雅化集团：2024年半年度报告

2024年半年度报告 2024-73 2024年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孟岩、主管会计工作负责人杨庆及会计机构负责人(会计主管人员)周利娟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.........................................................2第二节公司简介和主要财务指标......................................................8第三节管理层讨论与分析.............................................................11第四节公司治理......................................................................41第五节环境和社会责任...............................................................44第六节重要事项......................................................................49第七节股份变动及股东情况...........................................................58第八节优先股相关情况...............................................................67第九节债券相关情况..................................................................68第十节财务报告......................................................................69 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 三、以上备查文件的备注地点：公司董事会办公室和深交所。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目主要系计入其他权益工具投资的股权项目的分红款。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 1、锂行业 （1）我国新能源市场迎政策加码，激发产业发展活力 为推动新能源行业的健康发展，今年上半年，我国持续加码系列有关新能源产业发展的政策以及规范标准，促进了新能源汽车市场的消费活力。部分政策如下： 2024年1月4日，国家发改委、国家能源局、工信部及国家市场监督管理总局联合发布《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》。《实施意见》提出，鼓励双向充放电设施、储充/光储充一体站、换电站等通过资源聚合参与电力市场试点示范，新能源汽车可以通过充电桩参与削峰填谷、虚拟电厂、聚合交易等应用场景。 2024年2月7日，商务部等九部门联合发布《关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见》。《意见》指出，鼓励新能源汽车及其供应链企业高效利用全球创新资源，依法依规在海外设立研发中心，积极与国外研究机构、产业集群等建立战略合作关系，融入全球新能源汽车创新网络，提升我国新能源汽车设计、研发及工程技术等方面的创新能力。 2024年3月13日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，《方案》指出支持交通运输设备和老旧农业机械更新。持续推进城市公交车电动化替代，支持老旧新能源公交车和动力电池更新换代。 2024年4月24日，商务部等七部门印发《汽车以旧换新补贴实施细则》。《细则》印发之日至2024年12月31日期间，报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车，并购买符合节能要求乘用车新车的个人消费者，可享受一次性定额补贴。 2024年5月15日，工信部等五部门联合启动2024年新能源汽车下乡活动，明确落实汽车以旧换新、县域充换电设施补短板等支持政策，将“真金白银”的优惠直达消费者。 2024年6月18日，为进一步加强锂离子电池行业规范管理，推动产业高质量发展，根据行业发展变化、技术升级趋势和有关工作部署，工信部对《锂离子电池行业规范条件》和《锂离子电池行业规范公告管理办法》进行修订。鼓励企业在产品研发阶段加强资源回收和综合利用设计，做好锂离子电池生产、销售、使用、综合利用等全生命周期资源综合管理。 （2）新能源终端销量持续攀升，磷酸铁锂电池市场需求进一步增强 根据国际能源署发表的最新报告，全球电动汽车销量持续增长，2024年可能达到1700万辆左右，占全球汽车销量的五分之一以上。2024年，在制造商之间的竞争、电池和汽车价格的下跌以及持续的政策支持下，电动汽车的市场份额在中国可能达到45%，在欧洲达到25%，在美国超过11%。 伴随汽车以旧换新活动的持续开展，地方配套政策的陆续出台，新车型的不断上市，我国新能源汽车产销量保持稳步增长。根据中国汽车工业协会数据显示，2024年1-6月，我国新能源汽车产销量分别达492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达35.2%。乘联会秘书长崔东树发文表示，2024年1-6月，世界汽车销量达到4390万台，新能源汽车达到739万台，新能源汽车份额达到16.8%，其中纯电动车的占比达到11%，而插电混动达到5.8%，而混合动力占到6.3%，油电混动的占比提升。2022年的中国新能源乘用车世界份额超过63%；2023年的中国占世界份额63.4%；2024年1-6月继续保持64.5%的份额。 随着近两年新能源汽车和储能行业高景气发展，对电池的需求急速增长，新能源车用电池的装车占比有所下降。但由于镍、钴的价格偏高，形成三元锂电池与磷酸铁锂电池的差异化增长。根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，2024年1-6月，在出口方面，磷酸铁锂电池出口量为23.9GWh，同比增长48.6%；三元锂电池出口量为35.6GWh，同比下滑9.3%。可以看出，磷酸铁锂电池出口量一直在走高。在装车量方面，三元电池累计装车量62.3GWh，占总装车量30.6%；磷酸铁锂电池装车量141.0GWh，占总装车量69.3%，比去年同期占比有所提高。目前，多数海外客户倾向采用磷酸铁锂电池，如LG新能源、三星SDI、SK On、ACC等企业已明确要布局磷酸铁锂电池技术，国际主流车企在经济型车型上也都有意使用磷酸铁锂电池。对于三元锂电池，其以较高的能量密度、快速充电和较长的循环寿命仍然备受青睐，目前许多主流电动汽车制造商，如特斯拉、问界、理想等公司在其电动汽车中主要采用的是三元锂电池，而混动和增程式新能源汽车采用磷酸铁锂较多。 （3）锂行业供大于求格局不变，锂价呈现持续下跌态势 从需求端看，上半年，在新能源政策和汽车价格战等因素刺激下，国内新能源汽车市场稳步增长，而欧美新能源汽车市场增长乏力，全球新能源终端需求未达预期。而从供应端看，锂资源项目产能集中释放，国内外锂原料供应持续增长，回收提锂也在快速发展，导致上半年锂价总体呈低位震荡。据安泰科分析报告，2024年全球锂资源总供应量预计为133万吨，全球总需求量预计为115万吨，全球锂资源供应过剩18万吨。全球锂资源的总需求量对应的刚好是全球锂资源成本线的80分位线，成本在8至8.5万元/吨。锂价的持续下跌导致产业链上大多数企业利润空间被压缩，许多矿企选择放缓或者 暂停新项目建设，冶炼企业中也有许多处于亏损的边缘。 据中国有色金属工业协会锂业分会统计，上半年，我国碳酸锂累计产量为29.6万吨，氢氧化锂累计产量为20.1万吨，氯化锂累计产量为8234吨，金属锂累计产量为1544吨，上半年我国锂盐产量累计折合碳酸锂当量(LCE)48.9万吨，同比2023年增加34.3%。上半年碳酸锂市场供给宽松，价格维持底部运行。年初至2月中旬，因全球经济环境疲软及生产调整，碳酸锂价格走跌，2月中旬至3月中旬，因部分地区环保影响和储能、新能源车销量的提升，碳酸锂价格迅速反弹，3月后，因供需宽松及国际贸易壁垒的影响，价格再次下行。为应对碳酸锂价格的低位运行给企业带来的压力，部分厂商通过套期保值工具来降低或规避原材料价格波动带来的风险。 下半年，预计我国新能源汽车市场整体仍将保持高增长态势，欧美新能源汽车市场则受到宏观经济复苏动能不足、补贴减少、贸易保护、车企推迟电动化进程等多重因素影响，新能源汽车市场增速预计将继续放缓。锂市场供应过剩将进一步加剧，预计碳酸锂价格将持续保持弱势运行状态。 2、民爆行业 （1）总体供求趋势 民爆行业产业链上游为基础化工原料，主要包括硝酸铵、硝酸钠、乳化剂、油相等原辅材料，其中硝酸铵是炸药成本的关键构成部分，因此，硝酸铵价格的变化对炸药生产企业的利润具有较大影响；中游为民爆器材的生产和销售以及爆破工程服务，主要包括工业炸药、工业雷管和工业导爆索等；下游体现为中游产品和服务在需求终端的应用，主要应用于煤炭、金属、非金属等矿产资源的开采和水电、水利、建筑等基础设施建设。 民用爆破器材对矿山开采、基础设施建设等行业的依赖性较强，这些行业的景气程度与宏观经济状况紧密相关。因而，民爆物品的需求受国家基础建设和宏观经济形势变化的影响较大，当国家大力推动基础建设或宏观经济处上行时，对民爆物品的需求也会随之增加，反之亦然。 2024年上半年，民爆行业需求总量基本持平，总体价格趋于下降，但在主要原材料价格持续走低以及西部区域市场需求增加的带动下，行业总体利润保持稳定增长，企业安全投入得以保障。根据中国爆破器材行业协会数据显示，上半年，民爆行业累计实现利税总额67.85亿元，同比增长11.47%；累计实现利润总额51.73亿元，同比增长16.22%。生产企业累计完成生产总值192.55亿元，同比下降5.49%；累计完成销售总值187.84亿元，同比下降6.70%。 从产销