中国对外贸易形势报告（2015年秋季）

一、2015年前三季度对外贸易运行情况 2015年前三季度，中国进出口总额17.87万亿元人民币，比上年同期下降7.9%。其中，出口10.24万亿元，下降1.8%；进口7.63万亿元，下降15.1%。贸易顺差2.6万亿元，扩大82.1%。按美元计，中国进出口总额2.9万亿美元，下降8.1%。其中，出口1.66万亿美元，下降1.9%；进口1.24万亿美元，下降15.3%。贸易顺差4241亿美元，扩大82.3%。 前三季度外贸运行呈现如下特点： （一）出口占全球份额上升，近期降幅收窄 2015年一季度，中国出口增长4.7%（以下均以美元计算）。二、三季度，出口分别下降2.1%和5.9%。出口由增长转为下降是内外因共同作用的结果。从外部环境看，世界经济复苏势头趋缓，特别是美国增长率不如预期强劲，新兴市场和发展中国家连续五年增速放慢，国际市场需求疲弱对中国出口形成较大冲击。从内因看，外贸综合成本居高不下，传统竞争优势继续削弱。加上前期人民币实际有效汇率升值，出口进一步受到抑制。随着稳增长措施逐步落实和简政放权、鼓励创新等改革措施的持续推进，三季度月度出口降幅逐月收窄，8、9月出口降幅从7月的8.4%逐月收窄至5.5%和3.7%。中国出口占全 球市场份额进一步提高，据世贸组织统计，上半年中国出口占全球市场份额为13.1%，比上年同期提高1.8个百分点。 （二）一般贸易出口保持增长，民营企业出口超过外资企业 前三季度，一般贸易出口9013.9亿美元，增长2.5%，比整体出口增速快4.4个百分点，占整体出口的比重为54.2%，较上年同期扩大2.1个百分点。加工贸易出口5775.6亿美元，下降8.8%，占整体出口比重为34.7%，比去年缩小2.5个百分点。一般贸易出口增速显 著快于加工贸易，显示外贸企业自主开拓国际市场能力进一步增强，贸易方式继续优化。 随着各项支持外贸稳定增长的政策措施逐步落实，企业经营环境进一步改善，通关效率和贸易便利化程度日益提高，民营企业活力持续释放，首次超过外资企业成为最大出口主体。前三季度，民营企业出口7460.9亿美元，比外资企业多出口92.4亿美元，增长2.1%，比外资企业出口增速高7.2个百分点。 （三）机电产品出口保持增长，劳动密集型产品出口有所下降 前三季度，机电产品出口9508.2亿美元，增长1.2%，占出口总额的57.1%，是当前拉动中国出口增长的主要力量。装备制造成为出口亮点，大型成套设备出口增长约10%，铁路设备出口到全球80多个国家，电力设备出口到全球50多个国家，并进入美欧等中高端市 场。这是外贸企业加快产品结构优化和转型升级步伐，努力扩大高端制造、高附加值产品出口的重要体现。 受劳动力成本上涨、汇率波动等因素影响，劳动密集型产业出口有所下降。前三季度，纺织品、服装、箱包、鞋类、玩具、家具、塑料制品等7大类传统劳动密集型产品出口3509.5亿美元，下降2.3%，占中国出口总额的21.1%。 部分相互重合的商品。 （四）对传统市场出口明显分化，对“一带一路”沿线国家出口好于总体出口 对传统市场出口明显分化。主要发达经济体中，除美国需求有所增长外，其他经济体需求普遍疲弱。前三季度，中国对美国出口额为3027.6亿美元，同比增长6%，实现正增长，对欧盟、日本和香港地区出口额分别为2622.5亿美元、1005.1亿美元和2242.9亿美元，同比分别下降4.3%、9.7%和11.5%。对新兴经济体出口情况总体略好于发达经济体，对东盟、印度、南非出口分别增长6%、9%和8%。 对“一带一路”沿线国家出口降幅低于总体出口。前三季度，中国对沿线国家出口4550亿美元，同比下降1.5%，低于同期对全球出口降幅0.4个百分点，占同期中国出口总额的27.3%。 图42015年前三季度中国与主要贸易伙伴进出口额及比重 （五）部分沿海外贸大省出口稳增长、调结构成效显现，一些中西部省份出口快速增长 近年来，中国广东、江苏等外贸大省主动适应国内外形势变化，加快外贸转方式和调结构，积极采取措施促进外贸稳定增长，大力推动外贸新型商业模式发展，成效逐步显现。今年前三季度，广东、浙江、福建出口分别增长0.8%、1.1%和2.2%。中西部地区加快承接东部地区外向型产业转移，部分省份出口实现高速增长。前三季度，河南、湖北、湖南、广西出口分别增长14.6%、14.3%、9.3%和18.7%。 注：东部11省市包括北京、天津、河北、辽宁、上海、江苏、浙江、福建、山东、广东和海南；中部8省市包括山西、吉林、黑龙江、安徽、江西、河南、湖北和湖南；西部 12省市、自治区包括内蒙古、广西、四川、重庆、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏和新疆。 （六）部分大宗商品进口量增价跌，贸易条件明显改善 前三季度，中国进口总体下降幅度较大（见专栏一）。其中，机电产品、高新技术产品进口额分别下降6.2%和1.5%。受国际大宗商品价格下跌影响，中国大宗商品进口额全面下降，但部分大宗商品进口量保持增长。其中，原油、成品油、大豆进口量分别增长8.8%、4.7%和13.1%，为缓解国际贸易的下滑作出了贡献。进口价格的下降也节约了中国的外汇支出，降低了国内企业的生产成本，原油、成品油、铁矿砂等10种大宗商品价格下降共节约外汇1561亿美元。 在大宗商品进口价格下跌的情况下，中国贸易条件明显改善，对外贸易效益有所提升。前三季度，中国出口价格总体下跌1%，明显小于同期进口价格11.6%的下跌幅度。由此测算，前三季度我国贸易价格条件指数为112，这意味着出口一定数量的商品可以多换回12%的进口商品。 二、2015年全年对外贸易形势预测 （一）国际环境 2015年，世界经济复苏势头明显减弱，增速降至2009年以来最低水平。发达国家生产率增长缓慢，投资需求不足，金融市场信心不够稳固，经济复苏弱于预期。新兴经济体和发展中国家内需不振，出口萎缩，资本外流，经济增速进一步放缓。国际货币基金组织（IMF）最新预计，2015年全球经济增长3.1%，增速较2014年低0.3个百分点。全球贸易下滑较宏观经济更严重，据世界贸易组织（WTO）统计，2015年上半年全球货物贸易量下降0.7％。9月末，WTO将2015年全球贸易量增长预期从此前的3.3%下调至2.8%，连续第4年低于3%，同时表示若新兴经济体经济继续减速，不排除进一步下调全球贸易增速的可能。 美国经济复苏相对较好但并不稳固。受严寒天气、美元升值等因素影响，美国一季度GDP环比折年率仅增长0.6%。二季度，美国经济强劲反弹，GDP环比折年率增长3.9%。下半年，美国经济复苏势头出现减弱迹象。9月制造业PMI从8月的51.1降至50.2，为2013年5月最低。9月新增非农就业人数仅14.2万人，不及预期的20万人，为20个月以来的次低水平；消费者物价指数环比下降0.2%，连续两月环比下降，通缩压力有所显现。市场普遍预期，受上述多重因素影响，美联储年内加息的可能性降低。IMF预计，2015年美国GDP增速为2.6%，较2014年低0.2个百分点。 欧元区经济有所企稳。受益于宽松的货币政策、弱势欧元和原油等初级产品价格下跌，欧元区经济指标总体呈好转趋势，经济增速企稳。一季度，欧元区GDP同比增长1.2%。二季度增速进一步上升至1.5%。当前，欧元区银行信贷持续下降趋势已得到扭转，企业经营环境明显改善。但欧元区经济中的结构性痼疾难消，经济进一步回升难度较大。8月欧元区失业率为11%，远高于主要发达经济体的平均水平，也高于危机前自身正常水平。9月消费者信心指数为-7.1%，较8月下滑0.2个百分点。2015年二季度末，政府债务占GDP比重为92.2%，较一季度末92.7%有所下降。近期，叙利亚冲突引发的难民问题持续发酵，给欧元区增添了新的不稳定因素。IMF10月份预测，2015年欧元区经济增长1.5%，较7月份预测提高了0.3个百分点。 日本经济复苏出现反复。在企业投资信心上扬、出口较快增长等因素的带动下，一季度日本经济环比折年率增长4.5%。二季度，日本经济再次陷入萎缩，环比折年率下降1.2%。下半年以来，日本经济数据中的消极迹象仍较为突出。9月，制造业PMI从8月的51.7降至51，三个月来首次下降，反映制造业扩张放缓，其中新出口订单指数从8月的51.6降至47.8，跌至50的荣枯线以下，为2013年2月以来最大降幅。IMF10月份预测，2015年日本经济增长0.6%，较7月份预测下调了0.2个百分点。 新兴经济体经济增长放缓。2015年以来，新兴经济体经济受到多方面不利因素冲击，大宗商品价格下跌、金融市场震荡、地缘政治危机等因素的影响尤为突出。除少数国家和地区外，新兴经济体增长普 遍放缓。能源资源输出国经济下滑最为严重，巴西、俄罗斯经济陷入“滞胀”状态。亚洲新兴经济体表现相对较好，印度、印尼和马来西亚二季度经济同比分别增长7%、4.7%和4.9%。IMF预计，2015年新兴经济体和发展中国家增长4%，较2014年低0.6个百分点。 （二）国内环境 2015年以来，面对全球经济复苏不及预期和国内经济下行压力加大的困难局面，中国政府立足国内、国际两个大局，科学统筹稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险，实施有效的区间调控、定向调控、相机调控，进一步深化改革开放，大力推进大众创业、万众创新，积极增加公共产品和服务供给，经济运行总体平稳，呈现稳中有进、稳中向好的发展态势。前三季度，中国GDP同比增长6.9%，国民经济运行处于合理区间。产业结构继续优化。前三季度，第三产业增加值占国内生产总值比重为51.4%，较去年同期提高2.3个百分点，高于第二产业10.8个百分点。工业生产基本平稳。前三季度，规模以上工业增加值同比增长6.2%，较去年同期回落2.3个百分点。投资增速有所回落。前三季度，固定资产投资（不含农户）同比增长10.3%，较去年同期回落5.8个百分点。其中民间投资增长10.4%，占全部投资的比重为64.8%。房地产开发投资增长2.6%。居民消费稳中有增。前三季度，社会消费品零售总额同比增长10.5%，较去年同期下降1.5个百分点。网上零售额增长36.2%，较社会消费品零售总额增速高25.7个百分点。消费价格基本稳定。前三季度，居民消费价格同比上涨1.4%，较去年同期回落0.7个百分点；工业生产者出厂价格同 比下降5%，降幅较去年同期扩大3.4个百分点；工业生产者购进价格同比下降5.9%，降幅较去年同期扩大4.1个百分点。货币信贷平稳增长。9月末，广义货币（M2）同比增长13.1%，较去年同期提高0.2个百分点。 （三）四季度及全年外贸形势预测 四季度中国所面临的外贸形势依然严峻，外需疲弱、内需不振以及大宗商品价格持续低位运行共同影响中国外贸增长。 出口方面，世界经济先行指标呈现放缓迹象，预示全球需求不足局面没有明显好转。2015年9月，J.P.摩根全球制造业PMI降至50.6，是2013年7月以来最低值。同时，考虑到上年四季度出口基数较高，今年四季度出口实现较快增长有一定难度。 进口方面，中国工业生产、固定资产投资和消费呈现企稳趋势，加强进口的政策效果逐步显现，将对进口形成支撑。但国际大宗商品价格低位震荡，继续抑制进口金额增长。 综合考虑，预计2015年全年中国出口规模将基本与上年持平，全年进口将呈现较大幅度下降，并拖累总体进出口出现下降。但从全球范围看，中国对外贸易发展状况相对较好，降幅低于全球贸易平均降幅，也低于大多数主要经济体的外贸降幅。2015年前7个月，中国出口小幅下降0.8%，而欧盟、美国和日本出口则分别下降14.3%、5.4%和8.4%。预计2015年全年中国在世界贸易中的份额有望继续扩大。 三、2016年中国对外贸易发展态势分析 （一）外部环境 低增长局面难有根本改变。世界经济面临的最大问题是尚未找到新的强劲增长点，全球劳动生产率增长减速，经济潜在增长率下降。经过多年的政策宽松后，各国宏观经济刺激政策的积极效应普遍递