翔鹭钨业：2024年半年度报告
2024年半年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈启丰、主管会计工作负责人郑丽芳及会计机构负责人(会计主管人员)陈东洁声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................9第四节公司治理................................................................................................................................19第五节环境和社会责任...................................................................................................................22第六节重要事项................................................................................................................................25第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................32第八节优先股相关情况...................................................................................................................37第九节债券相关情况.......................................................................................................................38第十节财务报告................................................................................................................................42 备查文件目录 1、载有公司负责人陈启丰先生、主管会计工作负责人郑丽芳女士、会计主管人员陈东洁女士签名并盖章的财务报表。 2、报告期内在中国证监会指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及指定网站巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 3、以上文件备置地点为公司董事会办公室 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 适用□不适用 进项税加计扣除6345749.17元，个税扣缴税款手续费9953.61元，其他65343.58元。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期国内、外市场概况 2024上半年，国内钨精矿均价为13.45万元/吨，同比上涨12.88%；APT均价为19.88万元/吨，同比上涨10.85%；钨粉均价298元/千克，同比上涨9.07%；碳化钨粉均价293元/千克，同比上涨8.93%。上半年，虽然钨制品产量总体增长，钨丝量增长趋势持续，但国内钨市场行情冲高回落，供给侧支撑松动，需求不振，市场情绪转弱，行情承压下行。同时，由于全球经济形势不明朗与国际地缘政治紧张形势加剧等因素的影响，我国钨制品出口量下降。总体而言，供需基本面保持趋紧态势，预计钨原料及制品价格将延续震荡，并保持相对高位运行。 （二）主要业务 公司主要业务未发生重大变化。公司实现营业收入90,175.64万元，比上年同期减少3.92%；归属于上市公司股东的净利润-1,034.83万元，比上年同期增加43.48%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润-4,048.31万元，比上年同期减少66.20%。 归属于上市公司股东的净利润亏损主要系上半年钨精矿价格急剧上涨，由12万元/标吨上涨至15万元/标吨后回落，而后端产品价格传导较慢，使得后端产品需求并无明显增长，导致公司产品产量及毛利率受挤压。光伏硅片切割行业整体开工率较低，导致公司光伏用钨丝产品开工率及销售额未达预期，故总体利润呈亏损状态。 非经常性损益净额为3,013.48万元，主要原因系处置精密刀具相关设备等非流动资产处置损益1,610.88万元，计入当期损益的政府补助1,022.62万元。 1、报告期内，总体生产情况如下： （1）公司目前主产品为碳化钨粉及硬质合金，产品所需的钨矿资源的开采和供应受到政策、开采难度等多种因素的制约，导致矿山产出受限，市场供需关系紧张。公司报告期内碳化钨粉产量和销量分别减少10.15%和4.16%，硬质合金产量和销量分别减少10.46%和1.83%。后续，公司会更积极地推进技术创新与工艺优化，提升生产效率与产品质量，用高质量发展来突破桎梏。 （2）公司的“年产300亿米光伏用超细钨合金丝生产项目”的厂房建设及设备购置等事项推进顺利，目前潮州凤泉湖厂区已具备年产60亿米钨丝的生产能力。该项目有助于集团的产业链结构升级，使得公司的技术研发向新基材端延伸，推动公司整体高质量发展。 （3）精密刀具方面，公司进行经营性战略调整，已出售刀具相关生产设备，逐步退出精密刀具业务，将资源集中在更具前景的业务领域，以实现公司的可持续发展。 2、主要产品及其用途 公司通过多年的发展，形成了从APT到硬质合金的产品体系。公司的主要产品为氧化钨（包括黄色氧化钨、蓝色氧化钨、紫色氧化钨等）、钨粉，碳化钨粉、钨合金粉及钨硬质合金、光伏用超细钨丝等深加工产品。 公司产品结构在产业链中的位置如下图所示： 注：蓝色线框内为公司目前所生产的产品，其中碳化钨粉为公司主要收入来源。 3、主要经营模式 （1）公司生产模式 公司的粉末系列产品及非标刀具生产模式是以订单式生产为主。根据销售部门接收的订单安排生产计划，组织人员进行生产。同时，结合销售预测、库存情况及生产周期进行中间产品的备货生产，提高生产效率及对客户产品订单的响应速度。 硬质合金棒材、刀具（标准产品）及光伏用超细钨丝产品的生产模式除订单式生产外，会形成库存，以提高客户交付的响应速度。 （2）公司销售模式 公司采用了直销为主，经销为辅的销售模式，这两种销售模式都属于买断式销售。直销模式下，公司开拓客户，销售人员直接联系客户推广。经销模式下，公司主要利用经销商贴近市场，有利于拓展销售渠道和客户服务。产品直接销售给经销商，经销商负责产品销售并自负盈亏，同时，公司为经销商的下游客户提供技术指导，下游客户的使用反馈也直接提供给公司。粉末产品制造流程短，客户个性化需求不同，故大多按订单生产，在实际经营中，大部分业务均直接与用户对接，客户向公司提出产品的具体要求，公司再安排生产、销售及售后服务。而硬质合金制品、合金工具大多以标准通用牌号为主，加上生产制造周期较长，故大多以库存备货而后销售为主。 （3）公司采购模式 公司根据物料的不同，采取不同的采购模式。 对于钨精矿，按照生产计划进行采购，结合钨精矿的库存确定采购量，并根据供应商报价以及三大网站（亚洲金属网、中华商务网、伦敦金属导报）的报价情况确定采购价格。综合考虑正常采购流程及突发情况两方面因素，保证钨精矿、APT一定量的安全库存。对于APT，公司根据自产APT数量与所需APT的耗用量之间的缺口进行补充采购。同时，针对两种生产原料的采购，公司会根据市场价格的走势进行库存管控。 二、核心竞争力分析 1、公司是国内钨行业具备完整产业链的企业之一，业务范围包括钨精矿采选、仲钨酸铵冶炼、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、硬质合金、钨丝等全系列钨产品的生产。 2、公司采用先进的生产工艺和设备技术，确保产品质量稳定可靠，为客户提供高品质的钨制品和专业的服务。因此，公司的品牌在市场上享有良好的声誉和知名度，得到了广大客户的认可和信赖。 3、公司拥有较为丰富的钨粉末系列产品，通过在超细碳化钨粉和超粗碳化钨粉两个方向持续的技术攻关，在碳化钨粉的粒度分布、颗粒集中度、减少团聚和夹粗等方面取得了领先的技术水平。硬质合金材料具有高强度、高硬度、耐磨损、耐高温、抗氧化等特点，广泛应用于航空航天用切削工具、模具制造等领域。 4、公司系国内具备光伏用超细钨丝材研发及生产能力的企业之一。目前公司生产的钨丝线径达到28-35μm，抗拉强度达到6000-6400N/mm2，具备年产60亿米的生产能力，产品质量已可满足市场要求，目前与国内各金钢丝主要生产厂家都有不同规模的合作。 5、公司控股子公司江西翔鹭拥有铁苍寨矿区钨矿采矿权，面积5.96平方千米，开采矿种为钨、锡、铜矿。钨是我国重要的战略资源，属于贵重稀缺资源。 6、公司系商务部批准的15家"钨品国营贸易出口资格企业"之一。 三、主营业务分析 概述参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。主要财务数据
