德业股份：2024年半年度报告全文

公司代码：605117 宁波德业科技股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人张栋业、主管会计工作负责人谈最及会计机构负责人（会计主管人员）杨明世声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请广大投资者查阅第三节、五、（一）可能面对的风险。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................4第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................7第四节公司治理...............................................................................................................................19第五节环境与社会责任...................................................................................................................22第六节重要事项...............................................................................................................................24第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................42第八节优先股相关情况...................................................................................................................49第九节债券相关情况.......................................................................................................................50第十节财务报告...............................................................................................................................51 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用报告期内归属于上市公司股东的净资产有大幅增长主要系本期定向增发资金到账。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）所属行业情况说明 公司所属行业为电气机械和器材制造业，主要业务涉及光伏行业及包括除湿机等在内的家电行业。 1、光伏逆变器行业 公司全面覆盖储能、组串、微型逆变器产品矩阵，是行业内少见的实现三类产品协同增长的逆变器企业。其中，户用储能逆变器为公司竞争力较强的产品之一。 光伏需求回暖。其一，顶层政策持续输出助力光伏发展，各国重视能源转型。我国碳达峰碳中和目标不变，遵循“四个革命、一个合作”能源安全新战略指引，深入推动能源供给革命，在《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》中提出到2030年，非化石能源消费比重提高到25%左右；海外方面，欧洲议会已将2030年的可再生能源目标从40%提高到42.5%；德国预计将在2035年实现100%可再生能源电力供应；菲律宾简化能源开发商申请流程；泰国出台屋顶光伏 减税政策；印度推出户用光伏激励计划；阿联酋目标2030年将可再生能源装机容量增加两倍以上。太阳能和风电是推动能源转型的重要因素，多国纷纷制定积极的能源转型政策，释放加快能源转型信号，光伏市场未来可期。其二，发展中国家电力需求增加，多国电力系统承压，光伏经济性催化新兴市场需求释放。巴基斯坦因燃料短缺、发电能力较弱、电网老化程度较高等原因导致长期拉闸限电，在IMF的要求下居民电价大幅上涨推动了光储需求；印度因持续高温导致发生大规模且持续的停电现象，政府鼓励储能装机。推动实现户用光伏高覆盖，缓解电力系统压力迫在眉睫。其三，政治地缘冲突催生户储需求。乌克兰境内因战争导致国家发电能力骤降，电力供应极度紧缺。为满足居民电力需求，乌克兰政府推出0利率贷款援助政策，凸显刚性需求。随着全球风光度电成本的下降，新能源消纳需求的增加，风光装机强配储能政策的落地以及部分市场持续去库存见底，以欧美、南非为主的传统市场需求逐步回升，以东南亚为代表的新兴市场开始崛起。根据海关总署数据，2024年6月国内光伏逆变器出口金额65.16亿元，实现连续四个月环比提升，光伏逆变器需求显著回暖。 新型储能是新型电力系统和新型能源体系的重要组成部分和关键支撑技术，对推动能源绿色转型、实现碳达峰碳中和具有重要意义，成为发展新质生产力的新动能之一。根据EESA数据，2023年全球新型储能新增装机约为47.1GW/103.5GWh，同比增长130%；其中全球户用储能系统装机量约为16.1GWh。全球储能保持高景气发展，而以锂电池为代表的电化学储能是新型储能中应用最广泛的储能技术，具有储能密度高、充放电效率高、响应速度快等优势，已经进入商业化应用阶段。国家能源局发布的《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》中提出在规模化、高安全性储能技术装备领域重点开展长寿命、低成本及高安全的电化学储能关键核心技术、装备集成优化研究，提升锂电池安全性、降低成本，以期促进储能发展，打开光伏消纳限制；海外方面，因多国可再生能源快速扩张导致用能不稳定，而配置户储能降低用电成本，提高供电稳定性，户储市场空间广阔。 阳台光伏兴起。在欧洲加速清洁能源转型和提高能源独立性的背景之下，阳台光伏应运而生。阳台光伏，也被称为插入式光伏系统。用户只需将光伏系统固定在阳台栏杆上，将系统电缆插入家中插座，利用太阳能发电产生电力供应。2023年1月，德国VDE正式起草文件，拟简化阳台光伏系统规则，在确保安全的情况下加速小型光伏系统普及。2024年7月，德国议会下院通过了法律修正案，规定通过插入式光伏系统进行光伏发电将被纳入特权措施目录，房东或房主协会在无正当理由的情况下不得阻止此类行为。奥地利、法国、意大利、波兰等国也出台支持居民在阳台上安装光储系统的政策。阳台光伏以其易安装性、经济性以及灵活性等优势广受用户欢迎，在全球范围内，阳台光伏市场正呈现出快速增长的态势。 2、家电行业 除湿机作为空气环境改善类产品，随着消费者健康意识的提升，生活品质的提高，对室内环境质量的要求更为细致，其接受度也随之提升。同时伴随着智能家居技术的快速发展，推动家用除湿机智能化、多样化发展，发展空间较大。相对于家用除湿机，工商业除湿机应用场景较为广 泛，适用于制药、食品、电子等需严格控制湿度的行业，而随着智能制造的推进，有望带动工商业除湿机的需求持续增长。2024年上半年，受南方多雨潮湿、展会效应等多因素影响，除湿机市场持续回温。 2024年上半年，空调市场需求承压，行业整体呈现出结构和价格下行特征。受地产低迷影响，空调新装需求不及预期；叠加上半年天气变化影响，气候呈现南涝北旱特征，主销市场多雨多涝，未能贡献增量；行业库存高企，单品价格大幅下滑，零售端需求疲软。根据奥维云网全渠道推总数据，2024上半年空调市场全渠道销量3,315万台，同比下滑11.0%，销额1,114亿元，同比下滑14.5%。政府发布了《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，支持家电产品以旧换新，并明确截至2024年12月31日未用完的中央下达资金额度将收回中央，有望推动空调市场需求回升。 （二）主营业务情况说明 1、逆变器及储能电池 2、热交换器及环境电器 二、报告期内核心竞争力分析 □适用√不适用 三、经营情况的讨论与分析 随着地缘政治的持续影响，能源危机推高化石能源成本，且近期受极端气候引起的高温、干旱等因素电力需求激增，电力供应缺口进一步扩大，电价上涨。近年来海外对户用储能产品需求持续攀升，全球市场保持高速增长，景气度不断延续。同时伴随着去年下半年海外行业库存阶段性影响造成的需求波动，公司户用逆变器产品具有安装门槛低、高可靠性、安全性能强等特点，公司凭借产品、渠道及成本控制优势，展现韧劲。报告期内，公司实现营业收入474,819.44万元，较上年同期减少2.97%，归属于上市公司股东的净利润123,568.38万元，较上年同期减少2.21%。 1、逆变器业务 报告期内，逆变器业务实现营业收入232,155.31万元，较上年同期减少26.06%。近年来，南非市场受缺电影响，光伏市场快速增长，根据第三方机构InfoLink的统计，2023年南非新增2.5GW分布式装机，相较2022年1.7GW，同比增长47%。南非国家电网稳定性较差，对并离网一体的逆变器有较大需求且需要使用柴油发电机作为替代补给电源，而公司产品具有安全性高、功能全面、性价比高的优势，适用风电、光伏、柴油发动机、市电四种电源，因此在南非市场备受欢迎，广泛应用于户用及小型工商业、并网及离网多种应用场景。公司在南非市场深耕多年，积累了较强的品牌、客户及销售渠道基础，市场占有率位居第一，因此去年上半年公司储能逆变器销售大幅增长，但今年上半年南非市场缺电程度减弱同时叠