中联重科：2024年半年度报告

中联重科股份有限公司 2024年半年度报告 2024年08月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人詹纯新先生、主管会计工作负责人杜毅刚女士及会计机构负责人(会计主管人员)吕红波先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告包含若干对本公司财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。该等展望性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，故不应对其过分依赖，务请注意投资风险。 本公司存在行业增速的不确定性、钢材、石油等大宗商品价格波动导致公司生产成本上升风险、汇率波动的不确定性导致海外投资、销售存在收益下降的风险。需要投资者关注的风险情况敬请查阅本报告第三节之“公司面临的风险和应对措施”部分。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..........................................................................................1第二节公司简介和主要财务指标......................................................................................6第三节管理层讨论与分析................................................................................................9第四节公司治理............................................................................................................35第五节环境和社会责任..................................................................................................39第六节重要事项............................................................................................................61第七节股份变动及股东情况...........................................................................................75第八节优先股相关情况..................................................................................................80第九节债券相关情况.....................................................................................................81第十节财务报告............................................................................................................86 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用□不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事工程机械和农业机械的研发、制造、销售和服务。工程机械包括混凝土机械、起重机械、土石方施工机械、桩工机械、高空作业机械、应急救援装备、矿山机械、叉车等，主要为基础设施及房地产建设服务；农业机械包括耕作机械、收获机械、烘干机械、农业机具等，主要为农业生产提供育种、整地、播种、田间管理、收割、烘干、储存等生产全过程服务。 工程机械行业属于高技术壁垒且资金和劳动力密集型行业，生产制造呈现多品种、小批量、零部件多、制造工艺复杂等特点，行业进入门槛较高，行业景气度与固定资产投资、基础设施投资、房地产开发投资、采矿业投资活跃度等密切相关，当前行业已进入相对成熟的发展阶段。主要呈现以下特点： 一是市场集中度进一步提升，国产替代持续加速。近年来，工程机械市场集中度不断提高，通过技术积累竞争胜出的龙头企业在科研强度、技术积累、人才聚合、客户资源、海外开拓、渠道建设、产业协同、管理经验、品牌影响、规模效应等方面的优势越来越突出，资源进一步向龙头聚拢，强者恒强效应凸显，行业集中度有望继续提升。伴随我国工程机械行业整体发展水平的全方位提升，国产替代趋势将持续加深。 二是行业周期波动性趋于平滑。随着海外市场的持续开拓、高增速新兴产业的不断孵化、环保政策趋严、机械替代人工趋势加深等利好驱动，行业周期性波动得到平滑。比如在新兴产业方面，高空作业平台在包括我国在内的广大发展中国家的人均保有量和产品渗透率均远低于发达国家，发展空间十分广阔，将以其高成长性为工程机械可持续稳健发展增添新动能。 三是向数字化、智能化、绿色化加速转型。智能互联时代，以5G、大数据、云计算、工业互联网、生成式人工智能为代表的新技术得到广泛应用，为工程机械的数字化、智能化发展充分赋能。同时，中国人口红利减弱、现代施工项目大型化、环保要求日益严格，以及客户对产品价值诉求的提升等因素，都要求行业加快往自动化、数字化与智能化方向转型升级。此外，国家“双碳”战略的实施也为行业打开了绿色化发展新局面，带来时代性新机遇。 农业机械行业产品市场需求具有明显的地域性与季节性特征，行业增速主要受农作物种植面积、农机购置补贴政策、粮食价格波动等因素影响。近年来，我国农机企业通过加大研发投入，逐渐填补了自主生产高端农业机械产品的空缺，逐渐缩小我国农机工业水平与国外先进水平之间的差距。当前中国品牌自主生产的农机产品种类愈加丰富，产品性能进一步提升。农业是国民经济的基础，农作物生产的全程机械化将是未来“大农业”不可或缺的组成部分。国家有关部门陆续颁布一系列促进农机行业发展 的政策，加强对农业机械的扶持力度，给予农业机械行业财政补贴和税收优惠。此外，国家出台土地流转政策，有利于土地连接成片、形成规模经营，从而能在实际农业生产中充分利用现代农业机械、提升我国农业发展的机械化水平，提高生产效率。随着农作物种植的全程机械化和全面机械化趋势不断发展，以及国家对“高端装备”“智慧农业”等相关产业的政策扶持不断加强，农机企业在创新突破、打造核心竞争优势上持续寻求发展与突破，中高端农机产品与智慧农业将迎来市场契机。 （一）公司经营情况概述 2024年上半年，国内经济运行总体平稳、稳中有进，面临有效需求不足等困难与挑战。海外新兴市场和发展中经济体展现出较强增长韧性，庞大的人口基数、丰富的资源禀赋、巨大的城镇化潜力，为中国工程机械行业提供了广阔的市场空间和新的发展机遇。 2024年上半年，受房地产市场持续调整等因素影响，国内工程机械行业仍处于筑底阶段的调整期；海外市场需求持续扩大，中国品牌不断加大海外市场投入，全球竞争力稳步增强，工程机械行业出口销量保持良好的增长势头。 公司在“用互联网思维做企业、用极致思维做产品”的理念指导下，紧紧围绕高质量发展目标，加速向数字化、智能化、绿色化转型升级，加快新兴业务板块发展，培育壮大新的增长极和增长点，纵深推进国际化发展，发展韧性与内生动能持续增强，实现产业梯队大拓展，海外业务大跨越。 报告期内，公司实现营业收入245.35亿元,同比增长1.91%；归属于母公司净利润22.88亿元，同比增长12.15%。 报告期内，公司开展的主要工作如下: 1、加快产业梯队竞相发展 报告期内，加速形成传统优势产业和新兴产业协同融合、竞相发展的格局，进一步强化战略执行力度，突显整体战略成效。传统优势产业稳固提升，锻造可持续竞争力；新兴产业发展壮大，贡献新的增长极。 （1）主导产品市场地位稳固 混凝土机械、工程起重机械、建筑起重机械三大传统优势产品线强化价值销售策略，严控业务风险，对于占用资源高、毛利低的产品进行压缩。上半年，混凝土机械、工程起重机械、建筑起重机械国内市场地位稳固，海外业务规模与市场地位持续提升。 （2）土方机械稳步发展壮大 土方机械快速补齐超大挖、微小挖产品型谱，依托全球领先的“灯塔工厂”，快速提升产品竞争力。国内市场重点聚焦头部客户、矿山领域的开拓，极致产品赢得客户口碑，中大挖市场份额居行业前列；海外业务加快优势市场与新兴市场的双跨越发展。上半年，板块销售规模同比增幅超过19%。 （3）高空作业机械发展活力强劲 高空作业机械强化技术和产品的创新能力，在技术、质量、成本、服务方面形成绝对优势，为国内型号最全的高空设备厂商。电动化产品渗透率达90%以上，电动化技术水平持续领先，行业内率先推出新一代分布式驱动电液集成控制技术，为全球高机行业绿色发展注入新动力；推出行业首创玻璃幕墙智能安装系统，电驱系统安全控制技术、臂架末端直线运动控制技术等均已实现批量搭载。上半年，板块销售规模同比增长超过17%。 （4）农业机械实现规模与效益突围 农业机械充分发挥工程机械资源优势，优化产品结构，大力推进产品升级与统型，全方位提产增效，产品全面高端化、智能化、绿色化。烘干机稳居国内行业第一，小麦机稳居行业第二；拖拉机整体销量快速增长，全新的玉米机、水稻机、插秧机产品投入市场，为农机发展积蓄持续增长的新动能。上半年，农业机械销售规模同比增幅超过112%。 （5）其他新兴业务快速成长破局 矿山机械、应急装备、中联新材料等新兴业务牢牢抓住技术和产品这两个根本，发挥中联重科的品牌优势和平台优势，实现品类的发展突破。上半年，其他新兴业务销售规模同比超过54%。 2、扎实推进海外业务大跨越