股指期货日报：指数走势分化，商贸零售领涨

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，三大股指全线收跌，英伟达二季度收入超预期增长，但三季度指引未达到市场最乐观的预期水平。美联储最新美联储贴现率会议纪要显示，9月大概率将降息。近期中美高层对话，将适时开展多方合作。两市成交量萎缩至五千亿元下方，预计市场仍将震荡消化市场情绪，等待增量政策带来修复性行情。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3063489投资咨询号：Z0014617 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 中美高层对话。宏观方面，中美高层就两国元首近期开展新一轮互动进行了讨论，同意继续落实两国元首旧金山会晤重要共识，保持高层交往和各层级沟通，继续开展应对气候变化等领域合作，同意适时举行第二轮中美人工智能政府间对话等机制性安排。海外方面，美联储官网公布了最新美联储贴现率会议纪要，其中显示，芝加哥联储、纽约联储的董事会成员在7月便投票赞成下调贴现率25个基点。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 指数涨跌互现。现货市场，A股三大指数走势分化，上证综指跌0.40%报2837.43点，创业板指涨0.05%。行业方面，板块指数涨跌互现，商贸零售、综合、国防军工行业领涨，家用电器、建筑装饰、食品饮料、建筑材料行业跌幅居前。市场成交下滑，沪深两市成交金额为4966亿元。美股方面，美国证券交易委员会文件显示，巴菲特领导的伯克希尔哈撒韦在8月23日至8月27日期间出售了约2470万股美国银行普通股，交易金额约为9.819亿美元，三大股指全线收跌，英伟达二季度收入超预期增长，但三季度指引未达到市场最乐观的预期水平。 期指增仓。期货市场，期指的当月基差处在震荡阶段，较上一个交易日有所回落。成交持仓方面，IF、IH活跃度上升，期指持仓量均增加。 ■策略 单边：IH2412买入套保 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:沪深两市成交金额丨单位：亿元............................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图8:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图9:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图10:IC基差（期货-现货）丨单位：点........................................................................................................................................8图11:IM基差（期货-现货）丨单位：点.......................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.央行、市场监管总局联合印发《受益所有人信息管理办法》，自2024年11月1日起施行。《管理办法》建立完善了我国受益所有人信息备案制度，是我国优化营商环境的重要举措。受益所有人信息备案制度有助于从源头上防范空壳公司、虚假注资和嵌套持股等违