欣旺达机构调研纪要

调研日期: 2024-09-06 欣旺达电子股份有限公司成立于1997年,专注于锂电池电芯及模组研发、设计、生产及销售,于2011年登陆深交所创业板。公司发展成为全球锂离子电池领域的领军企业,形成了6大产业群,致力于为社会提供更多新能源一体化解决方案。公司在立足深圳、服务全球的发展愿景下,已在多个地区建立生产基地,并已在美国、以色列等地区设立技术中心和客户服务中心。欣旺达以其创新研发、高品质和全球领先的电池技术成为政府、行业及客户认可的企业,荣获多个国内外奖项,并被评为国家技术创新示范企业。欣旺达于2008年开始布局电动汽车电池业务,形成了全产业链一体化的事业蓝图,并在多个领域提供综合能源服务模式。欣旺达还致力于打造新能源产业生态平台,让新能源更好地为人类服务,努力实现一个千亿级企业的未来之梦。 一、参观公司义乌园区、兰溪园区 公司领导带领投资者参观公司义乌园区、兰溪园区。 二、介绍公司半年度业绩情况 公司聚焦主业、深耕锂离子电池行业二十余年,2024年上半年实现营业收入239.18亿元,同比增长7.57%;归属于上市公司股东的净利润为8.24亿元,同比增长87.89%;扣非后归属于上市公司股东的净利润为8.10亿元,同比增长119.27%;经营活动产生的现金流量净额为17.19亿元,同比增长267.28%。 2024年上半年,公司传统核心业务持续稳固发展,消费类电芯业务的生产规模逐步扩大,随着自供比例的提升,将进一步提升产品附加值,提高公司整体的盈利能力。从产品类别来看,2024年上半年消费类电池实现营业收入132.01亿元,同比减少1.19%;电动汽车类电池实现营业收入62.01亿元,同比增长19.58%;储能系统类实现营业收入5.95亿元,同比增长31.49%;其他类实现营业收入39.22亿元,同比增加21.12%。 三、投资者问题主要答复 1、公司固态电池的进度如何? 答:公司第一代半固态电池已经完成开发,第二代半固态电池能量的电芯样品已经开始中试试验,第三代聚合物复合全固态电池已完成实验 室验证,预计2025年完成产品开发。第四代全固态电池还在开发中,预计2027年完成实验室样品制作。 2、碳酸锂价格下降对公司是否有影响?公司是否有碳酸锂量产? 答:碳酸锂价格下跌有利于公司对原材料端的成本管控,增强公司的盈利能力。目前公司暂无碳酸锂产品量产,碳酸锂以市场采购为主。 3、公司2024年上半年动力电池类业务营收增长的原因? 答:公司2024年上半年动力电池类业务营业收入为62.01亿元,较去年同期增长 19.58%,2024 年上半年公司动力电池出货量合计8.33GWh,出货量同比增加66.93%,主要原因为公司动力电池海内外客户逐渐放量。除此之外,公司储能电芯开始量产, 2024年上半年储能电芯出货0.98Gwh,为动力电池类业务营收带来一定增长。 4、消费类电池自供率情况如何? 答:2024年上半年公司消费类电芯业务销售额、出货量增长显著,业绩继续保持增长态势。在手机、笔电应用方面,公司消费类电芯市场份额较去年有了一定提升,新客户开拓方面有了新突破,小圆柱产品出货大幅增长。2024年上半年度,消费类业务整体自供率约为35%。随着公司电芯自供率的提升,公司消费类电池毛利率也逐步提升,公司消费类电池业务2024年上半年毛利率为18.07%,毛利率较上年同期增加4.14%。 5、目前公司回购进度如何? 答:公司从2023年8月至今共提出两次回购公司股份方案。其中第一期回购公司使用自有资金不低于人民币1亿元(含),不超过人民币2亿元(含)的回购方案已于2024年3月14日实施完毕。第二期公司使用自有资金不低于人民币3亿元(含),不超过人民币5亿元(含)以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股(A股)股票,回购的股份用于注销并相应减少公司注册资本,截至2024年8月31日,公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易的方式回购股份的数量为11,671,660股,占公司目前总股本1,862,217,256股的0.63%,成交总金额约为1.80亿元。 6、公司动力电池磷酸铁锂占比情况? 答:公司根据市场、客户需求逐步调整三元、磷酸铁锂两种材料体系动力电池占比,截至2024年上半年,公司磷酸铁锂电池出货量占比 已达到50%以上。 接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况,同时已按深圳证券交易所要求签署调研《承诺书》。