每日大市点评
8月29日，港股大盘波动中低位资金承接，恒生指数上升0.5%至17,786点，保持稳定上升势头。成交金额增加至1,081亿港元，港股通净流入53.01亿港元。资金由高估值股向低估值股切换，内银股大跌，建农工中等四大国有行跌1.9%至4.1%，交通银行跌6.3%；消费、互联网等权重股获资金流入。美团升12.6%，蒙牛升9.7%（宣布20亿港元回购），海底捞升5.7%（首次派发中期股息）。港股主板20日均成交金额低于滚动两年平均一个标准偏差，恒指波幅指数创2022年初以来最低，预计短期波幅将扩大。若中国8月制造业PMI好转且中央财政发力，港股有望持续性升势。
宏观动态
离岸人民币升破7.10关口，市场预期美联储9月降息或为中国央行提供宽松空间，但中国央行或保持克制，政策节奏未必完全跟随海外。
行业动态
- 电动车：理想汽车二季度净利润同比-52%，毛利率19.5%（降2.3 pct），下调3季度单车价格指引，显示供需压力，股价跌9.7%。小鹏汽车跌5.0%，蔚来跌3.9%。
- 医药：绿叶制药上半年营收增5.9%至30.7亿港元，净利润增158.5%至3.9亿港元，肿瘤与中枢神经业务分别增25.3%与20.9%，销售费用率降10.8 pct。净负债率超30%。
- 电商：美团上半年收入增21.0%，净利润增142.1%，核心本地商业经营溢利36.8亿港元，新业务亏损缩74.7%。将回购不超10亿美元B类股。
- 新能源：龙源电力中期净利润降21.6%至4.02亿港元，风电分部利润降18.9%（风资源减少、上网电价下跌），风电利用小时降7.9%至1,170小时。盈利关键看风资源、电价、电网消纳。
- 虚拟资产：虚拟资产ETF反弹，比特币及以太币ETF分别升1.7%及4.5%，但缺乏具体消息支持，加密货币恐惧与贪婪指数为46。
近期研报摘要分享
- 中广核矿业：上半年净利润降37.0%至1.1亿港元，主因毛利转亏（铀价差转负）、所得税增277.7%。铀矿业务盈利增，销售成本低提供缓冲。保下限定价机制（基价固定）保障盈利。中长期逻辑不变，核电发展支持铀价。
- 翰森制药：上半年营收增44.2%至65.1亿人民币，肿瘤药业务超预期（增75.1%），净利润增111.5%至27.3亿人民币。上调2024-26E盈利预测，目标价23.40港元，评级“买入”。肿瘤药业务将维持快速增长。
不承担责任声明
（略）
