山煤国际：山煤国际2024年半年度报告

公司代码：600546 山煤国际能源集团股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人孟君、主管会计工作负责人陈一杰及会计机构负责人（会计主管人员）陈一杰声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期不进行利润分配，不实施资本公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的行业趋势、发展战略、经营计划、经营目标等前瞻性陈述,会受到合并报表范围变化、风险、不明朗因素及假设等因素的影响，实际结果可能与该等陈述有重大差异。该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成的投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中描述了市场风险、安全风险等风险因素存在可能带来的影响，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”中“可能面对的风险”内容。虽然公司已审视及列出主要风险，并采取对应措施，但受各种因素限制，公司不能绝对保证消除所有不利影响，敬请投资者注意投资风险。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................8第四节公司治理...............................................................................................................................23第五节环境与社会责任...................................................................................................................25第六节重要事项...............................................................................................................................31第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................38第八节优先股相关情况...................................................................................................................40第九节债券相关情况.......................................................................................................................40第十节财务报告...............................................................................................................................41 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (二)主要财务指标 2023年12月，公司下属子公司山西煤炭进出口集团蒲县豹子沟煤业有限公司（以下简称“豹子沟煤业”）以现金方式协议收购了山西焦煤集团煤业管理有限公司持有的山西煤炭进出口集团蒲县能源有限公司（以下简称“蒲县能源”）100%的股权，此次交易完成后，豹子沟煤业持有蒲县能源100%的股权，蒲县能源成为豹子沟煤业全资子公司，山西焦煤集团煤业管理有限公司为山西焦煤集团的全资子公司，此次交易为同一控制下企业合并，并按同一控制下企业合并对比较会计报表进行了调整。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司主要业务及主要产品情况 1．煤炭生产业务 公司煤炭生产业务的主要产品为自产煤及洗精煤。公司下属煤矿位于大同、忻州、临汾、长治、晋城等煤炭主产区，煤种多以贫煤为主，具有低硫、低灰分、高发热量等特点，属于优质的配焦用煤和动力用煤，主要销售给大型炼钢企业和大型发电厂。公司自产煤产品定价主要包括电煤和冶金煤，其中电煤纳入长协保供，执行发改委指导价，冶金煤实行“以质论价、随行就市”市场化定价机制。 报告期内，公司进一步加快产能核增手续办理步伐。截至本报告披露日，长春兴煤业完成600万吨/年生产要素公告，凌志达煤业完成240万吨/年生产要素公告，韩家洼煤业完成150万吨/年生产要素公告。公司实现原煤产量1,538.12万吨，同比减少27.40%；公司实现煤炭生产业务收入81.74亿元，同比下降42.27%，销量1,191.75万吨，同比减少38.51%，销售均价685.92元/吨。 分季度来看，公司2024年第二季度的自产煤产量、销量、售价以及吨煤成本等财务指标环比第一季度均有不同程度的改善，销售收入环比增幅较为明显。具体情况如下表所示： 2．煤炭销售和物流业务 公司煤炭贸易业务的产品包括山西地区北部动力煤、中南部炼焦煤、中部无烟煤及东南部无烟、半无烟煤，主要用于电力及冶金行业。公司从事煤炭贸易业务四十余年，在山西、陕西、内蒙等全国煤炭主产区建立了货源组织渠道，在主要中转地设立了港口公司，年港口中转能力约五千万吨，依托年运输能力上千万吨的自有船队，形成了覆盖煤炭主产区、遍布重要运输线、占据主要出海口的独立完善的煤炭内、外贸运销体系。 报告期内，公司实现煤炭贸易业务收入55.80亿元，同比下降10.13%，贸易量891.34万吨，同比增长17.77%，销售均价626.02元/吨。进口方面，公司围绕“优化煤源、煤种结构，提高全方位满足用户需求的能力”整体目标扎实推进，成功开发马来西亚4700卡、印尼煤5700卡等煤源渠道，进一步优化了海外煤炭市场的货源结构，进口量536.24万吨，同比增幅27.91%。 分季度数据如下： （二）公司主要经营模式及业绩驱动因素 公司以自有煤矿为基础，以货源组织、运输仓储服务为保障，以产稳销、以销促贸，贸服结合，积极构建产运销贸协同发展、联动发力的经营模式，实现从煤炭生产商向能源供应综合服务商转变。报告期内，公司业绩驱动主要来源于煤炭业务，煤炭业务利润来源于自产煤销售以及采煤成本和其他管理成本的控制。 （三）公司所属行业情况说明 1.宏观经济概况 2024年上半年，面对复杂多变的外部环境，我国在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，锚定高质量发展的首要任务，深化改革开放，不断优化经济结构，同时加强宏观调控，有效应对风险挑战，我国经济运行总体平稳，生产稳定增长，需求持续恢复。上半年实现国内生产总值（GDP）61.68万亿元，同比增长5.0%，居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.1%。 消费方面，国内一系列扩内需促消费政策持续发力显效，消费潜力不断释放，服务消费增势良好，消费需求延续恢复态势，拉动经济增长的主动力作用显著；投资方面，随着大规模设备更新、超长期特别国债等举措加快落地，重大工程项目建设全力推进，有效投资持续扩大，关键性作用进一步发挥；净出口方面，我国持续推进高水平对外开放，加快培育外贸新动能，对外贸易规模稳定增长，结构不断优化，为推动经济持续回升向好作出积极贡献。 2.煤炭行业概况 ①供给方面 2024年上半年，国内煤炭领域认真贯彻落实党中央、国务院决策部署坚持稳中求进、以进促稳，工业企业生产经营稳定恢复，优质煤炭产能有序释放，全国煤炭供需总体平稳。国内原煤产量22.7亿吨，同比下降1.7%。从上半年煤炭主产省份表现来看，陕西、内蒙产量稳定增长，公司所在省份山西受今年2月开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治、国家安全督导检查等多重因素影响，上半年产量同比下降13.5%。2024年6月，全国单月产量环比已明显改善。 进口煤方面，受进口煤货源充足、价格优势等因素影响下，上半年进口煤炭2.5亿吨，同比增长12.5%；其中进口蒙古国煤3906万吨，同比增长33.6%；进口澳大利亚煤3665万吨，同比增长121.4%，印度尼西亚、俄罗斯进口量则不同程度下滑。进口量水平保持在高位，对国内煤炭供应形成有效补充。 ②需求方面 2024年上半年，我国煤炭消费总量22.9亿吨，同比下降1.4%。 火电方面，2024年上半年，电力需求稳步增长，全国全社会用电量达到4.7万亿千瓦时，同比增长8.1%。上半年，规模以上工业发电量4.4万亿千瓦时，同比增长5.2%，较上年同期加快1.4个百分点。火电受水电、风电、太阳能发电等清洁电力快速增长影响，发电量为3.0万亿千瓦时，同比增长仅1.7%，但主导地位未发生改变。 钢铁方面，2024年上半年，全国粗钢产量5.3亿吨，同比下降1.1%，受房地产行业低位运行影响，下游维持低库存意愿，钢铁整体需求疲软。 建材化工方面，2024年上半年，全国水泥产量为8.5亿吨，同比下降10%，主要因素是房地产市场低迷，需求恢复不及预期影响主要建材产品生产，较上年同期持续下降。 ③下半年煤炭市场研判 从供应端看，随着山西等主产区“稳产”政策逐步发挥效力，预计我国煤炭总产量同比降幅将继续收窄，全年产量同比大概率由降转增。从需求端看，煤炭需求有望同比增长，国内一系列扩内需稳增长政策措施将很可能显效发力，基建和制造业投资有望保持较快增长。在季节性用煤需求旺盛等因素影响下，我国电煤需求同比将保持增长；房地产行业低位运行可能继续影响钢铁、建材行业的用煤需求；尿素、甲醇等煤化工行业企业开工率维持高位，主要煤化工产品生产保持增长，将带动化工行业用煤需求增长。 随着煤炭生产开发布局优化和“双碳”目标持续推进，我国煤炭供给将进一步向新疆等西部地区转移，煤炭消费将控量、提质，煤炭供需将总体相对平衡，港口库存将从上半年的高