投資業務：金融資產投資業務為公司使用自有資金投資以獲取收益的業務。報告期內，公司使用自有資金從事金融投資，以尋求投資回報，投資標的包括股票、基金、債券、資管計劃、信託計劃等產品。 管理層討論及分析 1.強化經紀業務基礎作用。面對市場環境、交易所政策變化帶來的巨大壓力，公司多措並舉實現經紀業務的逆勢增長。進一步優化分支機構佈局，經綜合評估後進行撤並。細化業務人員展業管理，強化業務部門過程管控。加大客戶拜訪量，以服務創造價值，做好客戶開發的內延外拓。加強互聯網營銷，通過外部引流、直播等方式，提升客戶流量。推出首屆「弘期杯」實盤交易大賽，做好中小投資者市場開發。1-6月，公司月均開戶數同比增長41%，機構客戶日均權益佔比58.69%。 2.推動資產管理業務提質增效。截至2024年6月30日，公司資產管理規模達人民幣246.02億元，較2023年年末的人民幣184.22億元增長33.55%，資產管理規模預計位居行業前五。資產管理業務實現手續費收入人民幣331.02萬元，較去年同期的人民幣288.02萬元增長14.93%。公司合計交易資產管理賬戶22個，新增備案資管產品2個，其中集合產品1個、單一類產品1個，總體運行平穩。 在2024年市場波動加劇、不確定性因素增多的複雜背景下，公司採取了多項積極措施應對資管行業的複雜挑戰。通過深入分析市場趨勢和精準洞察投資者需求，公司加強對弘穩現金管理類產品的策略優化，提高其抗風險能力和收益穩定性。同時，為了優化產品結構，公司依託期貨資管在期貨及衍生品市場的獨特優勢，加大對穩健類中低波動投資策略的研發力度，以滿足不同風險偏好的投資者需求，以此促進資產管理業務的質量和效率的提升。 3.基金銷售業務穩步發展。不斷優化基金銷售平台，升級交易系統和客戶體驗，持續增加代銷產品數量，新增代銷基金產品110隻，代銷產品總數量超過2,200隻，打造基金超市和高端理財，服務更加高效便捷。 管理層討論及分析 4.激發風險管理業務發展活力。弘業資本努力克服市場環境帶來的不利影響，積極尋找機遇、拓展業務，實現營業收入人民幣8.78億元，同比增長10.74%，其中在金屬鎳單品種上實現營收超人民幣2億元，成為公司優勢品種。場外期權新增名義本金人民幣186億元，同比增長75.5%，累計服務中小微企業76家。做市團隊不斷優化做市方法和思路，及時調整報價對沖方向和策略參數，戰略性調整做市品種重心，在保證做市業務平穩運行的情況下進一步提升收益。 立足自身優勢和功能定位，全面推進鄉村振興。上半年公司開展「保險+期貨」項目共32個。其中持續助力江蘇省政策性生豬「保險+期貨」試點，並開展大商所支持的江蘇淮安生豬「保險+期貨」項目。在南京、泰州開展全省首單油菜「保險+期貨」項目。與江蘇省聯社、保險公司探索「保險+期貨+銀行」新模式，促進金融融合更好服務實體。順利實施鄭商所「穩企安農護航實體」四個場內期權立項項目。公司榮獲上海期貨交易所、上海國際能源交易中心天然橡膠「保險+期貨」項目二等獎、「強源助企」—「提升期權市場運行質量」三等獎。 5.實現國際業務結構功能升級。弘業國際金融積極調整經營策略，全力穩住期貨證券經紀業務基本盤，前瞻性佈局資管轉型和拓展，多舉措推動降本增效，實現了經營業績的大幅提升。加快期貨證券經紀業務轉型升級，不斷優化客戶結構，大力開拓產業客戶。聚焦資管領域持續發力，深化與香港知名基金公司的合作，加快推動QDLP業務落地。進一步完善制度機制、強化制度落實，為公司高質量發展提供堅實制度保障。2024年上半年，弘業國際金融基金管理規模達到15.3億美元，實現扭虧為盈。 管理層討論及分析 6.促進金融資產投資穩健發展。2024年上半年投資環境複雜多變，為促進公司金融資產投資穩健發展，公司提前建立標準化投資管理工作規範，並持續強化投資研究和投後管理，深入推動資產佈局優化，實現保值增值。1-6月，本集團金融資產投資業務實現處置與分紅收益人民幣219萬元，公允價值變動收益人民幣-114萬元。 . 公司的總體發展戰略是：堅持以客戶為中心，以奮鬥者為本，力爭建設成「服務實體經濟能力更強、體制機制更加靈活、風險管控更加有效、上市平台優勢更加突出」的綜合衍生品服務商。 在管控好風險的前提下，公司將緊緊把牢面臨的重大機遇，面對經濟企穩、新動能加快成長壯大、政策效應持續顯現、市場積極因素集聚增多等，圍繞公司主營業務發展提質增效，充分發揮牌照優勢。公司將妥善應對壓力和挑戰，充分把握機遇和優勢，因時而動、順勢而為，穩住發展態勢、穩住規模效益、穩住風險底線，進一步提升行業排名，推動公司各項業務規模的提升，不斷提高服務實體經濟投融資需求、風險管理需求和居民財富管理需求的能力。 本公司將重點做好以下幾項工作任務。 各業務板塊緊盯全年經營目標，抓住市場復甦機遇，付出超出尋常的力氣拼搶效益，做到「心中有數、手中有策、行動有力」，增強等不得、慢不得、松不得的緊迫感，努力為穩增長作出積極貢獻。 在經紀業務方面，公司將用好交易所政策，與協會等聯合辦會，開展「一對一」啟航計劃、品牌論壇等活動，做深做實企業服務。對標行業頭部公司，優化考核制度，強化考核分配正向