通威股份：通威股份有限公司2024年半年度报告

公司简称：通威股份 通威股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人刘舒琪、主管会计工作负责人周斌及会计机构负责人（会计主管人员）甘露声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”所阐述的“可能面对的风险”部分的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................7第四节公司治理...............................................................................................................................19第五节环境与社会责任...................................................................................................................21第六节重要事项...............................................................................................................................35第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................44第八节优先股相关情况...................................................................................................................49第九节债券相关情况.......................................................................................................................50第十节财务报告...............................................................................................................................55 备查文件目录载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签字并盖章的财务报表。报告期内在证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 六、其他有关资料 √适用□不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司秉承“为了生活更美好”的企业愿景和“追求卓越，奉献社会”的企业宗旨，以农业及新能源为主业，形成了“农业（渔业）+光伏”资源整合、协同发展的经营模式，主要业务及在产业链中的位置如下图所示： 注：虚线框内的为公司的核心主营业务 （一）主营业务及经营模式 在农业方面，公司主营业务为水产饲料、畜禽饲料等产品的研发、生产和销售，用以满足水产、畜禽动物养殖过程中的生长和营养所需。其中，水产饲料一直是公司的核心产品，也是公司农牧板块的主要利润来源。截至报告期末，公司拥有近80家涉及饲料业务的分子公司，采取就地生产，建立周边销售覆盖的经营模式，为养殖户提供有效的技术、金融等配套服务。围绕饲料主营业务，公司还积极开展了包括育种、养殖、动保、食品加工与贸易等业务，进一步完善产业链配套，增强企业综合竞争力。 在新能源方面，公司以高纯晶硅、太阳能电池、组件等产品的研发、生产、销售为主。截至报告期末，公司已形成高纯晶硅年产能超过65万吨，太阳能电池年产能95GW，组件年产能75GW。在高纯晶硅业务方面，公司生产基地位于乐山、包头、保山，主要生产要素采取就近采购方式，产品客户主要为下游硅片企业。为保障产销长期稳定，近年来公司与下游硅片企业开展长单销售合作；太阳能电池业务方面，生产基地位于双流、金堂、眉山等地，公司根据市场需求，结合产线结构安排生产经营，产品除满足自身组件生产需求外，也销售给国内外光伏组件企业。凭借领先的技术、品质、成本优势，公司主要客户覆盖了全球前十大光伏组件企业，长期保持行业领先水平；组件业务方面，公司凭借多年来在组件技术、市场方面的积累，结合上游高纯晶硅和太阳能电池的协同优势，已建立富有竞争力的规模化组件业务体系，面向全球集中式、分布式等各类型客户提供优质通威组件产品，产品已覆盖国内主要央国企发电集团及海外40余个国家与地区的客户。 在综合应用端，公司聚焦规模化“渔光一体”基地的开发与建设，全力打造具有核心竞争优势的生态养殖+绿色能源的“渔光一体”模式，加强产业协同发展。通过筛选优质水面资源，并以确保电力消纳为前提，探索新型水产养殖模式，不断推动“渔光一体”基地规模化、专业化、智能化发展，为公司、养殖户及其他合作方带来新的利润增长点。（二）所属行业发展情况 1.饲料行业 饲料业作为衔接种植业、养殖业以及食品加工业等多个行业的枢纽产业，不仅是现代养殖业持续发展的物质基石，还在为人类提供丰富且高质量营养来源方面发挥了不可或缺的作用。经过改革开放四十余年的高速增长，我国饲料行业已形成门类齐全、体系完备的产业结构，成为我国农业产业中工业化程度最高的领域之一，饲料总产量连续13年位居世界第一。根据饲喂动物不同，当前我国饲料产业主要分为以猪、禽为主的畜禽饲料，以鱼、虾、蟹等为主的水产饲料，以牛、羊为主的反刍饲料，以及宠物饲料和其他饲料。其中，畜禽饲料约占饲料总产量的80%以上，其产品差异性相对较小，饲料养殖一体化程度更高，商品饲料竞争日趋激烈；水产饲料占饲料总产量约8%左右，因其养殖品种更为多样，市场区域特点更为明显，差异化竞争空间相对更大。但总体而言，伴随着下游养殖业走向规模化、集约化，对饲料企业在原料采购、配方研发、生产管控、 技术服务等各方面不断提出更高要求，饲料行业已从以量为主的高速增长阶段逐步进入到以质为主的整合提升阶段，行业集中度将持续提升。 在2024年上半年，受养殖周期及终端消费市场疲软等多重因素影响，主要养殖品种的养殖量均呈现同比回落态势，给饲料行业的整体经营带来了显著的阶段性压力，根据中国饲料工业协会数据，2024年1-6月，全国工业饲料总产量14,539万吨，同比下降4.1%。就畜禽饲料而言，由于生猪养殖持续产能去化，存栏规模已降至近年来的较低水平，猪饲料市场需求高位回落，加之养殖集团企业自用饲料占比持续上升，商品猪饲料产品需求被进一步压缩；禽饲料中肉禽饲料小幅增长，蛋禽饲料受消费不振、养殖盈利水平不佳影响同比下降。在水产饲料方面，受2023年水产品价格普遍低迷的影响，水产养殖业面临深度亏损，大量养殖户因此减少投苗数量，叠加今年上半年以来国内多地极端天气频发，主要水产品的存塘量持续下降，饲料需求在2023年已显著减少的基础上再度同比下降，行业经营压力进一步增强。但伴随着养殖行业尤其是水产养殖业盈利能力已进入修复阶段，后续下游养殖规模预计将逐步恢复，水产饲料行业整体业绩有望迎来改善。 在行业总体严峻的市场背景下，拥有科研、采购、生产、服务、资金等全方位综合竞争优势的饲料行业龙头企业，仍能保持市场份额的稳步提升，但对于中小饲料企业来说，则可能面临着更为艰难的生存环境和挑战。 2.光伏行业 2024年上半年，全球光伏产业继续高速发展。国内市场坚持集中式和分布式光伏并重发展，通过加强建设以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地，稳妥推进“千家万户沐光行动”的分布式光伏发电项目，加快新能源基地设施建设，提高电网对新能源的接纳、配置与调控能力等途径，助推全国光伏装机规模再上新台阶。据国家能源局统计，1-6月我国光伏新增并网规模102.48GW，同比增长30.68%，其中集中式新增装机49.60GW，分布式新增装机52.88GW。海外方面，上半年我国电池组件累计出口量157.7GW，同比增长34%，也持续保持高增长趋势（盖锡咨询数据）。其中巴基斯坦、印度、沙特阿拉伯等海外新兴市场逐步加快能源转型步伐，光伏组件进口需求更是呈现爆发式增长。 但在终端市场高速发展的同时，产业链各环节新增产能持续释放，新增装机需求增长未能完全覆盖产业链供给增长影响，光伏行业阶段性供大于求形势愈加严峻。据CPIA等专业机构统计，1-6月我国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别同比增长约60.6%、58.9%、37.8%、32.2%，但多晶硅、硅片、电池、组件价格分别下跌40%、48%、36%、15%，各环节价格均创历史新低，全面击穿企业成本线，行业陷入普遍亏损。部分竞争力相对较弱的企业已因订单不足、库存积压、资金紧张等原因陆续出现停产或减产，市场份额被快速挤压，头部企业凭借强劲的综合实力持续保障订单的交付与执行，市场份额仍得以巩固。 面对阶段性显著失衡的严峻市场竞争形势，产业各相关方积极作为。报告期内，各级政府积极出台相关政策引导产业有序发展。2024年5月，国务院正式印发《2024－2025年节能降碳行动方案》，要求重点加强光伏行业固定资产投资项目节能审查和环评审批，坚决遏制包括高耗能、高排放、低水平项目盲目上马，并明确新建多晶硅项目能效须达到行业先进水平；国家能源局等部委也出台多项政策，积极巩固光伏发电新增装机市场，合理引导光伏上游产能建设和释放，促进产业健康发展。光伏企业则通过科技创新，持续推动产业链技术工艺不断优化、电池技术不断进步。目前，以TOPCo