1.1 外汇期货：交易员预计美联储近期至少大手笔降息两次，美国实际家庭收入四年来首次增长，美联储拟修改资本金改革提案，对大型银行的影响料比初步方案减少一半，小型银行可以豁免一大部分措施。美国银行股走弱。
1.2 股指期货（美股）：美联储巴尔预告大型银行资本金要求上调幅度将减半至9%，美国8月份小企业信心骤降。三大股指涨跌互现，纳斯达克100涨0.84%，标普500涨0.45%，道琼斯指数跌0.23%。
1.3 股指期货（沪深300/中证500/中证1000）：全国人大常委会审议实施渐进式延迟法定退休年龄的草案，证监会：1-8月A股上市公司累计回购金额超1300亿，8月中国中小企业发展指数小幅回落，8月中国出口增长8.7%维持韧性。拥挤的银行股抱团交易开始瓦解，关注指数逐渐触底的信号。但赔率空间或仍不宜高估。
1.4 国债期货（5年期国债/10年期国债）：1-8月我国货物贸易进出口总值28.58万亿元人民币，同比增长6%。央行开展了1860亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%。短端国债和存单表现高度分化，短债的定价核心因素正在切换成监管机构以及大行的交易行为，曲线持续走陡。现券做陡曲线策略建议继续持有。
2.1 贵金属（黄金）：金价震荡收涨表现偏强，市场等待美国8月CPI数据落地，8月小企业信心指数转为下降，需求前景和未来预期偏悲观，三年期美债招标数据良好，需求强劲，推动美债收益率全线走低，降息阶段市场对短债的配置意愿强烈，收益率曲线陡峭化，长端下行空间有限，金价高位震荡，短期缺乏直接利多，仍需注意回调风险。
2.2 农产品（豆粕）：我国8月大豆进口量创历史新高，ANEC预计巴西9月大豆出口量为551万吨。美豆优良率和一周前持平，市场预期USDA9月供需报告中美豆单产及总产和8月预估持平，显示美豆丰产压力仍在。在连续新增采购美豆之后，我国采购速度似乎有所放缓；下游备货需求同样转淡，关注USDA月度供需报告。中长期而言，除非巴西大幅减产，否则难以看到趋势上涨行情。
2.3 农产品（豆油/菜油/棕榈油）：MPOB：马来西亚8月棕榈油产量环比增幅2.87%，马来西亚8月棕榈油出口为1525115吨，环比减少9.74%，马来西亚8月棕榈油库存量为1883214吨，环比增长7.34%。整体来看，本次报告对市场影响中性偏空。由于近期棕榈油相对其他植物油的溢价，以及化石能源价格的疲软，马来的棕榈油需求明显受到抑制，如果说7月需求的下降可能是由出口激增引起的，那么8月仍然疲软的需求则印证了影响需求的主要原因并非出口而是棕榈油的高价。虽然年初的干旱天气可能会对接下来几个月的产量形成影响，但在今年1-8月较高的产量基数下，由供应端带来的短缺可能在四季度才会显现，目前决定价格中枢的仍然是需求端是否会出现起色。从国际需求看，印度的采购旺季接近尾声，且上调食用油进口关税的计划未来将显著影响印度的进口需求，这一重要的价格支撑将减弱，那产地便会将出口目标转向中国。目前中国进口利润仍处于倒挂，产地如果想逐步出售近月棕榈油至中国，必然需要下调报价，则会形成短期产地价格弱，国内价格支撑强的情形。待进口利润倒挂幅度缩小，国内开始出现近月买船，套保需求会带动盘面下行。不过我们认为由于产地本身库存水平处于中性水平，且未来产量存在下降预期，价格回调的窗口期可能并不会太长，四季度预计将重新回到由供应端主导的价格上行阶段。
2.4 农产品（玉米淀粉）：原料下跌，玉米淀粉稳中趋弱。受玉米下跌影响，玉米淀粉现货跟随趋弱，但表现强于玉米，现货价差保持走强趋势，期货CS11-C11价差保持相对稳定。淀粉供需基本面的好转正在现货市场中体现，由于四季度处于需求旺季，预计淀粉企业盈利将逐步修复并保持相对较高水平，当前CS11-C11价差小幅高于正常加工费水平，预计有望进一步小幅提升。
2.5 农产品（玉米）：全国玉米市场继续走弱。今日国内玉米均价2316元/吨，日环比下跌11元/吨。东北地区玉米市场价格延续弱势，深加工企业报价持续下行，收购意愿不强，多数消耗库存为主。贸易商出货意愿积极，部分挺价，部分顺价出货。锦州港集港量延续低位，新粮报价以稳为主，部分质量较差的水泡粮到货。华北地区玉米市场价格偏弱运行，深加工企业门前到货车辆呈现增加态势，企业报价继续下调。河南南部、山东、河北等地新粮零星上市，目前新粮、陈粮共同供应市场，贸易商心态不佳，出货意愿积极。
2.6 黑色金属（动力煤）：持续高日耗下，动力煤价格维持坚挺，港口报价小幅抬升。但考虑进口低价煤持续冲击，整体供应端依然较为充裕。一旦高日耗褪去后，预计整体煤价延续小幅回落。
2.7 黑色金属（铁矿石）：澳洲矿企GoldValley签订铁矿石铁路运输协议。持续下跌后，黑色整体进入弱势震荡。终端需求假期前少量回补，但钢厂较为谨慎，原料端补库并不明显。尽管终端需求季节性回升，板材需求有所回补，但由于在手订单量不足，市场对长期趋势依然维持悲观。整体需求预期疲弱，建议继续观察终端和钢厂补库进程，等待反弹抛空。
2.8 黑色金属（螺纹钢/热轧卷板）：8月汽车产销分别249.2万辆和245.3万辆，环比分别增长9%和8.5%，同比分别下降3.2%和5%。8月中国出口钢材949.5万吨，较上月增加166.8万吨，环比增长21.3%；1-8月累计出口钢材7057.5万吨，同比增长20.6%。8月中国进口钢材50.9万吨，较上月增加0.4万吨，环比增长0.8%；1-8月累计进口钢材463.1万吨，同比下降8.4%。钢价小幅反弹但整体表现乏力，原料表现相对偏弱。从基本面看，近期成材变化并不算大。临近中秋和国庆，市场资金波动相对较大，也会使得期价出现比较明显的波动。卷板方面库存压力依然比较明显，建材去库虽然较快，但需求端仅出现温和的季节性回升，核心因素还是建材的低产量。因此一旦钢厂复产预期升温，建材供需错配的逻辑并不算坚实。因此，建议在节前相对轻仓对待，建议关注反弹后再度趋势偏空的机会。
2.9 有色金属（工业硅）：宁德时代洽谈收购光伏企业一道新能。工业硅减产力度有所减缓，预计9月中旬至10月云南德宏地区将开始大面积停炉，但部分新建设的大炉子也逐步运行投产，如新特新增2台、其亚投产2台，另有通威内蒙和广元工业硅项目或于10月份投产，关注后续新产能投产动向。需求端，下游9月备货基本完成，且部分头部厂商工业硅备货量达1-2月，短期能继续释放的需求量有限，因此样本工厂库存再度大幅累库。市场传言10月中旬新特多晶硅产能或将开回50%，若为事实，或增加工业硅月度需求1万吨左右。
2.10 有色金属（铜）：俄罗斯铜和镍在LME仓库中的份额下降，中国8月铜矿砂及其精矿进口量环比增加15.7%，中国8月未锻轧铜及铜材进口量环比减少5.68%。趋势角度，市场静待美国通胀数据公布，如果通胀显著转弱，虽然美联储降息预期将显著升级，但衰退担忧也将继续发酵，国内方面，短期经济数据公布之后，市场对内需担忧有所加剧，甚至通缩预期再度抬头，一定程度对整个商品价格造成较大抑制，总体上看，短期衰退预期需要时间消化，铜价将继续受到此打压。结构角度，国内库存继续去化为主，基本面边际改善仍在延续，供给端收缩相对更强烈，包括废铜市场收缩变化，需求整体上有一定程度改善，但短期修复空间相对有限，国内库存持续去化，对国内现货升贴水将形成一定支撑。
2.11 有色金属（锌）：9月10日LME锌库存减2100吨至234450吨，8月汽车产销环比分别增长9%和8.5%，同比分别下降3.2%和5%。沪锌主力2410合约收盘于22790元/吨，涨35元/吨，涨幅0.15%，成交量减少至16.7万手，持仓量减少5318手至87598手，上期所锌仓单减少412吨。昨日锌价整体维持震荡，消息面和基本面变化不大，继续按照此前思路运行。现货端，贸易商挺价情绪浓厚，但下游逢高畏采，多为刚需拿货，由于需求维持弱势，叠加LME库存持续去化，进口持续流入，料升水难以长期维持。今早9点美国总统候选人辩论，加上夜间CPI数据重磅公布，宏观影响下今日有色价格波动率或有上升，建议做好仓位管理，规避宏观风险。
2.12 有色金属（镍）：今日华东某特钢厂成交印尼铁，成交价990元/镍点(到厂含税)，成交量数千吨，交期10月中旬。格林美：印尼青美邦镍资源二期湿法冶炼产线成功开通。沪镍主力2410合约收盘于121610元/吨，较前一日结算价122460元/吨下跌0.69%。LME期货库存较上一日增加558吨至122214吨；上期所库存期货仓单较上一日减少142吨至19336吨，全球镍库存累库持续，主力合约持仓量增加1717手至83598手。宏观面上，美国非农数据并未加强50BP的降息预期，目前认为9月降息25BP基本确定，国内方面8月CPI年率小幅低于预期，关注周三晚公布的美国CPI情况。矿端来看，菲律宾部分镍矿主产区雨季将至，铁厂有提前备货意愿，尽管价格高位但采购意愿较强，印尼方面，雨季结束后有宽松预期但仍偏紧，对菲矿需求或减少，内贸升水当前维持在22-23美元/湿吨。镍铁方面，镍价下挫后镍铁价格也有影响，最新成交价去至990元/镍（到厂含税），某钢厂招标价去至980元/镍（到厂含税），供需双方博弈较激烈。整体来看，降息落地前的市场仍波动较大，当前镍价从估值角度已经具备较好的盈亏比，建议等待降息落地带来的增量资金注入商品市场，以及国内政策空间打开后，关注增量政策变化来布局多单。
2.13 有色金属（碳酸锂）：GlobalLithium暂停Manna项目可行研究。当前基本面边际改善的幅度有限、且窗口期较为短暂，在暂无超预期利多出现的情况下，短期错配让步于中长期趋势，价格反弹驱动不足。
2.14 有色金属（氧化铝）：河北文丰新材料有限公司焙烧设备问题尚未解决。铝土矿价格高位维稳运行，山西地区报于600-680元/吨，河南地区报于550-650元/吨。国内氧化铝现货市场价格，山东地区报于3900-3960元/吨，山西地区报于3950-3980元/吨。河北及山东部分企业检修时长略超预期。
2.15 有色金属（铝）：马来西亚PressMetal电解铝因火灾影响铝生产。华东市场货源流向华中地区，市场库存下降，持货商前期挺价出货。宏观情绪修复商品上涨，铝基本面短期尚可期价录得反弹。
2.16 能源化工（原油）：EIA下调全球需求增长预期，预计2024年全球原油需求增速为100万桶/日，此前预计为110万桶/日；2025年全球原油需求增速预期为150万桶/日，此前预计为160万桶/日。预计2024年美国原油产量为1325万桶/日，此前预期为1323万桶/日。预计2025年美国原油产量为1367万桶/日，此前预期为1369万桶/日。OPEC月报下调全球需求增长预期，预计2024年全球原油需求增速为203万桶/日，此前预期为211万桶/日。预计2025年全球原油需求增速为174万桶/日，此前预期为178万桶/日。油价出现破位下跌，布油跌破70美元/桶关口，创2021年12月以来新低，对需求前景的担忧造成抛售，打压油价。OPEC和EIA发布最新月报，均下调全球今明两年需求增长预期，加剧了市场对需求的担忧。OPEC连续两个月下调需求增速预期，或是反映亚洲市场买需不强的因素，并迫使OPEC+推迟增产，但维持供应约束无法逆转需求疲弱预期。此外，EIA略上调今年美国原油产量增长预期，非OPEC+供应维持增长趋势。短期来看，需求因素打压油价，造成油价大幅下跌，存在一定超跌的成分，等待市场情绪企稳。
2.17 能源化工（LLDPE/PP）：BOPP接单量环比有所提升，但同比依旧较低。9月10日国内悲观情绪略有缓和，表现在股市和商品价格跌幅略有收窄，但能源价格的继续下跌导致聚烯烃期价和化工板块跌幅仍然较大。基本面上，海关公布的8月出口显示外需仍然较好，结构上，劳动密集型产品持续低迷，箱包、服装、玩具、家具、灯具亦为同比负增长，但资本和技术密集型的家电、汽车依旧延续高增速。供应方面，9月底之前PE国内供应压力依旧不大，而PP产量却在不断地上升之中，尤其油制装置回归速度较快。
2.18 能源化工（甲醇）：本周西北地区甲醇样本生产企业周度签单量环比上升。甲醇基本面上，虽然本周港口仍然累库，不过在对于9月底和10月去库的预期下，港口远月基差继续走强，MA1-5变动不大。内地方面情绪依旧低迷，北线成交在2020-2050元/吨，降低10-40元/吨不等，不过从隆众公布的签单量来看，价格下跌后内地成交再度转好。消息层面上，中煤鄂能化100万吨甲醇装预计明天产出产品，陕西兖矿榆能化二期80万吨甲醇临时停车，奥维乾元20万吨/年甲醇装置今日停车检修40天左右。
2.19 能源化工（苯乙烯）：华东纯苯价格随EB下挫，价差卖盘，买气逐步后撤，近月月间差扩大，纯苯对套苯乙烯价差缩小。成交放量。近期苯乙烯走势疲软，一方面原油大幅走弱，叠加商品情绪整体持续偏差，前期走势偏强品种近期出现补跌，苯乙烯期货合约大幅下挫；另一方面，海外需求弱势下，市场对纯苯进口预期较高，且在悲观氛围笼罩下，对国内纯苯未来需求的持续性产生疑虑，相对高估值状态下，部分资金做缩纯苯估值意愿强烈。
2.20 能源化工（PX）：1月纸货在862成交。实货11月报盘840附近，11月均价递盘-13。下午PX价格走弱，实货11月报盘在831，递盘在803。由于歧化效益仍明显好于调油，PX亚洲供应仍维持高位，外盘报价偏弱。复盘历史行情来看，2020年PX快速扩能期间PXN150-170美元/吨的低位时有促使过供应端降负荷。所以目前PXN虽然也处于偏低水平，但很难仅依靠低估值作出价差已触底的判断，趋势仍是偏弱。
2.21 能源化工（PTA）：江浙涤丝今日产销整体偏弱，至下午4点附近平均产销估算在3-4成左右。需求端环比略有季节性好转，按照CCF口径，目前织造开工率回升至76%、聚酯开工率87.9%。新订单表现一般，现实端整体状态偏刚需维持，但市场对终端需求的预期较为悲观。供应端PTA、PX开工率整体依然处于偏高位置，本轮下跌的核心逻辑仍在于持续压缩上游PX高供应下的利润，目前PXN走弱至193美元/吨。从驱动角度来看，目前PX以及PTA开工率尚难有大幅下降，所以上游的利润和价差可能仍在走缩的过程中。
2.22 能源化工（烧碱）：山东地区液碱市场价格多维持稳定，目前山东北部及东部因企业整体负荷较高，液碱供应量较为充足，下游行业开工情况一般，氧化铝需求尚可，当前厂家多维稳走货，但亦有企业因出货一般，大单有让利走货情况。
2.23 能源化工（纸浆）：今日进口木浆现货市场价格以稳为主，局部地区零星牌号小幅调整。上海期货交易所主力合约价格震荡弱势运行，针叶浆现货市场交投平淡，河南、河北地区乌针、布针现货市场价格窄幅松动50元/吨，东北地区乌针、布针现货市场价格上涨50元/吨，与业者自身情况有关。阔叶浆现货市场需求跟进有限，部分业者让利出货，江浙沪地区部分牌号现货市场价格下跌50元/吨；进口本色浆市场供需变动有限，现货市场价格稳定；进口化机浆市场交投寡淡，山东、江浙沪地区市场价格下跌100元/吨。
2.24 能源化工（PVC）：今日国内PVC粉市场价格窄幅整理，期货今日偏弱震荡，贸易商早间一口价报盘较昨日变化不大，随着期货走弱，基差报盘变化不大，点价报盘价格优势有所体现。下游采购积极性较低，整体成交偏淡。
2.25 能源化工（碳排放）：四部门发布通知开展产品碳足迹标识认证试点工作。试点对象优先聚焦市场需求迫切、外贸压力严峻、减排贡献突出、数据收集完整、产业链供应链带动明显的锂电池、光伏产品、钢铁、纺织品、电子电器、轮胎、水泥、电解铝、尿素、磷铵、木制品等产品。
2.26 能源化工（纯碱）：今日沙河市场纯碱价格行情。今日纯碱期价继续下跌，目前国内纯碱市场低位震荡，交投气氛不温不火。纯碱装置无明显波动，企业新订单接收一般，库存延续高位。下游企业采购谨慎，部分企业减产运行，对纯碱按需采购为主。
2.27 能源化工（浮法玻璃）：今日沙河市场浮法玻璃价格行情。今日玻璃期价继续下跌，现货方面，继周末周初各区域浮法玻璃价格明显回落后，今日跌势有所放缓，华东及华北区域内江苏山东以及河北部分品牌适度补跌，带动重心小幅下滑，但市场整体拿货积极性不高；西北调整之后暂稳整理，但周边货源整体价格偏低或影响本地产销，西南贵州暂稳，云南区域下滑。
2.28 航运指数（集装箱运价）：德国码头劳资谈判达成。经过长时间的谈判德国北部港口和代表港口工人的工会Verdi就一项新的集体协议达成了临时共识，德国港口罢工的危机暂时解除。据了解，工会Verdi与雇主ZDS之间的薪资谈判已经破裂了好几次，但ZDS提出的新提议迄今为止赢得了Verdi管理层的支持，但谈判结果现在必须得到成员们的批准，预计将在9月27日之前完成。
