天能股份：天能电池集团股份有限公司2024年半年度报告
公司代码：688819 天能电池集团股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在生产经营过程中可能面临的各种风险因素，敬请参阅“第三节管理层讨论与分析”之“五、风险因素”相关内容。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人杨建芬、主管会计工作负责人胡敏翔及会计机构负责人（会计主管人员）胡敏翔声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十二、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................7第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................10第四节公司治理...............................................................................................................................32第五节环境与社会责任...................................................................................................................34第六节重要事项...............................................................................................................................41第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................73第八节优先股相关情况...................................................................................................................78第九节债券相关情况.......................................................................................................................79第十节财务报告...............................................................................................................................80 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他有关资料 □适用√不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用 九、非企业会计准则业绩指标说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、主要业务 公司坚持科技创新驱动绿色发展理念，深耕电池行业，现已形成了铅蓄电池和锂离子电池协同发展及氢燃料电池、钠离子电池等新材料电池储备发展的电池产品体系。业务范围覆盖电动轻型车动力电池业务、储能电池、特种车动力电池、汽车起动启停电池等多品类电池的研发、生产、销售。 2、经营模式 （1）研发模式 在研发方面，公司高度重视技术研发工作，通过长期积淀，现已形成“总部研究院+事业部技术中心+生产基地技术部”三级研发架构，植根铅蓄电池业务，大力发展锂电池业务，持续探索燃料电池、钠离子电池、固态电池等新型电池技术。通过不断加强整体的研发投入，公司将持续保持行业技术领先的优势。 （2）采购模式 在采购方面，公司主要实行集中采购模式，由公司采购管理中心进行统一采购并统一进行供应商管理工作，包括供应商寻源与引入、采购价格政策的制订、供应商业绩评估管理、合同、订单以及采购款的统筹安排等。 （3）生产模式 在生产方面，公司通过加大研发投入、不断引进智能制造设备、建立针对产品全周期制造过程的信息化管理系统以提升精益化生产能力和产品技术含量，目前已具备较为完善的生产管理体系。同时，根据不同产品下游业态的不同，公司制定了备货式和订单式等差异化的生产模式。 （4）销售模式 在销售方面，针对动力电池存量替换市场和新车配套市场两个市场客户的不同特点，公司采取“经销+直销”相结合的销售模式。在存量替换市场，公司主要采取经销模式，利用分布全国的经销商及其覆盖的终端渠道，将产品快速、精准地销售给最终消费客户并提供便利、及时的售后服务；在新车配套市场，公司主要采取直销模式，公司直接将电池销售给整车厂商，并负责客户的日常维护。 3、行业情况 （1）电动轻型车市场领域 1）电动轻型车或将成为“最后一公里”出行更具性价比方案 随着2019年新国家标准《电动自行车安全技术规范》的修订出台，以及排放政策、电池技术进步、产业升级和共享经济的推动下，全球电动轻型车销量迅速增长，电动轻型车成为人们安全出行的一个重要选择。特别是在“最后一公里”的消费场景中，消费者倾向于选择更具性价比的出行方案，电动轻型车由于具备价格低、安全性能更高的优势，电动轻型车的吸引力有望抬升。 根据艾瑞咨询等机构统计：2023年全国电动两轮车产品销量约5,500万辆；根据中国自行车协会数据：2023年中国电动两轮车社会保有量达约4亿辆。 2）铅蓄电池占据电动轻型车领域主导地位 铅蓄电池凭借其环保、经济、可回收以及出色的温度适应性等显著优势，已经成为中国民众日常出行不可或缺的消费品。在电动轻型车领域，铅蓄电池更是占据了无可争议的主导地位。近年来，中国政府不断推出一系列政策，旨在规范和促进铅蓄电池产业的健康发展。这些政策不仅鼓励了电池产品结构的优化，还推动了整个产业的升级和产品的迭代，进一步巩固了中国在全球铅蓄电池生产领域的领先地位。 公司是全球铅蓄电池领军企业，铅蓄电池业务不仅是公司的传统优势，更是公司持续发展的坚实基石。随着行业增速放缓、竞争压力加大，叠加高压的环保政策等，铅酸行业格局进一步整 合，集中度提高。作为行业的领头羊，公司的龙头地位愈发突出。根据智研咨询的统计数据，铅酸电池市场CR2（前两大企业的市场份额之和）高达49.0%，CR6（前六大企业的市场份额之和）更是达到了77.5%。在细分市场领域，尤其是在国内电动轻型车用铅蓄动力电池市场，公司的市场占有率稳居榜首，市场份额已突破45%，充分彰显了公司在行业中的领先地位和强大的市场竞争力。 （2）储能行业 1）储能产业发展迅速，未来前景广阔 随着碳达峰和碳中和目标的提出，以光伏和风电为代表的可再生能源的战略地位日益显著，而储能技术作为支撑这些能源发展的基石，正在迅速崛起。近年来，国家政策对储能行业的支持力度不断加大。预计到2025年，新型储能技术将从商业化初期迈向规模化发展阶段，具备大规模商业化应用的条件。展望2030年，新型储能技术将实现全面市场化发展，届时市场机制、商业模式和标准体系将更加成熟和完善，能够基本满足构建新型电力系统的需求。展望未来，储能电池产业将乘风破浪，迎来前所未有的高速发展期。 2）锂电池占据电化学储能主要份额，铅炭电池成为储能重要参与者 新型储能以电化学储能为主，磷酸铁锂电池因其高能量密度、长寿命、高循环次数、优良安全性能和成熟技术而成为市场主导。据国家能源局数据，截至2023年底，中国新型储能装机规模达31.39GW，锂离子电池占90%以上。2023年新增装机22.6GW/48.7GWh，同比增超260%。 铅炭电池重回储能主流技术选择。铅炭电池主要使用稀硫酸水溶液作为电解液，不会发生热失控、自燃爆炸情况，凭借安全性优势，有望打开人口密集地区或工业园区周边的工商业储能市场。通过对铅酸电池在负极中加入炭材料，减少铅用量的同时延长电池寿命，使电池性能得到综合提升。铅炭电池在国内外储能项目中广泛应用，目前铅炭电池储能装机容量占全部电化学储能装机的10%左右。 （3）氢燃料电池行业 1）氢燃料电池是理想绿色能源，政策驱动产业提速 在“十四五+双碳”的推动下，氢燃料电池行业将高速发展，市场规模将会进一步扩大。《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》提出，到2025年，基本掌握核心技术和制造工艺，燃料电池车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站，可再生能源制氢量达到10-20万吨/年，实现二氧化碳减排100-200万吨/年。根据中国汽车工程学会编制的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》预测，到2035年氢燃料电池车保有量将达到100万辆左右,未来发展空间巨大。 2）氢燃料电池产业链较长，产业链上游中游技术壁垒高、下游准入壁垒高 氢燃料电池产业链涵盖从上游的制氢、氢储存与运输、氢加注等关键环节，到中游的燃料电池动力系统，包括电堆及其主要组件，再到下游的高准入壁垒应用领域如交通、军事和航天。在这一产业链中，掌握某一核心环节的技术优势并迅速扩展至整个产业链，将有助于确立显著的竞争优势。 电堆作为氢燃料电池整车制造的核心部件，其核心原材料的生产制造技术是降低成本的关键。目前，中国已在膜电极制备、双极板、电堆组装及辅助系统等方面实现了零部件级别的自主化。依据《节能与新能源汽车技术路线图2.0》，中国计划到2025年基本掌握关键技术，并在2030年完全掌握核心技术，构建完整的产业链，实现大规模推广。在“十四五”和“双循环”等国家政策的推动下，中国氢燃料电池汽车的核心技术不断取得突破，这将促进
