科力远：科力远2024年半年度报告

公司代码：600478 湖南科力远新能源股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人张聚东、主管会计工作负责人李清林及会计机构负责人（会计主管人员）吴兰声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告所涉及的未来计划、发展战略等陈述属于前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中第五点其他披露事项中第（一）项可能面对的风险。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................5第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................10第四节公司治理...............................................................................................................................28第五节环境与社会责任...................................................................................................................30第六节重要事项...............................................................................................................................42第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................47第八节优先股相关情况...................................................................................................................50第九节债券相关情况.......................................................................................................................50第十节财务报告...............................................................................................................................51 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 √适用□不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司所属行业 1、电池材料行业 2024年，电池材料行业在新能源汽车、储能规模化应用和消费电子等领域的需求推动下，呈现出快速增长的态势。同时，受到供给增长影响，碳酸锂等关键原材料价格持续波动。业内分析认为，行业产能出清的节奏主要是跟随电池级碳酸锂价格的下跌而变化。随着价格下跌，行业产能出清或将加速，碳酸锂价格也有望实现稳定，并逐步回归。 （1）锂电材料：供需双增，压力之下有机遇 GGII调研数据显示，2024H1中国正极材料出货量134万吨，同比增长23%。其中磷酸铁锂材料出货93万吨，同比增长32%，占比正极材料总出货量比例近70%；此外，三元材料出货30万吨，钴酸锂材料出货4.5万吨，锰酸锂材料出货5.9万吨。据SMM调研，2024年上半年国内碳酸锂总产量为29.8万吨，同比上涨46.8%；总进口量为10.8万吨，同比上涨47.9%。由于终端需求带动以及扩产锂盐企业投产是今年上半年国内碳酸锂总产量增加的主要推动力。据SMM统计，今年上半年碳酸锂总需求量约为34.4万吨LCE，同比上涨31.3%。 当前锂电产业链的中下游正经历着库存调整期，碳酸锂在不同环节的库存也逐步积累。尽管市场基本面呈现出一定程度的过剩现象，但行业整体仍保持着稳健的发展态势。上海钢联相关分析认为，受供给宽松影响，未来锂盐市场的走向可能会呈现出一定的下行压力。随着价格中枢逐渐下移，并且逐步击穿部分矿山的成本，资源端或因连年过剩导致产能出清，新增或扩产项目延期。之后，供应过剩的情况将得到缓解。长期来看，锂资源还有巨大的开发空间。国际能源署（IEA）发布的《全球关键矿产展望（2024）》报告指出，锂、镍、钴、石墨、铜、稀土元素等六种重点矿物的供应可能无法完全跟上需求的增速，会出现巨大的供应缺口。到2035年，目前已公布的矿产开采项目产能将仅能满足70%的铜需求和50%的锂需求。 电池级碳酸锂价格走势 （2）镍电材料：上半年镍价有所波动，固态电池带来增长预期 2024年上半年，受宏观预期摇摆与印尼镍矿扰动共振影响，上半年镍价呈现倒V趋势。从产业供需来看，原生镍供应过剩格局不改：印尼NPI回流国内增量有限，国内镍铁供需维持过剩但过剩量持续收窄；硫酸镍由于终端需求趋弱，再次由一季度的偏紧转为过剩。电镍方面，由于出口窗口打开，国内外纯镍供需格局发生些许变化。原生镍产能释放减速，海外交仓成为主趋势，国内电积镍流出成为主趋势，海外电镍库存持续增加。 镍的需求受不锈钢和新能源用镍双轮驱动，五年保持7.5%的年化复合增长率，但都面临着供给大于需求的基本面。锂电池技术路线，三元受到磷酸铁锂的挤压，未来份额难见明显增长，镍需求量预计将持续下滑。价格方面，2024年下半年，镍价或维持低位盘整。供给端在电积镍提振下维持爬产，而三季度传统消费将进入淡季，不锈钢厂利润率收缩，传统消费延续弱势。四季度终端需求预期边际改善，但整体供需失衡问题依旧存在，价格预期依旧偏弱。 2、电池行业 近年来，我国锂电池产业发展迅速。根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的我国2024年上半年动力电池相关信息，1-6月，中国动力电池和其他电池（储能、消费类等）累计产量为430.0GWh，累计同比增长36.9%；累计销量为402.6GWh，累计同比增长40.3%。行业认为，2024年，受益于AI加持消费类电池进入复苏周期，动力电池在低库存下全年增长平稳，储能电池因库存原因前低后高，全球锂电池需求预计保持在20%以上增速，供给端资本开支放缓，库存进入温和补库周期，电池行业产能利用率持续提升。 （1）磷酸铁锂在动力电池的市占率最高达到74% 随着新能源汽车行业的蓬勃发展，动力电池市场作为其“心脏”增长势头不减。2024年1-6月，动力电池累计销量为318.1GWh，累计同比增长26.6%；累计装车量203.3GWh,累计同比增长33.7%；累计出口量为60.0GWh，累计同比增长8.2%。技术路线上，磷酸铁锂和三元电池仍为主流。今年上半年，国内磷酸铁锂电池占总装车量的69.3%，同比增长39.3%，高于三元电池30.6%的市占率。其中，6月磷酸铁锂电池市占率达到74%，创下年内新高。上半年的磷酸铁锂电池出口量为23.9GWh，同比增长48.6%；三元锂电池出口量为35.6GWh，同比下滑9.3%；磷酸铁锂电池出口量持续走高。新型电池方面，半固态电池上半年装车2154.7MWh。 （2）储能电池继续高增，海外机会突显 根据高工产研储能研究所(GGII)调研统计，2024年上半年中国储能锂电池出货量116GWh，相较2023年上半年87GWh，增长41%。其中一季度出货量40GWh，二季度出货量76GWh。预计2024年全年储能锂电池出货量超240GWh，其中电力储能将成为2024年增长最主要驱动力；户用/通信/便携式储能市场需求将有所放缓，全年出货低于预期。从细分领域出货量来看，电力储能/户用储能/工商业储能/通信&便携式储能锂电池出货量分别为103GWh、8GWh、3GWh、2GWh。 海外市场需求也在不断释放。2024年1-5月，中国储能电池累计出口量为8.4GWh，同比增长50.1%，远高于同期动力电池的2.9%。随着全球能源转型脚步提速，各地储能需求也在不断释放。 浙商证券研报数据显示，2023年，中美欧三大市场新增装机规模合计占全球市场的88%，同期中国市场新增装机规模合计占全球的比例近50%。此外，东南亚、中东、澳洲、南亚、南非、南美等地的储能需求也在不断增加。如中东、澳洲，随着新能源装机占比提升，两大市场的储能装机也在提升。 （3）消费类电池：需求回暖，预计出货量超过50GWh 2024年，随着全球经济情况的逐步好转，叠加换机周期及AI在手机上的应用，消费电子市场的供应及需求稳中有升，带动消费类电池持续复苏。2024年，我国数码电池市场在二季度开始复苏，数码锂电池企业排产环比一季度上升超20%，上半年共出货23GWh。电动工具用锂电池则因下游客户库存低位，集中囤货拉升电池出货。据中信期货测算，考虑单机容量的增长，2024年全球消费电池需求有望增长6%至115GWh，其中中国消费电池需求增长11%至54GWh。 3、储能行业：政策发力，发展态势良好 2024年《政府工作报告》中首次提出“发展新型储能”，彰显了储能在能源结构转型过程中的支撑地位。据碳索储能网不完全统计，今年上半年，中央以及地方针对储能产业发展制定的相关政策超400条。其中，中央针对储能发展出台的政策44条，地方针对储能发展出台的政策超360条。 根据CNESA全球储能数据库的不完全统计，各省市共发布新型储能项目456个，规模达75.07GW/183.70GWh