韩国天然气供应安全

2022年天然气供应震荡洞察 国际能源署 IEA对能源问题的全面范围进行考察，包括石油、天然气和煤炭的供需，可再生能源技术，电力市场，能源效率，能源获取，需求管理等方面。通过其工作，IEA倡导政策，以增强其31个成员国、13个协会国家以及更广泛地区的能源可靠性、可负担性和可持续性。 IEA成员国家： 国际能源署协会国家： 澳大利亚 奥地利 比利时 加拿大 捷克共和国丹麦 爱沙尼亚 芬兰法国 德国 希腊 匈牙利 爱尔兰 意大利 日本 韩国 立陶宛 卢森堡 墨西哥 荷兰 新西兰 挪威 波兰 葡萄牙斯洛伐克共和国 西班牙 瑞典 瑞士 土耳其共和国 英国 美国 阿根廷 巴西 中国 埃及 印度 印度尼西亚肯尼亚 摩洛哥 塞内加尔 新加坡 南非 泰国乌克兰 本出版物及其中包含的任何地图，均无损于任何领土或对其主权、国际边界的划定和任何领土、城市或地区的名称。 欧盟委员会也参与国际能源署（IEA）的工作。 摘要 本报告由韩国能源经济研究院（KEEI）委托，由国际能源署（IEA）和KEEI联合执行。研究目标是针对韩国天然气供应安全提供高级别政策建议，特别是在2022年全球天然气供应冲击的背景下。报告涵盖了有关天然气供应冲击的分析、韩国天然气市场的详细审查以及适用于韩国市场的建议。 致谢、贡献者和版权信息 本报告由国际能源署（IEA）和韩国能源经济研究院（KEEI）联合编制，旨在为韩国天然气供应安全提供高层次政策建议。 该报告由国际能源署（IEA）天然气、煤炭和电力（GCP）市场部门负责人Dennis Hesseling指导。报告的主要作者包括来自IEA的Frederick Ritter，以及来自韩国能源经济研究所（KEEI）的Sanglim Lee博士和Soyoung Lee博士，同时IEA的Gergely Molnar和Takeshi Furukawa提供了宝贵的草稿编写意见。IEA能源市场和安全总监Keisuke Sadamori、KEEI的Yongduk Pak博士以及Dennis Hesseling提供了专业评论和高层次指导。Hiroyasu Sakaguchi和Joel Couse为分析提供了有用的意见和建议。 最后，作者感谢国际能源署通讯与数字办公室，尤其是Astrid Dumond、ThereseWalsh和Clara Vallois在制作和推广本报告方面的支持，以及Adam Majoe对本报告的编辑工作。 降低欧洲对俄罗斯天然气的依赖及其对全球液化天然气市场的影响 2022年燃气供应冲击 俄罗斯于2022年2月24日入侵乌克兰，由此引发的战争以及俄罗斯通过管道向欧洲供应天然气的削减共同构成了近期历史上对全球能源安全影响最大的破坏性因素。这些因素干预了一个本已预计将以逐步液化天然气（LNG）市场趋紧为特征的时期，主要是由于疫情后欧亚地区需求的恢复以及2020年初至中期液化产能的有限增加。由此导致的天然气供应冲击引起了全球范围内的能源危机，远远超出了欧洲的地理边界。 欧洲与俄罗斯之间天然气相互依赖的结束 乌克兰战争的爆发立即在欧洲引发了关于过度依赖俄罗斯联邦（以下简称“俄罗斯”）作为天然气供应来源的担忧。因此，欧盟的政策倡议制定了在加速的时间表上减少对俄罗斯天然气的依赖的目标。在2022年3月的凡尔赛宣言中，欧盟承诺“尽快”逐步淘汰俄罗斯化石燃料进口。这一声明在2022年5月发布的欧洲委员会的REPowerEU方案中得到加强，该方案详细说明了到2027年将减少对俄罗斯化石燃料的依赖至零所需的措施和投资。 在宣布这些决定后，许多欧盟成员国迅速减少了或停止了从俄罗斯进口天然气，而其他国家宣布了他们不打算续签与俄罗斯国有能源公司Gazprom的长期供应合同，这些合同原定于2022年到期。其他成员国宣布了他们计划在未来几年逐步淘汰俄罗斯天然气的进口，在某些情况下，在REPowerEU计划中的2027年目标之前。 同时，在2022年4月，鉴于买家拒绝遵守俄罗斯单方面引入的卢布支付要求，Gazprom突然削减了对几个欧盟国家的供应，从而有效预占了 淘汰那些国家的俄罗斯天然气。2022年9月，不明原因的爆炸使北溪管道的四条管线中的三条失效，从而进一步减少了欧洲通过实物俄罗斯天然气管道供应的可能性。 尽管前所未有的俄罗斯天然气供应中断导致欧洲天然气和电力价格出现突然且有时极端的上涨，并促使整个大陆的需求减少，但得益于新的液化天然气供应、政策倡议以及高度一体化的能源市场，欧洲成功应对了危机，没有出现供应中断。 俄罗斯向欧洲的天然气供应 在乌克兰战争之前，俄罗斯无疑是欧洲最大的天然气供应国，近年来一直满足该地区超过50%的年天然气进口量（管道和液化天然气进口量），在过去十年中持续增长。在此期间，两个关键因素的汇聚导致了俄罗斯天然气在欧洲供应组合中持续的主导地位。广义上稳定的欧盟需求和自2010年以来国内产量减少三分之二——与英国老化的天然气田、荷兰格罗宁根生产的逐步淘汰以及挪威产量的停滞有关——增加了欧洲的进口依赖性，为日益增长的俄罗斯进口填补空缺铺平了道路。 俄罗斯天然气在欧洲增长趋势的逆转始于乌克兰战争开始之前，因为俄罗斯对欧洲的天然气输送在2021/22供暖季节开始前就开始下降。2021年第四季度，俄罗斯通过管道向欧洲的出口量同比下降近25%，反映了向欧盟和土耳其的过境流量均有所下降。尽管有额外的供应能力，但Gazprom开始采取减少对欧盟短期销售暴露的策略，在此期间公司电子销售平台上没有进行任何一天前的拍卖。对欧洲枢纽的直接销售下降以及Gazprom未能填补其在欧洲的天然气储存设施，进一步加剧了欧洲市场的“人为短缺”环境。 2022年，俄罗斯决定对欧洲买家在现有合同中实施卢布支付系统后，向欧洲的天然气供应减少进一步加速。欧盟成员国普遍反对俄罗斯的这一举措，导致对几个欧盟国家的供应单方面削减，并且在它们被置于俄罗斯制裁之下后，向欧洲Gazprom子公司减少了运输。 俄罗斯实施的惩罚性措施也针对了特定的管道出口路线，有效减少了俄罗斯和欧洲之间可行的天然气基础设施连接数量。2022年5月对欧洲公司实施了一系列俄罗斯制裁后，俄罗斯天然气工业股份公司宣布，将停止使用雅马尔-欧洲管道，该管道是一条通过波兰的关键历史出口路线。从中期开始—— 2022年6月，俄罗斯天然气工业股份公司在不确定的环境中逐渐减少了通过北溪管道的天然气输送，至该管道能力的20%，并在9月初完全停止了通过该路线的天然气流动，当时仅剩下三条管道系统运行（乌克兰过境路线、蓝流和土流）。9月底对北溪和北溪2管道的破坏行为对欧洲施加了额外的压力，进一步解耦了欧洲和俄罗斯天然气市场。 俄罗斯对经合组织欧洲的管道天然气出口在2022年同比下降估计达50%（830亿立方米），降至20世纪80年代中期以来的最低水平。其中，对土耳其的出口同比下降18%，向欧盟的供应量减半以上。因此，俄罗斯在全年对几个欧洲买家的交付均低于其最低合同承诺，增加了市场结构的不确定性，并在2022年推动了急剧的价格压力。 与俄罗斯向欧洲管道输送量急剧下降形成鲜明对比的是，欧洲对LNG的需求增加导致了俄罗斯LNG进口量的上升。随着俄罗斯天然气管道进口量的下降，2022年欧洲LNG总进口量同比增长约60%，达到近1700亿立方米的规模，这一增长通过向其他市场，尤其是亚洲市场的LNG交付量大幅下降得到了平衡。因此，LNG在欧洲实际上成为了基础负荷供应，在2022/23年冬季期间满足了该地区超过三分之一的天然气需求。在此背景下，2022年欧洲吸引了越来越多的北大西洋盆地LNG货物，进口了近90%的美国LNG出口量（较2021年的不到45%大幅上升）。欧洲对俄罗斯LNG的进口量也从2021年的水平增长了超过30%。 其他供应至欧洲 欧洲液化天然气（LNG）进口的显著增加，用以替代俄罗斯管道运输量，也突显了从长期替代天然气供应商到欧洲的增量管道进口的现有限制。现有液化天然气再气化工厂的闲置产能允许2022年欧洲LNG货轮抵达量迅速增加，而在其中一些设施上快速实施减载工作以及快速安装浮动存储和再气化单元（FSRUs），在2022/23供暖季节前增加了更多进口能力。然而，替代管道进口路线的闲置产能远低，留给对俄罗斯交付量下降作出增量流量反应的空间更少。 2022年，挪威的管道输气量增长了3%（或40亿立方米），其中，向欧洲联盟（增长9%）的输送量不断增加，而英国（下降14%）的输送量则相应减少。阿塞拜疆的天然气供应同比增长了40%（或30亿立方米），这是因为跨阿德里亚管线在达到其10亿立方米的满负荷产能后运行。总体而言，由于利比亚的输气量减少、阿尔及利亚的生产波动以及通往阿尔及利亚天然气两个管道入口点之一的摩洛哥-欧洲管道关闭，北非的输气量下降了10%（4亿立方米）。总的来说，非俄罗斯管道天然气对欧洲的供应增长与液化天然气进口量66亿立方米的增长相比微不足道。 来源：基于ICIS（2023年）、ICIS LNG Edge和ENTSOG（2023年）的分析，透明度平台。 价格影响：TTF 和 JKM 随着2022年俄罗斯向欧洲的天然气交付量急剧下降和全球天然气市场紧张局势恶化，天然气价格变动凸显了市场基本面的多个紧缩阶段，在欧洲和亚洲均创出连续的纪录新高。 在2021年底，多种因素推动了欧洲市场的增长压力，包括在新冠疫情导致的封锁后强劲的天然气需求复苏、国内天然气产量骤降以及亚洲需求强劲复苏部分导致的海上液化天然气（LNG）竞争加剧。在这些看涨的基本面之上，2021年第四季度俄罗斯对欧洲天然气交付量的减少导致天然气市场紧张，推动价格和波动性升至创纪录的水平。荷兰TTF中心的现货价格在2021年12月达到了每百万英热单位（MMBtu）60美元，几乎是2021年1月至6月平均水平的近八倍。 亚洲现货液化天然气价格在2021年同样大幅波动，突显了欧洲和亚洲天然气价格基准之间持续强烈的关联性。随着欧洲天然气价格的飙升，亚洲现货液化天然气价格也受到影响而被推高，在2021年底达到每百万英热单位45美元以上，几乎是2021年上半年平均水平的五倍。这种欧洲和亚洲价格之间的高度关联性是由全球目的地灵活性和现货液化天然气的增长量所驱动，同时也得益于营销策略的更广泛演变，向更大的合同选择性发展，这使得能够更有效地根据不同需求基地区域的需求压力重新分配液化天然气流量。 2022年整个年份，全球市场的紧张程度进一步加剧，推动全球天然气和LNG价格达到历史最高水平，并且在欧洲市场以及欧洲和亚洲之间揭开新的价格动态。从基础设施和监管的角度来看，欧洲天然气管市场的建立长时间内都确保了天然气体交换的理想条件。多个管线和LNG入口，天然气基础设施第三方访问规则的高标同步化，以及欧盟成员国内的广泛连接及标准化的拍卖规则和多个流动性良好并且交易活跃的中心节点，通常确保了欧洲多个定价点的较高相关性，以TTF作为核心枢纽。在这种结构及这些条件下，市场参与者能够有效应对由短暂市场失衡产生的价格信号，最大限度地减少了整个大洲的价格差异。 然而，俄罗斯向欧洲的天然气输送减少导致了整个大陆主导天然气流的重大调整，削弱了一些确保欧洲内部价格强相关性的关键因素。虽然此前俄罗斯天然气的进口导致天然气流主要是从东到西，但为了弥补缺失的俄罗斯天然气量，液化天然气（LNG）的迅速涌入 切换了流向，因为增量液化天然气进口主要通过西北欧洲进入市场，该地区具有大量的再气化能力。 2022年期间，该大陆的天然气流量模式逐渐呈现出自西向东的方向，这加剧了原本为吸收大量俄罗斯管道输送量而设计的欧洲内部互联互通能力的压力。由于这些互联互通限制，瓶颈问题出现，而且传统上倾向于汇聚的欧洲中心之间出现了前所未有的高价差。 在2022年市场紧张之际，欧洲与亚洲之间也出现了新的价格动态。尽管在欧洲和亚洲的价格在天然气危机期间高度相关，但长期存在的亚欧价格差距却出现了反转。传统上，亚洲对欧洲的液化天然气（LNG）价格享有溢价