需求多点开花，价格内卷延续 ——储能月度数据报告

国内市场

• 新增装机：7月环比季节性回落，但同比增速近100%，累计装机同比+99.2%。电网侧主导，用户侧占比下降但增速高。
• 中标情况：7月中标规模创年内新高，同比+155.5%，环比+8.7%。集采/框招占比最高。
• 未来预测：全年装机预测上调至84.7GWh（同比+74%），主要因电池厂商产量改善、表前大储时长增长。
• 价格：2小时储能系统再创新低（0.59元/Wh，同比-50.1%），EPC均价1.21元/Wh（同比-24.4%）。电芯价格下降，280Ah/314Ah均价环比-4.3%/6.4%，库存累库（库销比1.77个月）。
• 收益：电力现货市场日内波动降低，套利收益下降（广东-50%，山西-40%）。峰谷价差收窄，IRR-6%-19%。

海外市场

• 美国：6月新增并网1254.9MW（同比+18%），1-6月累计4508MW（同比+118%）。旺季装机稍显平淡，年度并网预测下调至12.2GW（同比+83%）。表前储能高增，工商业遇冷，户用持续增长。
• 欧洲：7月德国新增299.4MW（容量同比-14%），整体低迷。户储拐点未现（环比+3%），光伏低增长是主因。英国并网延期改善有限。
• 新兴市场：智利大型储能项目落地（Grenergy Renovables超4.1GWh），7月新增32MW，项目规划规模13596MW，时长4小时以上。中东储能需求潜力大（沙特计划至2025年24GWh）。
• 出口：7月电池出口6GWh（同比+472%），占消费量25%；逆变器出口524万个（同比+35%）。美国市场强劲，欧洲补库带动出口边际修复。

价格与收益

• 海外价格：欧洲户储价格企稳（0.25-0.53欧元/Wh），光伏下滑进一步削弱经济性。美国大储成本环比回升（1080美元/KW，同比-39.26%）。
• 欧洲收益：光储一体化IRR约9.64%（德国），低于光伏设备，低电价拖累加装意愿。

政策

• 7月发布74项政策，重要政策11项。碳达峰试点城市方案明确2025/2030装机目标，体现双碳驱动。配储政策密集，西北/南方区域电力市场规则优化。

结论

• 国内储能需求多点开花，但价格内卷持续，跌幅逐月收窄。行业竞争激烈，电芯利润承压。海外市场景气度延续，美国需求强劲，欧洲低迷但出口边际修复。政策持续利好，但经济性仍是关键。