爱乐达：2024年半年度报告

2024年半年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人谢鹏、主管会计工作负责人王雁秋及会计机构负责人(会计主管人员)张又川声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司半年度报告中如有涉及未来计划、规划等预测性陈述，均不构成公司对投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................6第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................9第四节公司治理..............................................................................................................................25第五节环境和社会责任..................................................................................................................27第六节重要事项..............................................................................................................................29第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................33第八节优先股相关情况..................................................................................................................41第九节债券相关情况......................................................................................................................42第十节财务报告..............................................................................................................................43 备查文件目录 （一）载有法定代表人签名的2024年半年度报告全文及其摘要； （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券事务部 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况□适用不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务及产品 公司专注于航空航天制造领域，主要从事军用\民用飞机零部件、航空发动机零件和航天大型结构件的精密制造，以及航空飞机燃油系统类机载成品的设计研发，具备航空零部件“数控精密加工--特种工艺处理--部组件装配”全流程制造能力和航空飞机燃油系统类机载成品的研发制造能力。报告期内，公司主营业务为：航空零部件的数控精密加工、特种工艺处理和部组件装配，航空飞机燃油系统类机载成品研发设计及制造。产品包括飞机机头\机身\机翼\尾翼及起落架等各部位相关零件、组件或部件，以及发动机零件和航天大型结构件。 1、数控精密加工：聚焦航空零部件关键件、重要件、复杂零件以及小批量件柔性生产制造。报告期内，尤其加强3D打印等新材料关键、复杂零件数控精密加工能力的建设。业务产品主要为军用飞机零件、民用飞机零件（包括空客A320\A350、波音B737\B747\B787以及以色列航空工业客改货B737\B767\B777\A330和G280公务机等多个主要机型国际转包；赛峰集团起落架零组件国际直接订单；商飞ARJ21\C919\C929、西飞MA700、通飞AG600等国产机型）、军\民用发动机零件、航天大型结构零件等。 2、特种工艺处理：公司拥有阳极氧化、无损检测、电镀、酸洗、热处理、喷漆等10余种特种工艺生产线和配套的理化检测试验室，具备航空铝合金、钛合金、不锈钢等结构零部件特种工艺全工序处理能力。业务主要为公司承接的部分机加产品的特种工艺处理；主机厂及其协作单位机加产品的特种工艺处理；航空制造领域市场其他客户特种工艺处理业务。 3、部组件装配：公司建有小组件装配线、前\中\后机身、机翼等部段装配线以及整机机体装配线，具备航空组件和大部件以及全机身装配能力。已建立从“原材料采购--数控精密加工--特种工艺处理--机身和机体装配”全流程供应链管理能力，并已开展某型无人机、某型军机以及多个民用机型部\组件装配业务。 4、设计研发：公司建立了设计研发中心，开展航空飞机燃油系统类成品设计研发，以及任务载荷安装车、千斤顶等地面保障设备的设计研发和制造。公司开展的航空飞机燃油系统类某型机载成品设计研发和制造顺利在某型直升机“机腹外挂副油箱”和“短翼外挂副油箱”项目上获得中标。 公司主营业务围绕航空零部件全流程开展，并逐步由产品工序业务向成品研发项目延展布局，定位做精机加、做强特种工艺、做优装配、做好成品设计“四位一体”综合发展。 （二）公司经营模式 1、采购模式 公司主要为军用飞机主机厂、民用客机分承制厂、航空发动机制造厂以及科研院所提供飞机结构零部件、发动机零件、航天结构件的制造服务，以及航空飞机燃油系统类成品设计研发和制造服务。产品原材料主要为铝合金、钛合金、不锈钢、镍基高温合金、高强度钢等，所用材料为特殊型号，具有领域专用性、定制化特点。 报告期，公司采购模式主要有： 1）客户来料加工业务：主要采购刀具、工装夹具、切削液、导轨油等低值易耗品和辅料； 2）零件成品业务：主要采购原材料及油漆等材料，以及生产制造过程中所需的刀具、工装夹具、切削液、导轨油等低值易耗品和辅料； 3）部组件\无人机整机机体业务\研发设计业务：主要采购原材料、标准件、钣金\复材\导管\橡塑等零组件及配套协作，以及生产制造过程中所需的刀具、工装夹具、切削液、导轨油等低值易耗品和辅料。 公司建立了《采购管理控制程序》等内部控制制度，在供应商开发、评价、准入、管理等方面执行严格的控制程序。 2、生产模式 公司主要为订单定制生产模式。生产组织主要根据客户任务需求数量和交付进度计划进行，产品制造完工后向客户交付。报告期内，公司部分产品数控加工完工后交付客户，有部分数控加工产品通过特种工艺处理工序后交付客户；亦有部分产品经过数控精密加工，完成特种工艺处理，实施部件装配后交付客户。 目前公司主要有以下生产组合模式： 单工序业务：1）数控精密加工；2）特种工艺；3）部组件装配 多工序业务：1）数控精密加工+特种工艺；2）数控精密加工+特种工艺+部组件装配 全流程业务：原材料采购+数控精密加工（自主生产/外协生产）+特种工艺（自主处理/外协处理）+部件装配（自主装配/外部采购） 3、销售模式 公司设置市场部组织合同评审，负责收集整理客户需求以及售后服务等，形成高管牵头，市场部执行，技术等部门支持的直销模式。 （三）主要的业绩驱动因素 在我国持续发展航空航天产业，加强国防建设和强化现代化军队改革的目标下，国家产业政策为公司所处行业的发展建立了良好的政策环境。军用航空方面，武器装备升级换代及武器装备现代化和智能化发展，促进军用航空持续发展，但受航空装备市场周期性影响，同时受行业政策影响各航空主机制造单位对产品采购价格进行下调，公司军用航空业务经营业绩同期比较呈现下滑。民用航空方面，随着民用航空运力持续增长，民用国际转包业务需求增加，与此同时，国产大飞机C919持续深入推进，为民用航空制造带来巨大的增长空间，公司亦紧抓民用航空发展机遇，民用航空业务保持稳定增长。 面对航空装备市场周期性影响，公司积极开拓布局。持续挖掘国际国内市场需求，拓展多区域多客户市场业务；同时坚持练好内功，夯实主营业务基本面，充分运用“数控精密加工—特种工艺处理—部组件装配”全流程优势，提升综合竞争力。在此基础上，公司积极拓展航空机载成品研发设计，延展业务链；同时，充分利用资本市场平台优势，通过收并购方式布局新材料等领域。 （四）行业地位 公司专注于航空制造领域，已有20年的发展和经验积累，从单一的数控精密加工工序转型升级到航空零部件装配全流程能力，并逐步