公司简介与行业分析
江西志特新材料股份有限公司是一家专注于建筑模架系统和装配式建筑PC产品，业务涵盖民建及公建领域的综合服务型企业。公司深耕建筑模架行业，积累了丰富的行业经验，是细分行业内的头部企业，拥有中国模板脚手架协会企业特级资质，并参与编制了组合铝模板协会标准。
行业发展阶段与特征： 我国铝合金模板应用发展相对滞后，近年来随着“以铝代木”等政策的推动，市场进入快速发展期。行业呈现“大行业，小企业”特征，近年来进入调整阶段，企业数量减少，行业集中度提升，生产租赁一体化，突出精细化管理。
公司行业地位： 公司是国家高新技术企业，拥有中国模板脚手架协会企业特级资质，产品和服务受到行业和客户高度认可，在国内和国际市场均具有较大的品牌影响力和良好的美誉度。
行业发展趋势： 研发设计智能化、生产加工自动化、产品应用广泛化、专业服务综合化、经营管理信息化，以及铝模板与装配式建筑的技术互补性。
公司主要业务与产品： 公司主要业务包括模架一体化、装配式建筑、智能建造服务，产品涵盖铝合金标准层模板、地下室模板、一体化隧道模板、防护平台、爬模、铁公基建筑、装配式钢结构等全系列模架产品，以及装配式建筑PC产品的生产供应。
经营情况分析： 2024年上半年，公司实现营业收入113,428.41万元，同比增长12.12%，得益于国内模架业务的稳健提升、境外业务的持续高速增长，以及装配式PC构件产销量的大幅增加。公司聚焦生产运营的效率提升与质量优化，境内业务实现了稳定增长，境外收入实现了25.71%的同比增长。公司二季度成功实现了扭亏为盈，并保持了这一良好势头至半年度结束。
公司经营模式： 铝模系统业务模式包括销售、租赁、受托翻新和废料销售；采购模式采取“以产定购”；生产模式采用“以销定产”；销售模式采用直销方式。
公司核心竞争力分析
公司核心竞争力主要体现在技术研发优势、精益生产优势、质量控制优势、综合服务优势和品牌优势。
技术研发优势： 公司拥有技术先进、经验丰富的研发团队，研发设计人员407人，拥有知识产权313项，研发、设计信息化程度较高。
精益生产优势： 公司生产精细化、生产自动化和现场管理规范化，采用自动化生产线，并通过“6S”生产现场管理，打造良好的现场环境。
质量控制优势： 公司建立了覆盖深化设计、原材料采购、生产加工、技术服务等各个环节的全过程质量管控体系，产品质量得到行业和客户高度认可。
综合服务优势： 公司提供涵盖售前、售中和售后服务的一体化综合服务方案，销售、工程、深化设计等部门形成“铁三角”团队，为客户提供优质服务。
品牌优势： 公司致力于打造模架行业领导品牌，实行国内、国际市场双驱动以及大客户战略，在行业内具有较大的品牌影响力和良好的美誉度。
公司面临的风险和应对措施
公司面临的主要风险包括宏观经济波动的风险、应收账款回收风险、上游原材料价格波动风险、毛利率下滑的风险和流动性风险。
应对措施： 公司将积极关注宏观经济周期和行业政策发展趋势，及时调整公司经营策略以应对宏观市场变化；优化调整客户结构，完善应收账款管理制度；积极关注铝价走势，采取以销定产的经营模式；制定降本增效方案，实行优质优价的差异化竞争；科学、谨慎地评估、审批各项经营计划的资金需求，积极拓宽融资渠道及融资方式。
财务状况分析
募集资金使用情况： 截至2024年6月30日，公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金已累计使用46,217.32万元，募集资金余额为14,825.97万元。
主要财务数据： 2024年上半年，公司实现营业收入113,428.41万元，同比增长12.12%；归属于母公司所有者权益48,933.04万元，同比增长14.53%；净利润2,933.04万元，同比增长19.53%。
资产及负债状况： 公司应收账款账面净值为140,607.04万元，占流动资产比例为52.61%。
其他重要事项
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司于2024年6月17日召开第三届董事会第二十二次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司已发行的人民币普通股（A股）股票，用于员工持股计划或股权激励。截至2024年6月30日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份310,000股，占公司总股本的0.1258%。
