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鑫融讯:双融日报

2024-09-08严凯文华鑫证券ζ***
鑫融讯:双融日报

证 券 研2024年09月09日 究 报双融日报 告 --鑫融讯 分析师:严凯文S1050516080001yankw@cfsc.com.cn 市场情绪:12分(过冷) 最近一年大盘走势 (%)沪深300 0 -5 -10 -15 -20 资料来源:Wind,华鑫证券研究 相关研究 1、《双融日报》2024-09-06 2、《双融日报》2024-09-05 3、《双融日报》2024-09-04 ▌华鑫市场情绪温度指标:(过冷) 华鑫市场情绪温度指标显示,昨日市场情绪综合评分为 12分,市场情绪处于“过冷”。历史市场情绪趋势变化可参考图表1。 ▌热点主题追踪 今日热点主题:电动自行车、LED电视主题、华为海思 1、电动自行车主题:商务部等五部门推出电动自行车以旧换新政策,旨在提升电动车安全水平。各地将制定补贴标准,鼓励消费者置换符合新标准的电动自行车,特别是将老旧锂电池电动车换为铅酸电池车的消费者将获更大补贴。政策同时强化了销售监管,确保产品质量,保障消费者权益。相关标的:天能股份(688819)、爱玛科技(603529) 2、LED电视主题:据报道,调查机构CounterpointResearch发布报告称,2024年Q2全球电视出货量增至5600万台,同比涨3%,结束四季度连降。高端市场中,MiniLED电视出货量同比增69%,首超OLED。国内上半年MiniLED电视销量增逾3倍,达116万台,预计全年出货量200-300万台。相关标的:华灿光电(300323)、海信视像(600060) 3、华为海思主题:华为全联接大会2024有望于9月19日上海世博中心开展,届时将举行3场主题演讲、20余场峰会、80余场分论坛等会议,围绕AI、应用智能化战略、AI基础设施如鲲鹏、昇腾开发体系架构、鸿蒙生态等主题探讨行业未来发展趋势。相关标的:东方中科(002819)、四川长虹(600839) ▌风险提示 宏观经济意外下滑、地缘不确定风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。 策略研究 根据我们华鑫市场情绪温度指标监控显示:当前市场情绪综合评分为12分,市场情绪处于“过冷”(指标含义可参考备注5)。从最近一个月时间统计,我们发现在当前行情下,当情绪值低于20区间时,具备相对的安全边际;但当情绪值修复至50-60分区间时,会出现修复阻力。 图表1:华鑫市场情绪温度指标 资料来源:Wind,华鑫证券研究 证券代码 证券简称 主力净流入额 601162.SH 天风证券 64935.94 002456.SZ 欧菲光 51013.42 001696.SZ 宗申动力 45512.75 600418.SH 江淮汽车 26683.71 601881.SH 中国银河 23670.69 000750.SZ 国海证券 22449.09 601601.SH 中国太保 19592.26 002036.SZ 联创电子 17487.16 002823.SZ 凯中精密 16306.25 603306.SH 华懋科技 15224.58 证券代码 证券简称 主力净流出额 000062.SZ 深圳华强 -61372.49 600552.SH 凯盛科技 -45642.29 002463.SZ 沪电股份 -40049.91 300310.SZ 宜通世纪 -28868.87 300047.SZ 天源迪科 -28106.73 601888.SH 中国中免 -23029.03 603626.SH 科森科技 -22677.92 002475.SZ 立讯精密 -21963.53 002600.SZ 领益智造 -19835.74 600383.SH 金地集团 -18520.35 图表2:主力资金前一交易日净流入前十(万元)图表3:主力资金前一交易日净流出前十(万元) 图表4:融资前一交易日净买入前十(万元)图表5:融券前一交易日净卖出前十(万元) 证券代码 证券简称 融资净买入额 601328.SH 交通银行 11386.53 300418.SZ 昆仑万维 9253.76 601398.SH 工商银行 8115.58 600171.SH 上海贝岭 7098.08 002036.SZ 联创电子 6120.62 002456.SZ 欧菲光 5033.43 002230.SZ 科大讯飞 3981.90 002594.SZ 比亚迪 3403.24 601901.SH 方正证券 3134.55 000568.SZ 泸州老窖 3031.35 证券代码 证券简称 融券净卖出额 601318.SH 中国平安 694.11 000338.SZ 潍柴动力 344.43 603993.SH 洛阳钼业 325.65 300308.SZ 中际旭创 293.87 600036.SH 招商银行 261.36 688126.SH 沪硅产业 252.60 002311.SZ 海大集团 220.37 601166.SH 兴业银行 209.64 000651.SZ 格力电器 201.43 600585.SH 海螺水泥 178.51 资料来源:Wind,华鑫证券研究 图表6:主力资金前一日净流入前十行业(万元)图表7:主力资金前一日净流出前十行业(万元) SW非银金融 SW银行SW汽车 SW石油石化SW交通运输 SW综合SW钢铁 SW建筑材料SW美容护理SW纺织服饰 -5476 -6433 -6720 -8447 160715 SW食品饮料SW基础化工SW国防军工SW房地产SW机械设备SW医药生物 34221 9804 7688 5607 3063 -42412 -45449 -63332 -68560 -83127 -131989 -157281 -163161 -166534 -531276 SW通信SW电力设备SW计算机SW电子 图表8:融资前一日净买入前十行业(万元)图表9:融券前一日净卖出前十行业(万元) SW建筑装饰 SW钢铁SW美容护理SW纺织服饰 SW综合SW建筑材料 SW煤炭SW石油石化SW轻工制造SW农林牧渔-3662 -2566 -2741 -322 -847 -1030 533 304 38 2908 SW非银金融SW农林牧渔SW建筑材料SW建筑装饰 1011 695 300 257 200 192 164 163 67 30 SW通信SW食品饮料SW石油石化SW有色金属SW社会服务 SW环保 资料来源:Wind,华鑫证券研究 备注: 1.融资净买入:通常表明投资者对市场或特定股票持乐观态度,愿意借款买入股票,预期未来股价上涨后能够获利。虽然融资净买入表明投资者对市场的积极态度,但如果融资余额过高,也可能意味着市场存在过度投机的风险。一旦市场出现调整,高杠杆的投资者可能会面临较大的亏损压力,甚至触发强制平仓,加剧市场波动。 2.融券净卖出:通常表明投资者对市场或特定股票持悲观态度,预计未来股价将会下跌。融券卖出是一种高风险的交易策略,因为如果市场走势与投资者的预期相反,即股票价格上涨,那么投资者可能面临无限亏损的风险。此外,融券卖出还可能涉及较高的交易成本和潜在的法律风险。 3.期间净买入额=融资净买入-融券净卖出 4.华鑫市场情绪温度指标:通过对过去5年的历史数据进行统计及回测,分别从指数涨跌幅、成交量、涨跌家数、KDJ、北向资金及融资融券数据6大维度搭建华鑫市场情绪指标。 5.市场情绪:综合评分:过冷(0-19)、较冷(20-39)、中性(40-59)、较热(60-79)及过热(80-100)。 情绪 市场特征 策略建议 过冷 股价普遍下跌,市场前景不明朗 找价值投资机会的时期,但需注意风险控制 较冷 市场波动较小,投资者观望情绪浓厚 谨慎操作,关注基本面良好的股票,避免追高 中性 市场波动适中,投资者情绪稳定 根据个股表现和市场信息进行投资,保持灵活性 较热 市场活跃,投资者信心较强 可以适度增加投资,但需警惕市场过热带来的风险 过热 市场极度活跃,投资者情绪极度乐观 考虑适时减仓,避免在市场高点买入,关注市场泡沫风险 ▌策略组介绍 严凯文:2013年加入华鑫证券,主要研究和跟踪领域:大势研判、行业比较。 ▌证券分析师承诺 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,以勤勉的职业态度,独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因,不因,也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 ▌证券投资评级说明 股票投资评级说明: 投资建议 预测个股相对同期证券市场代表性指数涨幅 1 买入 >20% 2 增持 10%—20% 3 中性 -10%—10% 4 卖出 <-10% 行业投资评级说明: 投资建议 行业指数相对同期证券市场代表性指数涨幅 1 推荐 >10% 2 中性 -10%—10% 3 回避 <-10% 以报告日后的12个月内,预测个股或行业指数相对于相关证券市场主要指数的涨跌幅为标准。 相关证券市场代表性指数说明:A股市场以沪深300指数为基准;新三板市场以三板成指(针对协议转让标的)或三板做市指数(针对做市转让标的)为基准;香港市场以恒生指数为基准;美国市场以道琼斯指数为基准。 ▌免责条款 华鑫证券有限责任公司(以下简称“华鑫证券”)具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。本报告由华鑫证券制作,仅供华鑫证券的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告中的信息均来源于公开资料,华鑫证券研究部门及相关研究人员力求准确可靠,但对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。我们已力求报告内容客观、公正,但报告中的信息与所表达的观点不构成所述证券买卖的出价或询 价的依据,该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求,在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估,并应同时结合各自的投资目的、财务状况和特定需求,必要时就财务、法律、商业、税收等方面咨询专业顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果,华鑫证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易,还可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等服务。本公司在知晓范围内依法合规地履行披露。 本报告中的资料、意见、预测均只反映报告初次发布时的判断,可能会随时调整。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期,华鑫证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。华鑫证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。 本报告版权仅为华鑫证券所有,未经华鑫证券书面授权,任何机构和个人不得以任何形式刊载、翻版、复制、发布、转发或引用本报告的任何部分。若华鑫证券以外的机构向其客户发放本报告,则由该机构独自为此发送行为负责,华鑫证券对此等行为不承担任何责任。本报告同时不构成华鑫证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议。如未经华鑫证券授权,私自转载或者转发本报告,所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担。华鑫证券将保留随时追究其法律责任的权利。请投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的华鑫证券研究报告。