顺鑫农业：2024年半年度报告
2024年半年度报告 2024年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李颖林、主管会计工作负责人董文彬及会计机构负责人(会计主管人员)李艳娟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................1第二节公司简介和主要财务指标.................................................5第三节管理层讨论与分析.......................................................8第四节公司治理...............................................................17第五节环境和社会责任.........................................................18第六节重要事项...............................................................21第七节股份变动及股东情况.....................................................27第八节优先股相关情况.........................................................31第九节债券相关情况...........................................................32第十节财务报告...............................................................34 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有公司法定代表人签名的2024年半年报报告文本原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主要业务 公司从事的主要业务包括：白酒酿造与销售；种猪繁育、生猪养殖、屠宰及肉制品加工。公司现已形成了以白酒、猪肉为主的两大产业。白酒产业的主要产品以“牛栏山”和“宁诚”为代表，“牛栏山”目前拥有“经典二锅头”、“传统二锅头”、“百年牛栏山”、“珍品牛栏山”、“陈酿牛栏山”五大系列产品；“宁诚”现主要为绵香型宁城老窖白酒。公司种猪繁育、生猪养殖、屠宰及肉制品加工业务产品，主要包括“小店”牌种猪及商品猪、“鹏程”牌生鲜及熟食制品。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求 行业发展情况及公司所处行业地位 1.白酒行业 报告期内，白酒行业存量竞争态势持续演进，行业集中度不断提升。整体看，白酒行业呈现复苏状态，在行业环境调整和人群消费观念转变等多因素叠加影响下，拥有品牌力、产品力和营销力的白酒品牌具有更强的竞争力，尤其是在中低端白酒市场，高性价比产品受到更多消费者的青睐。在激烈的市场竞争环境中，公司积极推进产品结构升级，创新营销手段，聚焦销售终端，销售收入相较去年同期有所增长，白酒产业实现营业收入46.98亿元，同比增加3.17%。 2024年上半年，公司基于当前市场形势和行业发展趋势，紧密围绕“调结构、强营销、夯基础”计划，推进各项工作。一是营销部署执行有力。着力推进产品结构升级，截止报告日已顺利完成第二季“金标牛烟火气餐厅榜”长沙、武汉、青岛、沈阳和苏州5个城市的入围颁奖典礼，提升关键产品市场声量；持续打造光瓶酒“双轮驱动”战略，稳定陈酿塔基产品基本盘，确保陈酿销售稳定；强化重点市场精准营销，营造辐射效应，提升产品开瓶率，形成营销增量。二是改革创新扎实推进。探索营销新路径，开通抖音官方账号运营，同时入驻快手、爱奇艺等官方平台，与时俱进，便捷消费者购物体验，拓宽销售渠道；坚持传统媒体和新媒体融合思路，创新场景化嵌入，结合抖包袱大会、“超级打卡”系列快闪等热点事件进行集中宣传，提升品牌传播质效，让品牌为自己发声；推出清香固态高端代表“魁盛号·北京礼遇”，丰富牛酒京味文化内涵，积蓄品牌势能。三是科研与管理并驱发展。深化与高校、科研机构合作，做好新品研发，前瞻性开展年轻态产品研究，提升产学研用转化效率；筹建“国家地理标志产品保护示范区”，聚焦质量、追溯、检测体系建设，推动地理标志保护和发展；加强食品安全管理，确保产品质量，同时以市级文化和旅游标准化试点项目建设为契机，推动文化苑建设，为高质量发展提供有力保障。 2.猪肉行业 报告期内，在市场调节和产能调控的双重作用下，生猪产能回调，截至半年度末能繁母猪和生猪存栏分别同比减少6.0%和4.6%。受市场供需、天气条件、生猪产能等多种因素影响，猪肉价格整体呈现震荡上涨走势。公司猪肉产业板块实现营业收入8.90亿元，其中，屠宰业务销售收入7.86亿元，种畜养殖业销售收入1.04亿元。 2024年上半年，公司紧抓猪肉产业链前端的“种猪繁育销售”和产业链后端的“精深加工”与“熟食”，持续开展各项生产经营举措。屠宰加工板块：一是调整生产节奏。有序开展屠宰生产，确保北京市场供应稳定，同时优化猪源结构，控制生猪采购成本；二是改善产品结构。根据市场需求，加速鲜分割品市场开发，调整鲜分割品产品结构，提高分割品毛利率；三是提升产品品质。以市场变化和消费习惯为导向，促进熟食业务发展，对产品工艺、包装等进行更新升级；四是加强品牌运营。拓展线上销售渠道，加强“鹏程”品牌营销，提升品牌价值。养殖板块：紧抓种猪繁育与销售，提高种猪出栏比例；加强养殖端标准化管理，降低生产成本；继续加大种猪研发力度，提高种猪品质，提升“小店”种猪品牌地位和行业影响力。 品牌运营情况 42度500ml牛栏山陈酿酒、36度400ml百年牛栏山白酒、46度500ml牛栏山二锅头等深受广大消费者青睐。为进一步丰富光瓶酒产品线，公司补充了“牛栏山一号”、“金标陈酿”等特色产品，其中，核心单品“金标陈酿”主打 “纯粮陈酿更地道”。公司将持续打造以白牛二和金标为核心的光瓶酒“双轮驱动”战略，强化金标牛的市场营销，着力办好“金标牛烟火气餐厅榜”第二季系列活动，推进烟火气餐厅终端一体化建设、消费者品鉴等系列活动，形成餐饮热点，扩大金标牛营销成果。 主要销售模式 公司白酒销售主要采用经销模式，牛栏山酒厂在北京市场与平台商深度绑定，外阜市场主要采用区域大商模式开拓市场。区域大商负责区域的商超、餐饮和流通全渠道销售。 经销模式 适用□不适用 3、结算方式、经销方式 结算方式：主要通过银行转账方式进行结算。 经销方式：公司采取先款后货的经销方式，经销商打款后公司根据需求安排生产发货，经销商负责自己所辖区域的产品销售。 4、前五大经销客户的销售收入总额、销售占比 公司白酒行业前五大经销客户的销售收入总额9.43亿元，销售占比为20.08%，不存在期末应收账款。 门店销售终端占比超过10%□适用不适用 线上直销销售 □适用不适用占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%□适用不适用采购模式及采购内容 单位：元 □适用不适用主要外购原材料价格同比变动超过30%□适用不适用 主要生产模式 公司生产模式以自主生产为主，公司除了北京本厂，还在河北香河、四川成都、山西吕梁建立了三家生产基地，生产部门根据销售部门提供的订单或市场需求预测，结合公司产能制定年度和月度生产计划。生产部门根据生产计划和库存情况实施生产任务。 委托加工生产□适用不适用营业成本的主要构成项目 2.期末成品酒、半成品酒的库存量 公司期末成品酒库存19,623千升，半成品酒库存33,134千升。 二、核心竞争力分析 （一）白酒产业 一是品类优势。“二锅头”具备广泛的认知基础，自然禀赋成就了二锅头的差异化和品类高度，已经成为“民酒”典型的品类代表，这与牛栏山酒厂致力于打造“百年牛酒”，成为“中国最具影响力的民酒品牌”的战略愿景高度契合。“二锅头”品类的包容性基因，决定了“牛栏山”产品的价格宽度和市场广度，决定了牛栏山的全国化营销格局和产品结构调整的空间。作为二锅头第一品牌，牛栏山酒厂将继续占据差异化品类优势的先机。 二是品牌优势。品牌是白酒行业的核心竞争要素之一，品牌依靠历史传承，具有稀缺性。牛栏山酒厂是率先提出“传承链”概念的中华老字号企业之一，也是率先将工艺标准——“二锅头标准”纳入国家标准的白酒企业，其“北京牛栏山二锅头酒酿制技艺”作为北京二锅头酒传统酿造技艺的代表，也被列入国家级非物质文化遗产名录。经过多年的积淀，牛栏山酒厂已经构建起中国二锅头第一品牌、民酒代表品牌和京味白酒品牌的超级联想，集京味文化、二锅头品类文化与“牛栏山”文化于一体的品牌文化体系。牛栏山酒厂将在坚持“牛栏山”品牌基本定位的前提下，结合产品结构升级和年轻消费群体增长的现实需求，做好对品牌价值的表达；结合产品细分和消费群体细分，实现差异化传播，将“牛栏山”逐步培育成为“民酒”中的价值标杆。 三是品质优势。品质是成就大单品的前提，品质也是牛栏山酒厂最大的信用标签。牛栏山酒厂以现代科技赋能传统酿造，以科研实力诠释匠心精神。依托双院士工作站、博士后工作站等科研平台和日趋完善的一体化品控体系，持续完善牛栏山二锅头风味轮构建和菌种资源库建设，牢牢掌握“牛栏山”风味核心技术，确保产品内在品质的稳定性；立足市场，探索多种香型工艺融合，不断提高产品优雅度、丰满度、层次感，满足新时期多元化的白酒消费需求；牛栏山酒厂位于“世界美酒特色产区——北京顺义”，顺义区“牛栏山二锅头
