大越期货原油早报

大越期货投资咨询部金泽彬投资咨询证：Z0015557联系方式：0575-85226759 https://www.dyqh.info/ 大越期货创立于1995年，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。 每日提示1近期要闻2多空关注3基本面数据4持仓数据5 CONTENTS目 录 原油2410： 1.基本面：美国8月消费者物价小幅上涨，但在住房和其他服务成本上升的情况下，核心通胀显示出一定的粘性，这进一步打击了美联储下周降息50个基点的希望；美国安全与环境执法局表示，受飓风“弗朗辛”影响，美国墨西哥湾大约39%的原油生产和49%的天然气生产周三被关闭；欧洲央行几乎肯定会在周四再次降息，尽管欧元区经济步履蹒跚，但通胀风险仍在发酵，因此投资者将在欧洲央行的声明中寻找进一步降息的线索；中性 2.基差：9月11日，阿曼原油现货价为71.27美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为70.41美元/桶，基差21.64元/桶，现货升水期货； 3.库存：美国截至9月6日当周API原油库存减少279万桶，预期增加76.4万桶；美国至9月6日当周EIA库存增加83.3万桶，预期增加98.7万桶；库欣地区库存至9月6日当周减少170.4万桶，前值减少114.2万桶；截止至9月11日，上海原油期货库存为594.2万桶，不变；中性 4.盘面：20日均线偏下，价格在均线下方；偏空 5.主力持仓：截至9月3日，WTI原油主力持仓多减；截至9月3日，布伦特原油主力持仓多减；偏空； 6.预期：隔夜原油有所企稳回升，尽管EIA库存数据不佳，原油小幅累库而下游汽油及精炼油较大程度累库一度大幅下挫油价但后续价格收复失地，显示市场悲观情绪有所减缓。此外昨夜公布的美国CPI数据未超出市场预期，市场对于美联储降息50个基点的押注减小，同时也减少对衰退的担忧，整体油价偏底部震荡，若后续能够维持该位置那么价格存在上行回升可能。短线投资者考虑500-510区间操作，长线观望。 近期要闻 1. EIA报告显示，截至9月6日当周美国除却战略储备的商业原油库存增加83.3万桶至4.19亿桶，增幅0.2%，增幅不及市场预期的98.7万桶。美国战略石油储备（SPR）库存增加27.9万桶至3.8亿桶，增幅0.07%，战略石油储备库存为2022年12月9日当周以来最高。值得注意的是，美国至9月6日当周，EIA汽油库存增幅录得2024年7月12日当周以来最大。EIA精炼油库存增幅录得2024年7月12日当周以来最大。原油出口量为2024年6月7日当周以来最低。 中西部原油库存降至2023年9月以来的最低水平。 2. 美国8月消费者物价小幅上涨，但在住房和其他服务成本上升的情况下，核心通胀显示出一定的粘性，这进一步打击了美联储下周降息50个基点的希望。8月消费者物价指数(CPI)较前月上涨0.2%，符合预期；较上年同期则涨2.5%，为2021年2月以来最小增幅。8月核心CPI较前月上涨0.3%，较上年同期上涨3.2%。目前金融市场认为美联储在9月17-18日政策会议上降息50个基点的概率约为15%，低于CPI报告发布前的29%。降息25个基点的概率约为85%，高于此前的71%。 3. 俄罗斯总统普京表示，作为对西方制裁的报复，莫斯科应考虑限制铀、钛和镍的出口。普京对政府部长们的讲话促使镍价上涨，并推动铀矿公司股价走高。他在电视播放的讲话中说，也可以对其他商品实行此类限制，并指出俄罗斯是天然气、钻石和黄金的主要生产国。但他表示，这些措施不需要"明天"就采取，也不能对俄罗斯自己造成损害。 近期多空分析 利多： 1. OPEC+额外减产延续，执行待跟踪2. 中东地缘再起 利空： 1.需求端乐观仍待验证 行情驱动：供应端减产有待观察与需求中性共振风险点：OPEC+内部团结破坏；战争风险升级 每日期货行情 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 THANKS