特变电工：特变电工股份有限公司2024年半年度报告

公司代码：600089 特变电工股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人张新、主管会计工作负责人白云罡及会计机构负责人（会计主管人员）蒋立志声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 无 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.......................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................6第三节管理层讨论与分析..........................................10第四节公司治理..................................................40第五节环境与社会责任............................................44第六节重要事项..................................................50第七节股份变动及股东情况........................................58第八节优先股相关情况............................................62第九节债券相关情况..............................................63第十节财务报告..................................................82 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 四、信息披露及备置地点变更情况简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 2023年，公司控股公司衡变公司受让了关联方特变集团所持有的自控公司全部股权。公司将自控公司纳入公司财务报表合并范围，按照同一控制下企业合并的相关规定，对上年同期财务报表数据进行追溯调整。 截至2023年6月30日，公司总股本为3,890,229,479股，因资本公积金转增股本、2019年股票期权激励计划激励对象行权，2023年末公司股本增加至5,052,710,023股。因2022年股票期权激励计划激励对象行权，本报告期末公司股本增加至5,052,792,541股。 截至2023年6月30日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份22,850,407股；截至本报告期末，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份32,543,837股，根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》的规定，在计算每股收益等相关指标时，总股本以扣减已累计回购股份的数量为基数。 报告期上述表格中主要财务指标总股本计算基数与上年同期不同。 按照《企业会计准则》《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规定，公司在计算净资产收益率和每股收益等主要财务指标时，已扣除长期含权中期票据、可续期公司债股利。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司的主营业务 公司主营业务包括输变电业务、新能源业务、能源业务及新材料业务。公司输变电业务主要包括变压器、电线电缆及其他输变电产品的研发、生产和销售，输变电国际成套系统集成业务等；新能源业务主要包括高纯多晶硅、逆变器、SVG等产品的生产与销售，为光伏、风能电站提供设计、建设、调试及运维等全面的能源解决方案及风能、光伏电站的运营；能源业务主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生产和销售；新材料业务主要包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品及合金产品的研发、生产和销售。 报告期公司主营业务未发生重大变化。 公司主营业务分布情况如下表： （二）公司主要经营模式 公司各主营业务拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系。公司输变电产业相关业务围绕产品特点，主要采取“以销定产”的经营模式，仅有部分标准化产品根据市场需求先少量生产再销售；公司主要通过EPC总承包方式承担国际成套系统集成业务的设计、采购、施工、安装、调试、运维服务等工作。新能源产业高纯多晶硅业务根据签署的订单、市场情况制定生产、销售计划，保证公司高纯多晶硅产品生产、销售顺利进行；新能源电站业务以EPC、BT、BOO等方式进行风光资源开发及建设，为新能源电站提供系统的能源解决方案，并开展光伏、风能电站运营业务。能源产业煤炭业务采用“以销定产”、与客户建立长期战略合作关系、签订长单的经营模式生产及销售；火力发电及供热业务根据装机、市场需求发电和供热。新材料产业相关业务采取“以销定产”的经营模式，主要根据与客户的订单和生产经营计划来组织当期的生产。 （三）公司所处行业情况 公司所处行业主要为输变电行业、新能源行业、能源行业、新材料行业。 1.输变电行业 随着全球“碳中和”目标的纵深推进，国家加快建设清洁低碳、安全高效的能源体系，以新能源为主体的新型电力系统快速发展，大规模风光新能源基地等项目相继获批，特高压项目落地实施，新能源光伏、风电、充电桩、轨道交通、数据中心、新型基础设施等新兴领域发展，相关电力设备的需求日益增长，为电力设备制造商带来了巨大的市场潜力。 2024年上半年，国务院、国家发改委、国家能源局等政府部门发布了《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》《2024年能源工作指导意见》《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》《2024—2025年节能降碳行动方案》等政策，提出：到2025年，配电网网架结构更加坚强清晰，供配电能力合理充裕，配电网承载力和灵活性显著提升，具备5亿千瓦左右分布式新能源、1,200万台左右充电桩接入能力；到2030年，基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型，实现主配微网多级协同、海量资源聚合互动、多元用户即插即用，有效促进分布式智能电网与大电网融合发展，较好满足分布式电源、新型储能及各类新业态发展需求。提高区域协同保障能力，重点推进陕北—安徽、甘肃—浙江、蒙西—京津冀、大同—天津南等特高压工程核准开工，加快开展西南、西北、东北、内蒙古等清洁能源基地送出通道前期工作；推进华北特高压交流电网向蒙西地区延伸加强，提升西北省间通道输电能力，建成华中特高压骨干网架。推动大规模设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、实施标准提升四大行动，大幅提高国民经济循环质量和水平；推进重点行业设备更新改造，围绕推进新型工业化，大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造，重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升。开展各行业节能降碳行动，加快用能产品设备和设施更新改造，与2021相比，2025年在运高效节能电机、高效节能变压器占比分别提高5个百分点以上、10个百分点以上。 根据国家能源局、统计局数据，2024年上半年，全国主要发电企业电源工程完成投资3,441亿元，同比增长2.5%；电网工程完成投资2,540亿元，同比增长23.7%。中国电力企业联合会发布的《2024年上半年全国电力供需形势分析预测报告》指出，2024年上半年，全国完成跨区输送电量3,905亿千瓦时，同比增长9.7%；全国完成跨省输送电量8,805亿千瓦时，同比增长6.0%；截至2024年 6月末，全国全口径发电装机容量30.7亿千瓦，同比增长14.1%。2024年上半年，我国电网投资形势进一步好转。 根据国际能源署（IEA）发布的最新全球电力年中报告，在全球经济强劲增长、极端热浪天气频发和电气化进程加速的多重因素驱动下，全球电力需求正以前所未有的速度攀升，预计2024年增长率将达4%，创下自2007年以来的最高年增长率（排除2010年全球金融危机后和2021年新冠疫情后的大幅反弹）。根据彭博新能源财经(BloombergNEF)分析显示, 2023年全球电网资本投资将较上一年增长5%，达到3,100亿美元。IEA预测2023-2030年，全球电网年均投资额将提升至5,000亿美元，到2030年接近8,000亿美元，复合年均增长率（CAGR）达到12.6%，市场需求旺盛。 公司是我国输变电行业的知名企业，具备生产超、特高压交直流输变电设备以及大型水电、火电及核电等输变电设备能力，具备生产1,000kV及以下扩径导线、500kV及以下交联电缆及电缆附件的能力，具有较强的研发、设计能力，形成了较为完整的输变电设备体系。变压器产业同行业竞争对手主要有中国电气装备集团有限公司、保定天威保变电气股份有限公司、ABB、西门子；线缆行业同行业竞争对手主要有江苏上上电缆集团有限公司、远东智慧能源股份有限公司、宝胜科技创新股份有限公司、青岛汉缆股份有限公司等。 2.新能源行业 随着可再生能源发电技术的快速进步，风能及太阳能发电已逐渐显现出巨大的经济优势和环保优势，大力发展可再生能源已成为全球能源转型和应对气候变化的重大战略方向和一致行动，广阔的市场前景将为行业发展带来良好的发展机遇。 2024年上半年，国家发改委、国家能源局等政府部门发布了《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》《2024年能源工作指导意见》《2024–2025年节能降碳行动方案》《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》，明确了可再生能源在电网并网接入、保障性收购、电力调度、电力交易方面的优先权。提出2024年非化石能源发电装机占比提高到55%左右，风电、太阳能发电量占全社会用电量的比重达到17%，非化石能源占比提高到18.9%左右。稳步推进大型风电光伏基地建设，海上风电基地建设，光热发电规模化发展，因地制宜加快推动分散式风电、分布式光伏发电开发，在条件具备地区组织实施“千乡 万村驭风行动”和“千家万户沐光行动”。加大非化石能源开发力度，到2025年底全国非化石能源发电量占比达到39%左右；提升可再生能源消纳能力；提升电网对分布式新能源承载力；大力促进非化石能源消费，“十四五”后两年新上高耗能项目的非化石能源消费比例不得低于20%，加强可再生能源绿色电力证书交易与节能降碳政策衔接，2024年底实现绿证核发全覆盖。充分发挥电网资源分配平台作用，科学优化新能源利用率目标，常态化开展新能源消纳监测分析和监管工作，提升电力系统对新能源的消纳能力，确保新能源大规模发展的同时保持合理利用水平，推动新能源高质量发展。