股指期货日报：指数走势分化，商贸零售领涨

策略摘要

研究员：蔡劭立、高聪
海外方面，三大股指全线收跌，英伟达二季度收入超预期增长，但三季度指引未达到市场最乐观的预期水平。美联储最新贴现率会议纪要显示，9月大概率将降息。近期中美高层对话，将适时开展多方合作。两市成交量萎缩至五千亿元下方，预计市场仍将震荡消化市场情绪，等待增量政策带来修复性行情。

核心观点

市场分析

• 中美高层对话：就两国元首近期开展新一轮互动进行了讨论，同意继续落实两国元首旧金山会晤重要共识，保持高层交往和各层级沟通，继续开展应对气候变化等领域合作，同意适时举行第二轮中美人工智能政府间对话等机制性安排。
• 指数涨跌互现：A股三大指数走势分化，上证综指跌0.40%报2837.43点，创业板指涨0.05%。行业方面，商贸零售、综合、国防军工行业领涨，家用电器、建筑装饰、食品饮料、建筑材料行业跌幅居前。市场成交下滑，沪深两市成交金额为4966亿元。美股方面，美国证券交易委员会文件显示，巴菲特领导的伯克希尔哈撒韦在8月23日至8月27日期间出售了约2470万股美国银行普通股，交易金额约为9.819亿美元，三大股指全线收跌，英伟达二季度收入超预期增长，但三季度指引未达到市场最乐观的预期水平。
• 期指增仓：期货市场，期指的当月基差处在震荡阶段，较上一个交易日有所回落。成交持仓方面，IF、IH活跃度上升，期指持仓量均增加。

策略

• 单边：IH2412买入套保

风险

若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险

要闻

1. 央行、市场监管总局联合印发《受益所有人信息管理办法》，自2024年11月1日起施行。
2. 交通运输部、公安部、财政部、商务部发布通知，进一步推进老旧营运柴油货车报废更新工作。
3. 中国信通院发布数据显示，2024年7月，国内市场手机出货量2420.4万部，同比增长30.5%，其中，5G手机2065.4万部，同比增37.2%，占同期手机出货量的85.3%。
4. 美国抵押贷款利率上周再次降至2023年4月以来的最低水平，刺激购房申请小幅回升。
5. 韩国2023年新生儿数量同比减少1.92万至23万人，创1970年开始统计以来的最低值。
6. 澳大利亚7月加权CPI同比升3.5%，预期升3.4%，前值升3.8%。

图表与表格

• 宏观经济图表（美元指数、美国国债收益率、人民币汇率等）
• 现货市场跟踪图表（A股行业日度涨跌幅、沪深两市成交金额、两融余额等）
• 股指期货跟踪图表（IF、IH、IC、IM基差，持仓量和成交量等）

表格数据

• 表1：国内主要股票指数日度表现
• 表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）
• 表3：主要股票指数情绪指标
• 表4：股指期货日度表现
• 表5：股指期货持仓量和成交量
• 表6：股指期货基差（期货-现货）
• 表7：股指期货跨期价差

免责声明

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