沧州明珠：2024年半年度报告

2024年半年度报告 【2024年8月】 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈宏伟、主管会计工作负责人胡庆亮及会计机构负责人(会计主管人员)张彬声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司重大风险提示详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”之描述，敬请广大投资者注意阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...........................................................................................7第三节管理层讨论与分析......................................................................................................10第四节公司治理.....................................................................................................................27第五节环境和社会责任..........................................................................................................31第六节重要事项.....................................................................................................................40第七节股份变动及股东情况...................................................................................................49第八节优先股相关情况..........................................................................................................53第九节债券相关情况..............................................................................................................54第十节财务报告.....................................................................................................................55 备查文件目录 一、载有董事长签名的2024年半年度报告文本原件； 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表原件； 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件。 以上备查文件的备置地点：公司证券投资部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处行业情况 公司所处行业为化工行业细分行业的橡胶和塑料制品业。 1、在PE管道方面： 2023年6月，国家发展改革委印发《关于建立健全天然气上下游价格联动机制的指导意见》，是国家层面首次就天然气终端价格联动机制出台的专项指导性文件，有助于进一步理顺和疏导终端环节价格，推动气价灵敏反映市场形势变化、发挥价格对供需的调节作用，引导资源合理供应，保障我国天然气供应安全。 2023年受宏观经济环境向好、气价下行和替代能源供应等因素综合影响，中国天然气消费量为3,917亿立方米，同比增长6.60%。全年国产气2,353亿立方米（含煤制气），增速5.70%，连续7年增产超100亿立方米。2024年，受宏观经济稳步增长、国际气价下降、替代能源供应增加等因素影响，预计天然气消费量为4,157亿立方米，增速6.10%。国内天然气产能建设稳步推进，产量将达2,458亿立方米，增速4.50%。预计天然气进口量为1,791亿立方米，增速8.20%，2024年天然气市场需求预期回暖。预期居民用气需求稳步增长，锂电池、光伏玻璃等行业工业客户新增需求不断涌现，天然气将出现新的增长机遇。(数据来源《2023年国内外油气行业发展报告》) 水利部发布的2024年农村水利水电工作要点，强调提升农村供水规模化水平。这一举措旨在改善农村地区的饮水条件，为农村居民提供更加便利和安全的自来水服务。规模化供水工程覆盖农村人口比例达到63%这一目标的提出，意味着中国农村供水工程将向更广泛的地区延伸，涵盖更多的农村居民。规模化供水工程的覆盖面扩大至农村人口比例达到63%，将大大改善农村居民的生活水平。这不仅意味着更多的农村地区将获得稳定可靠的供水，同时也将为乡村振兴战略的实施提供有力支撑。农村供水工程的提质扩面将成为推动乡村全面振兴的一项重要举措。 2024年3月9日住房城乡建设部部长倪虹在十四届全国人大二次会议民生主题记者会上表示，今年继续加大燃气、供水、污水、供热等管网改造，今年再改造10万公里以上。 综上所述，宏观经济回升向好，国家推动大规模设备更新，城市燃气、给水管网改造为管道行业重新注入活力，会提升管道行业的总体需求量。 2、在BOPA薄膜方面： 使用最少的材料达到对产品的最高保护是全球软包装发展趋势。近几年来，能重新密封的简易包装、延长保质期的包装、易开启包装和便携式包装成为未来全球发展趋势，相关包装材料需求将保持增长势头。 在日常生活中，食品安全推动了具有高阻隔性和保护性的软包装材料的应用，以及软包装结构的更新和升级，更加精美的包装在货架上脱颖而出。从备受人们喜欢的泡椒凤爪到现在的风靡小吃界的鸭脖、牛肉干、豆干、小海鲜等越来越多的独立小袋装食品出现在了超市货架上。 电商的兴起与物流网络成熟覆盖至城乡角落，加速终端消费类食品、日化用品的流通，同时对包材的消耗大幅增长。近几年的产业结构调整，BOPA薄膜产品会全面实现升级，药包、锂电池铝塑膜和特种尼龙薄膜材料等新应用领域的扩展也将直接导致BOPA薄膜产销量的不断提升。 海外存在着较大的市场，BOPA薄膜出口也保持稳步增长。彩印企业通过包装制品出口使BOPA薄膜隐性出口也加速增长。目前我国BOPA薄膜产量居首，随着后期在建的BOPA薄膜项目陆续投放产能，我国BOPA薄膜产量在全球市场的占比还将进一步提高。 随着产能的增加，市场竞争变得更加激烈，整体BOPA薄膜市场价格跟随切片现货价格波动，行业常规规格产品进入微利阶段。 2024年国内外BOPA薄膜市场需求仍会稳步增长，虽然产能不断增长导致竞争加剧，但是公司新上异步拉伸生产线宽幅宽、速度快、产能高，后续在新增产能达产、满产后综合竞争力会得到进一步提高。公司产品质量及服务在市场中 口碑良好，同时拥有丰富的国内、外客户资源，能够在稳固好同步产品市场份额的同时新增异步产品增量需求，以实现产品的产销平衡。 3、在锂离子电池隔膜方面： 新能源汽车和储能快速发展，带动隔膜材料快速增长。 2023年，在政策和市场的双重作用下，新能源汽车产销保持快速增长，CleanTechnica网站发布的统计数据显示，全球电动汽车（乘用车）销量达到1,370万辆，同比增长35％；中国汽车工业协会的统计数据显示，2023年中国新能源汽车产销保持快速增长，分别达到958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.80%和37.90％，市场占有率达到31.60％。中汽协预计2024年国内新能源汽车销量将达到1,150万辆，Canalys预计，2024年全球新能源汽车市场将达1,750万辆，由此带动动力电池的快速增长。 来自研究机构EVTank数据显示，2023年，全球锂离子电池总体出货量1,202.6GWh，同比增长25.60%。由于新能源汽车及储能等终端市场的持续增长，拉大对锂电池的需求，据起点研究院（SPIR）预测，预计2024年全球出货量将超1,500GWh。EVTank在《中国锂离子电池行业发展白皮书（2024年）》中预计全球锂离子电池出货量在2025年和2030年将分别达到1,926.0GWh和5,004.3GWh，由此带动隔膜材料快速增长。 （二）报告期从事的主要业务 1、公司主要产品及用途 公司主要产品有PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品。 PE管道产品主要应用于燃气、给水等地下管网的建设。PE管道因其所具有的耐腐蚀性、耐磨性、低阻性、良好的柔性、施工安全方便和使用寿命长等优点而备受青睐，已广泛应用于城镇燃气输送、给水、农业灌溉、矿山细颗粒固体输送以及油田、化工和邮电通讯等领域。随着我国城市化进程加快，全面推进新型城镇化建设，塑料管材的需求不断增加，在燃气、给排水等地下管网的建设方面发挥着越来越重要的作用。 BOPA薄膜是近几年世界上发展较快的高档包装材料之一，已成为继BOPP、BOPET薄膜之后应用比重第三大的薄膜包装材料。BOPA薄膜的优异性能满足了人们对包装材料高阻隔性、高强度、高透明度、薄型化、轻