安道麦A：2024年半年度报告

作为全球植保行业的领军企业，安道麦股份有限公司为世界各地的农民提供除草、杀虫及杀菌解决方案。安道麦是全球拥有最广泛且多元化原药产品的企业之一，研发实力雄厚，生产设施与制剂工艺走在世界前列；在企业文化上倡导赋权增能，鼓励活跃在各个市场前沿的安道麦人倾心听取农民意见，在田间激发创想。安道麦凭借于此奠定了独特的市场定位，以丰富、独特的复配品种和制剂技术、以及高质量的差异化产品为基础，将解决方案交付给全球100多个国家的农民和客户，满足他们的多样需求。 更多重点信息及详细内容请参见报告附件。 第一节重要提示、目录和释义 ▪公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。▪公司负责人（总裁兼首席执行官、法定代表人）Steve Hawkins、主管会计工作负责人（首席财务官）及会计机构负责人Efrat Nagar声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。▪公司所有董事均出席了审议本次半年度报告的董事会会议。▪本报告中涉及的前瞻性陈述，譬如未来计划、发展战略、市场趋势及其影响因素等，不以任何形式构成公司对投资者的实质承诺，投资者及其他相关人士均应当对此保持足够的投资风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。▪公司在第三节“十、公司面临的风险和应对措施”中描述了公司未来可能面临的风险，主要包括：各国货币兑美元的汇率波动；利率变化、以色列消费者价格指数（CPI）以及以色列谢克尔汇率的波动；原材料成本、销售价格及销售额的波动等。敬请投资者及相关人士充分注意投资风险。有关风险详情敬请查阅本报告相关章节“十、公司面临的风险和应对措施”。▪公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。▪本半年度报告及其摘要均分别以中、英文编制，如果对两个版本的理解存在任何差异，以中文版本为准。 目录 第一节重要提示、目录和释义..................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..............................................................................6第三节管理层讨论与分析..........................................................................................9第四节公司治理........................................................................................................24第五节环境和社会责任............................................................................................25第六节重要事项........................................................................................................31第七节股份变动及股东情况....................................................................................48第八节优先股相关情况............................................................................................51第九节债券相关情况................................................................................................52第十节财务报告........................................................................................................53 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。（二）报告期内在中国证监会指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1.公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱报告期内无变化，具体可参见2023年年报。 2.信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3.其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否 五、境内外会计准则下会计数据差异 1.同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2.同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3.境内外会计准则下会计数据差异原因情况说明 □适用√不适用 六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：千元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：□适用√不适用公司报告期内不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 本公司在中华人民共和国注册成立。 集团主要从事非专利作物保护产品的开发、生产及销售，是全球领先的作物保护公司之一。集团通过其遍布全球各地的约60家子公司向100多个国家的农民提供除草、杀虫及杀菌的解决方案。 集团的业务模式整合了终端客户覆盖、登记法规经验以及全球研发和生产实力，从而为集团提供了显著的竞争优势，使得集团可以在全球各地的重点市场针对农民的需求引入新型差异化产品。 集团的主要经营区域覆盖全球，分为欧洲、非洲与中东区、北美区、拉美区以及亚太区（包括中国）。 同时，集团利用自身专业优势对前述产品进行调整，针对非农业用途（消费者及专业解决方案）开发、生产和销售类似产品。 此外，集团充分利用自身在农业及化工领域的核心实力开展其他若干非农领域业务（单独任一领域于集团整体而言规模均不重大）。此类业务统称为“精细化工产品”，主要包括：（1）生产和销售膳食补充剂、食用色素、口感及口味增强剂、及营养强化剂原料；（2）用于香水、化妆品、护肤品及清洁剂的香精产品；（3）工业类产品生产；以及（4）其他非重大业务。 安道麦是先正达集团旗下的独特成员。作为世界农资行业的翘楚，先正达集团的业务囊括了植保、种子、化肥及其他农业与数字技术领域，同时在中国拥有先进的分销网络惠及广大农民。 全球植保市场概况 重点大宗农产品的价格在2024年第二季度继续下行，但仍高于历史平均水平。农产品价格走低，给农民收入带来压力，但化肥等农资投入品的价格同期亦有回落。 渠道库存继续缓解，但高息环境以及产品供应充足继续促使渠道客户倾向即时采购。第二季度中国市场的原药价格仍然处于低位，部分原药的价格甚至进一步下降。同时，集装箱运输成本因红海运输中断以及全球贸易需求增加而攀升。 植保产品 如公司《2023年年度报告》所述，集团的业务重点是开发、生产与营销非专利作物保护产品，产品种类大致分为除草剂、杀虫剂及杀菌剂，主要用于除草、杀虫及防病。自披露《2023年年度报告》以来，公司的业务重点未发生重大变化。详情请参见《2023年年度报告》。 更多重要信息及详情请参见附件。 二、核心竞争力分析 报告期内公司的核心竞争力未发生重大变化。 三、主营业务分析 概述 是否与报告期内公司从事的主要业务披露相同√是□否参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 财务数据分析 （1）营业收入 第二季度销售额为10.41亿美元，以美元计算同比下降16%，以人民币计算同比下降14%，以固定汇 率计算同比下降14%；其中，销售价格同比下降10%，销量减少4%。销售额下降一方面源于市场价格下行的影响，另一方面也反映了公司不再侧重销售部分低利润产品。部分地区的库存有所改善，然而，源于中国及印度生产商的激烈竞争加重了定价压力，尤以大宗植保产品最为明显；同时，鉴于之前的价格波动与高息环境，渠道的采购模式变得更加谨慎。 2024年上半年销售额为20.98亿美元，同比下降约16%（以人民币计算同比下降14%，以固定汇率计算同比下降14%），其中价格同比下降10%，销量下降4%。 营业收入构成 单位：千元 欧洲、非洲与中东（EAME）：2024年第二季度及上半年，欧洲、非洲与中东区的销售额同比下降。西欧与南欧天气条件良好，二季度欧洲农民需求有所恢复，渠道库存水平也在缓慢改善。然而，市场整体定价水平受新增竞争者影响难以提振，大宗植保产品价格尤为疲软。 北美：第二季度消费者与专业解决方案业务得益于天气条件理想、渠道采购模式趋于正常，实现了销售额的同比增长；同时，公司更为聚焦高毛利产品。上半年销售额同比持平。 美国农化业务2024年第二季度与上半年的销售额同比下降。尽管天气条件总体良好，种植进展如常，但源自中国及印度的新生竞争力量使定价承受下行压力。渠道库存水平有所下降，采购仍以即时模式为 主。总体价格水平仍低于2023年同期，但目前已渐趋稳定。 加拿大第二季度与上半年的销售额同比下降，主要反映了：天气条件不利于虫情，杀虫剂销售额同比走低；以除草剂与杀菌剂为主的渠道库存水平下降，但采购仍以即时模式为主；此外，市场竞争激烈，价格疲软，尤以大宗植保表现最为突出。 拉美：巴西第二季度及上半年销售额同比下降，反映了定价疲软，来自中国企业的竞争压力加剧，农民持观望心态而推迟采购，以及公司不再侧重非选择性除草剂业务。渠道库存已基本恢复正常，但价格下行预期拖累了需求。公司销售侧重高毛利产品，新推出的差异化产品继续取得良好业绩。 拉美区其它国家当期销售额同比下降，反映了拉美北部市场受厄尔尼诺现象的负面影响而出现整体萎缩。虽然大多数国家的渠道库存水平已恢复正常，但市场定价、特别是大宗植保产品的价格受到了激烈竞争的影响。 亚太：在中国，品牌制剂业务在第二季度及上半年的销售额受到了定价压力与华南地区天气不利的影响，但公司同时侧重通过差异化产品来提高业务质量。渠道库存仍居于高位，经济作物用药尤为明显。非农业务的市场定价回归正常水平，原药销售主要受到市场观望态度的影响。 太平洋周边地区的销售额受到了中国与印度企业竞争以及价格下行的影响。在第二季度，因天气条件优于预期，太平洋周边国家出现了需求增长。虽然渠道库存下降，但采购仍以即时模式为主。 印度的种植季因极端