中国零售及电商周讯（2024年8月23日-8月29日）

海伦 · 钦副总裁威廉 · 孔高级研究经理 研究分析师 一、行业回顾 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …Fung 商业智能香港九龙长沙湾道李丰大厦868 号 11 楼 T: (852) 23002271 楼: (852) 2635 1598E: fbicgroup @ fungl1937.com W: http: / / www. fbicgroup. com 互联网与电子商务 2 美团小象超市在2Q24年开设了680+个前置仓......2. B站2Q24季度收入达到61.3亿元，电商业务持续快速增长。2. East Buy 2024财年的GMV同比增长43%，达到143亿元人民币。2. 美团2Q24季度收入同比增长21%，达到823亿元人民币。2. �obaozun电子商务在2Q24季度收入达到23.9亿元人民币，电商收入同比增长6%。2. Ele.me推出了针对前置仓商家的新支持计划。 百货商店和购物中心. 4 超市和大卖场 4 顺丰同城送货服务收入同比增长 19.2% 至 40.38 亿元 … … 奢侈品 5 食品饮料 查 Panda 的收入在 2024 年上半年同比下降 10%，达到 23.96 亿元人民币......5 Naixue 在 2024 年上半年调整后的净亏损超过 4 亿元人民币......5 Luckin Coffee 开始在青岛建设创新生产中心，总投资额为 30 亿元人民币。 二、市场概况 6 1 - 7 月深圳社会消费品零售总额达 5965.48 亿元 ， 同比增长 1.2% … … 参考文献(中文) 7 I. 部门审查 互联网和电子商务 美团的潇湘超市在 2Q24 开设了 680 个前端仓库 在第二季度，美团（Meituan）为其自营即时零售业务“小象超市”开设了超过680个前端仓库，其中约550个位于北京、上海、广州和深圳这四个一线城市。自去年进入苏州市场以来，“小象超市”也扩展到了杭州、无锡和东莞等城市。今年上半年，该业务的销售额增长超过了30%。在扩张方面，“小象超市”选择利用一线城市现有的中央仓库容量，逐步向周边的二三线城市扩张，同时在成本控制的前提下进行扩张。1 Bilibili 的 2Q24 收入达到 61.3 亿元 ， 因为电子商务业务继续快速增长 哔哩哔哩（Bilibili）近期发布了其2024年第二季度未审计财务结果。在此期间，哔哩哔哩的收入同比增长16%，达到61.3亿人民币，同时将亏损收窄至60.8亿人民币。公司的收入主要由广告收入30%的年同比增加和游戏业务13%的年同比增加推动。管理层表示，在本季度，电商和家用电器是广告增长的两大关键领域。新兴领域如互联网服务、人工智能和教育也实现了两位数的年同比成长。 东买 2024 财年 GMV 同比增长 43% ， 至 143 亿元人民币 东方甄选（East Buy）近期公布了其截至2024年5月31日的2024财年财务结果。在此期间，公司净利润为17亿人民币，其中13亿人民币来自教育业务剥离带来的收益，而持续运营利润同比大幅下降近70%，至2.491亿人民币。该公司的总GMV在这段时间内达到143亿人民币，同比增长43%；总收入达到70.72亿人民币，同比增长56.8%。在报告期间，通过抖音平台的付费订单总数达到了1.811亿笔，较2023财年的1.363亿笔订单有显著增加。2 美团 2Q24 收入同比增长 21% 至 823 亿元 美团（Meituan）近期发布了其2024年第二季度的财务结果。期间，公司的收入同比增长21%，达到823亿元人民币，较预期增幅更大，较上年同期的679亿元人民币有所增长。按业务板块划分，配送服务收入为230亿元人民币，佣金收入为221亿元人民币，在线营销服务收入为123亿元人民币，其他服务和销售为33亿元人民币。截至早期七月，参与“神级”会员计划的商家数量达到了500万。美团团购业务已扩展至更多高品质、低价格的产品和服务类别中。其中，休闲娱乐产品的交易量（GTV）和订单量均实现了同比增长。3 宝尊电子商务第二季度收入达到 23.9 亿元 ， 电子商务收入同比增长 6% 宝尊电商近期公布了其2024年第二季度的财务结果。在此期间，公司的收入同比增长3.1%，达到23.9亿人民币，其中电商业务收入为21亿人民币，同比增长6%，品牌管理业务收入为2.9亿人民币。非通用会计准则下的归属于股东的净亏损为390万人民币，相较于2023年同期的440万人民币有所减少。4 饿了么推出了针对前端仓库商户的新支持计划 近期，饿了么（Ele.me）推出了一项针对前端仓库商的新支持计划。该计划通过现金激励和其他支持措施，允许新的小型和中型企业级仓库商家启动业务，从而激发前端仓库商店行业的增长。该支持计划涵盖了八项新的支持措施，包括但不限于：高额佣金退款、多元化的流量策略、商业区域与产品推荐、专享营销补贴、新仓库选址建议、专享物料支持、增加渠道曝光、店铺运营指导等。5 百货商店和购物中心 彩虹上半年净利润同比下降 28.34% 天虹股份（Rainbow Digital Commercial Co.）近期发布了其2024年的中期业绩报告。在2024年的上半年，公司实现了总营业收61.19亿人民币，较上年同期下降1.81%，净利润为15.4亿人民币，同比下降28.34%；扣除非经常性损益后的净利润为11.6亿人民币，同比下降15.99%。期间，天虹关闭了4家独立超市。截至报告期末，公司已进入广东、江西、湖南、福建、江苏、浙江及北京等7省/直辖市的34个城市，并运营有41个购物中心（其中包括4个特许经营的）、59个百货商店（其中包括1个特许经营的）和112家超市（其中包括25家独立超市）。6 超市和大卖场 永辉 1H24 实现净利润 2.75 亿元 永辉超市（Yonghui Superstores）近期发布了其2024年的中期业绩报告。在消费疲软的背景下，2024年上半年，永辉的营业总收入达到377.79亿元，较上年同期下降10.11%。通过积极关闭门店和系统性改革，永辉在上半年实现了归属于股东的净利润27.5亿元，较上年同期减少26.34%。期间，“永辉生活”APP注册用户数已超过20.04亿。在实体业务方面，永辉积极优化全国门店网络，新增5家门店，关闭了62家表现不佳的门店。7 零售物流 顺丰同城送货服务收入同比增长 19.2% 至 40.38 亿元 2024年8月28日，顺丰同城（SF Intra-city）公布了其2024年上半年的中期业绩。在此期间，公司运营收入同比增长19.6%，达到2024年上半年的68.785亿元人民币；订单量也实现了超过30%的年同比增长。2024年上半年，同城配送服务的收入同比增长19.2%，达到40.38亿元人民币。2024年上半年，最后一公里配送服务的收入同比增长20.3%，达到28.405亿元人民币。8 奢华 奢侈品牌 MCM 关闭小红书旗舰店 经济实惠的奢侈品牌MCM最近宣布将于9月16日在小红书（Xiaohongshu）关闭其店铺，开始在线下架产品。目前，该店铺有46,000名粉丝，仅剩下4个产品链接，价格范围从2,100元至10,500元，尽管所有四个产品当前均显示已售罄。消费者仍可通过其他线上和线下官方销售渠道购买MCM产品。MCM成立于1976年的德国，目前在全球40个国家拥有650家门店。其主要产品包括皮革制品、手表、香水、行李等。其中国运营方为深圳海美集团。根据海美集团于7月10日发布的业绩预测，预计公司2024年上半年将亏损1.9亿至2.7亿元人民币，与去年同期相比亏损显著增加。 食品和饮料 Chapanda 的收入在 1H24 年同比下降 10 ％ 至 23.96 亿元人民币 茶百道（ChaPanda）近期发布了其上市后的首份中期报告。在2024年上半年，茶百道实现了23.96亿人民币的收入，较去年同一时期下降了10%；调整后净利润约为39.5亿人民币。2024年上半年，茶百道总收入中，有95%来自向加盟店销售商品和设备以及从加盟商收取的特许权使用费和特许费用。此外，茶百道的国内门店数量从2023年6月的6954家增加至2024年6月的8385家，同比增长20.6%，拥有九家直营店。9 奈雪在 1H24 调整后的净亏损超过 4 亿元 新学茶饮品牌Naixue（奈雪的茶）近期发布了其2024年上半财年的财务结果。在此期间，公司的收入同比下降1.9%，从25.9亿人民币降至25.4亿人民币；调整后的净亏损约为43.8亿人民币，与去年同期盈利7.02亿人民币形成对比。根据公司声明，2024年上半财年消费者需求持续疲软，由于2023年1月至4月的高基数比较，公司的盈利能力出现了显著的年同比下滑。尽管集团继续优化门店成本结构并取得了显著成果，但门店收入水平仍承受压力，导致门店营业利润率受到重大影响。在门店规模方面，截至2024年6月30日，该集团在114个城市拥有1,597家直接运营的奈雪门店。在上半年，公司新开设了23家直接运营的门店。10 瑞幸咖啡开始在青岛建设创新生产中心 ， 总投资 30 亿元 瑞幸咖啡最近在青岛城阳地区启动了其创新生产中心的建设，并同时开启了巴西咖啡文化节。该创新生产中心的总投资约为30亿元人民币，预计年烘焙产能为5.5万吨。该中心将进一步优化高品质咖啡垂直供应链的整合，并为长期发展提供新的动力。它将配备智能设备，实现从生豆处理、咖啡豆烘焙到包装、仓储和物流的全自动化生产。建成后，该中心与新疆和江苏两大主要烘焙枢纽一起，将形成一个年烘焙产能超过10万吨的烘焙供应网络，支持全国超过2万家门店。11 二、市场概况 深圳 1 - 7 月社会消费品零售总额达 5965.48 亿元, 同比增长 1.2% 根据深圳市统计局的数据，从一月至七月，全市消费品零售总额达到5965.48亿元，同比增长1.2%。按消费类型划分，实物商品零售额同比增长1.2%，餐饮收入同比增长0.6%。规模以上的食品、饮料零售额分别增长11.0%和12.4%。消费升级的趋势持续显现，规模以上的通信设备和家电音像设备零售额分别同比增长3.1%和2.4%。网络零售继续增长，规模以上的单位实现的网上商品零售额同比增长5.0%。12 参考文献 (中文) 1“美团自营即零时业务业务小象市开仓过 680 个前仓 ” ， 2024 年 8 月 23 日 ， 网https: / / www.100 ec. cn / detail -- 6641615. html 2《东方选 ： 2024 年总 GMV 达 143 亿同增 43% 》 ， 2024 年 8 月 26 日 ， 邦邦活力网https: / / www. ebrun. com / ebrungo / zb / 557430. shtml Fung 商业智能 fung商业智能收集、分析和解释全球市场数据，涵盖采购、供应链、分销、零售和技术领域。 总部设在香港 ， 它利用独特的关系和信息 ， 特别关注网络用于监控、研究并报告全球性问题以及中国商业趋势与发展的动态。Fung商务智能将数据、公正分析及专业知识通过定期的研究报告和商业出版物提供给企业、学者及政府机构。 作为香港跨国企业丰集团的知识库和智囊团，丰商智能还为集团及其业务合作伙伴提供在中国开展业务的相关问题的专业知识、建议和咨询服务，涵盖从市场进入和公司结构到税务、许可及其他监管事项等方面。 Fung Business Intelligence 成立于 2000 年。 丰集团 香港总部的私人企业实体Fung Holdings（1937）有限公司是Fung集团的主要股东，Fung集团的主营业务覆盖消费品从采购、物流、分销到零售的全球