安井食品机构调研纪要

调研日期: 2024-08-30 安井食品集团成立于2001年,主要从事速冻火锅料制品、速冻面米制品和速冻菜肴制品等速冻食品的研发、生产和销售。公司在国内布局了多个生产基地,并拥有多个子公司或事业部。2017年2月,安井食品在上海证券交易所主板挂牌上市。安井食品集团现已成为国内速冻食品行业龙头企业,并荣获多项荣誉,包括“国家级企业技术中心”、“CNAS国家实验室证书”以及“全国主食加工业示范企业”、“国家冷冻调理水产品加工技术研发专业中心”、“国家鱼糜及鱼糜制品加工技术研发中心联合单位”、“农业产业化国家重点龙头企业”、“福建省海洋产业龙头企业”等。公司还主导制定了国际标准《冷冻鱼糜》,实现了我国在水产领域国际标准“零的突破”。 1、请介绍一下公司上半年整体业绩的情况? 2024年1-6月,公司实现营业收入75.44亿元,同比增长9.42%;归属于上市公司股东的净利润8.03亿元,同比增长9.17%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.72亿元,同比增长11.11%。公司营业收入稳步增长、产品力、渠道力和品牌力不断提升,公司净利润也稳步增长。公司经营活动产生的现金流量净额5.09亿元,同比增长91.53%。报告期内,公司基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比分别增长9.56%、9.56%、11.39%,主要系报告期内净利润增长所致。 2、公司对于2B和2C的占比有怎样的考虑,在消费需求略显疲软的当下,请问贵公司对于发展2C渠道有什么样的策略? 公司渠道策略是“BC兼顾,全渠发力”,我们希望在餐饮、流通、商超、电商、新零售等渠道全面发力,实现2B、2C合理均衡发展。就安井主体的火锅丸子和米面制品板块而言,BC渠道占比最佳为60%:40%,小龙虾板块比例为90%:10%。在消费疲软情况下,2C渠道也受到影响,我们发展2C渠道基本策略如下: 首先,通过产品结构调整来推动2C渠道建设,具体而言就是新产品研发从B端转向C端,从通路产品转向中高端和特色产品,如火锅丸子的“锁鲜装”产品和米面制品的手撕馒头、桂花糕、核桃包、烧卖等特色产品,产品结构调整也会带动品牌转型升级。 其次,不同2C渠道采取不同营销策略,也就是商超、菜场、电商和新零售等2C细分渠道策略各不相同。 (1)大型商超采取公司直营策略,基本策略是“品牌宣传为主,产品销量为辅”,要求尽可能扩大产品陈列面,通过终端陈列提升品牌影响力 ;小型商超则通过开发BC经销商来间接进场和销售,以降低管理难度和营销费用,基本策略是密集开发BC经销商,增加线下渠道密集度和曝光度。 (2)菜场为安井2C主渠道之一,我们采取农贸专柜化、菜场超市化、品牌终端化的渠道建设策略,也就是尽可能在农贸市场投放专柜,以实现专柜陈列专柜销售,同时在农贸菜场终端加大户外广告宣传,实现菜场销量提升与品牌建设并重的目的,打造独具安井特色的农贸市场销售模式。 (3)电商渠道则主要迎合快消品年轻化和线上化趋势,渠道策略是通过线下C端爆品拉动线上销量,提升品牌线上曝光度,推进品牌年轻化建设,具体而言就是通过线下流量单品拉动线上销售,巩固强化与原有渠道天猫、京东等B2C平台合作、积极参与平台重要的购物节活动以及节庆大促、并对公司旗舰店形象、客服团队进行优化升级,强化消费者互动;积极开拓直播带货板块建设,构建“头部主播+外协直播机构 +自建直播团队”三位一体的直播渠道;未来渠道策略将反过来实现“线上引爆线下铺市”,通过线上线下无缝对接来共同打造爆品,也将进一步推进线上下单、线下提货的小时达策略。 (4)新零售渠道销量较大价格也较低,容易破坏线下的价格平衡,我们基本策略是战略签约、错位选品、定制销售。 3、公司下半年营销费用投放的大致规划和节奏? 下半年是冻品行业旺季,市场费用投放主要在以下方面: (1)经销商大会。我们计划自9月下旬起,在全国范围内召开多场次经销商会议,总结推广经验及规划下半年推广重点,同时投入冰柜和烤 肠机等促进销售。 (2)产品促销活动。为迎合消费趋势,公司计划于9月底开展锁鲜装“袋袋有奖”的抽奖促销活动,选择锁鲜装5.0作为活动产品,通过送金币、抽红包等激励形式,加快市场对新品的接受度。 (3)线上促销资源投入。通过增加对“美多淘”社区团购平台的坑位和秒杀活动的投入,以及对新零售及其他电商业务的引流和活动支持,我们旨在提升线上业务的产出效益。 (4)品宣投入:我们将持续在线上种草及组织各类主题活动,为新品推广赋能;同时,在省会及一线城市不断通过公交车广告和户外广告展示,确保品牌的持续活跃。 4、安井冻品先生为什么要做牛羊肉卷,具备哪些方面的优势? (1)行业背景:火锅市场的火热带动了火锅食材的爆发,尤其是“主力军”牛羊肉卷销量暴涨。牛羊肉卷是火锅食材最重要的板块,牛羊肉几乎是火锅餐饮必点品类,行业市场规模约等于“火锅丸子+米面制品”。随着火锅餐饮的增长,牛羊肉卷想象空间巨大。作为速冻食品行业龙头,尤其是深耕火锅食材行业20-30年的专业厂家,我们深知牛羊肉卷行业机会已经来临。从时间窗口来看,牛羊肉卷行业尚处于高速成长期,行业洗牌尚未完全开始,全国范围也缺乏足够号召力和统帅力的品牌,此时介入时点恰到好处。 (2)竞争优势:行业竞争决胜因素将是渠道匹配性、营销推广力以及遍布全国的就地加工能力。近期,随着河南安井基地开始生产牛羊肉卷,下一阶段全国其他基地将陆续开始生产加工,冻品先生在牛羊肉卷的渠道匹配性、营销推广力以及销地产等竞争关键因素将具有明显优 势。 此外,我们也始终秉持“以客为尊”的理念,安井将依托品牌、原料、产能、物流以及营销推广等优势等为经销商提供全方位的“贴身支持”,与经销商共同努力,一起开拓牛羊肉卷赛道新篇章! (3)战略目标:目前,我们将牛羊肉卷作为冻品先生未来战略重点。在今年乃至未来3-5年,冻品先生将持续多年重点推广牛羊肉卷,牛羊肉卷将与黑鱼片、毛肚、黄喉、牛百叶以及安井的火锅丸子等一道成为安井火锅食材的黄金组合,共同夯实安井在中国火锅食材行业的超级龙头地位。 上述调研会议,公司与投资者进行了交流与沟通,严格依照相关管理制度及规定执行,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平,未出 现未公开重大信息泄露等情况。