国信证券：2024年半年度报告

战略愿景打造全球视野、本土优势、创新驱动、科技引领的世界一流综合型投资银行 价值观念创造价值成就你我服务社会 文化理念合规自律专业务实诚信稳健和谐担当 01 第一节 重要提示、目录和释义 重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张纳沙、主管会计工作负责人及会计机构负责人周中国声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告经公司第五届董事会第三十次会议（定期）审议通过。所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。未有董事、监事、高级管理人员对本报告提出异议。 公司 2024 年半年度财务报告未经审计。 本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司经营中面临的风险主要有市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等，公司建立了完善的内部控制体系、合规管理体系和风险控制指标动态监管体系，确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。请投资者认真阅读本年度报告第三节“管理层讨论与分析”，并特别注意上述风险因素。 公司半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 01051 03437425257676959第一节重要提示、目录和释义第二节公司简介和主要财务指标第三节管理层讨论与分析第四节公司治理第五节环境和社会责任第六节重要事项第七节股份变动及股东情况第八节优先股相关情况第九节债券相关情况第十节财务报告第十一节证券公司信息披露 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的财务报表。（二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 02 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 报告期内，公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等无变化，具体可参见公司 2023 年年度报告。 2、信息披露及备置地点 报告期内，公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地无变化，具体可参见公司 2023 年年度报告。 3、其他有关资料 不适用。 四、主要会计数据和财务指标 （二）母公司 五、境内外会计准则下会计数据差异 不适用。公司未按照国际会计准则编制 2024 年半年度财务报告。 六、非经常性损益项目及金额 单位：万元 公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明： 单位：万元 七、母公司净资本及有关风险控制指标 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 系管理最佳实践”“最佳基金投顾”“本土最佳投行”等荣誉奖项。 （一）报告期内公司从事的主要业务及经营模式 二、核心竞争力分析 公司向个人、机构及企业客户提供全方位的金融产品和服务，并自营相关金融产品的投资与交易业务，主要业务如下： 公司自 1994 年成立以来，秉承“敢闯敢试、敢为人先、埋头苦干”的特区精神，依靠“国企体制、市场化机制”，从地方性单一经纪牌照公司，发展壮大成为拥有内地及香港市场证券业务全牌照的全国性大型综合类证券公司。目前，公司的核心竞争力主要包括： 财富管理与机构业务，为个人和机构客户提供证券及期货经纪、证券投资顾问、证券投资咨询、代销金融产品、融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资、资产托管等全价值链财富管理服务。 （一）深圳“双区”建设和国资国企综改试点中的区位优势 投资银行业务，为企业客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购重组财务顾问、新三板挂牌推荐等金融服务。 目前，深圳市处在“双区”建设、“双区”叠加、“双改”示范的重大战略机遇期，将在深化改革扩大开放、科技创新、基础设施互联互通建设、战略性新兴产业、金融创新、国际及港澳专业服务等领域大力推进体制机制创新。作为粤港澳大湾区唯一一家本地国资控股的头部券商，公司具备良好的业务专业能力和客户基础，区位优势较为明显。 投资与交易业务，从事权益类、固定收益类、衍生类产品、其他金融产品的交易和做市业务、私募股权投资及另类投资业务等。 资产管理业务，根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，包括集合、单一、专项资产管理及私募股权基金管理等。 公司发挥本土优势，植根粤港澳大湾区，成为为深圳打造全球创新资本形成中心、金融创新中心和金融科技中心提供综合金融服务的标杆企业，保持深圳国资国企的领军地位。公司打造产业服务和企业服务双向推进的服务模式，加大对全产业链综合金融服务的推进力度，持续提升服务深圳“双区”建设的深度和广度，以综合服务为产业升级和企业发展提供金融支撑，在服务大湾区企业高质量发展上坚持当好“排头兵”。截至 2024 年 6 月底，公司累计完成深圳地区保荐承销项目 113 个，募集资金 820 亿元；保荐 68 家深圳企业上市，排名行业第一；累计为深圳企业发行债券 522 只，实际承销规模近 2,500 亿元。 （二）报告期内公司所处行业的情况 证券行业的经营业绩受资本市场变化影响较大，呈现明显的波动性、周期性特点。2024 年上半年，国内经济运行总体平稳、稳中有进，新动能加快成长，高质量发展取得新进展。中国证监会发布关于资本市场改革的一揽子政策，突出强监管、防风险、促高质量发展的主线，进一步压实中介机构“看门人”责任，着力加强上市公司监管和投资者保护，推动资本市场更好服务新质生产力。2024年 6 月 末， 上 证 指 数 收 于 2,967.40 点， 下 跌 0.25%， 深证 成 指 收 于 8,848.70 点， 下 跌 7.10%， 创 业 板 指 数 收 于1,683.43 点，下跌 10.99%。A 股总成交金额 100.94 万亿元，同比下降 10.20%。报告期内，公司继续保持行业领先优势，各项主要业务实现稳健发展，再次获得境内券商最高的国际信用评级，并获得中国上市公司协会、《财联社》《新财富》等机构和权威财经媒体授予的“上市公司投资者关 （二）实力强劲的股东背景 公司前五大股东均为实力强劲的央地两级国有企事业单位，国有股东持股占比合计超 80%，构成支持公司稳定发展的“基本盘”。近年来，公司与国资国企的协同成效较为明显，成立了服务深圳“双区”建设和综改试点的领 息技术”为公司金融科技战略愿景，以“数字化”“智慧化”“敏捷化”“生态化”为战略方向，综合应用人工智能、大数据、云计算、区块链、交易技术等新兴技术，打造金融科技核心竞争力，持续优化体系建设，提升业务效率，为客户提供个性化、定制化、智能化的金融服务，助力公司高质量发展。多年来，公司各类信息系统持续保持安全稳定运行，得到了行业及客户的肯定。 导小组及专项工作小组，大力提升对国资客户的服务能力和服务质量，公司积极与深圳市多个行政区及其他部分城市开展战略合作，与多家国企、大型企业集团、金融机构建立了良好的业务合作关系。 （三）突出的市场化能力及业务创新能力 公司具有市场定位准确、客户服务能力强的优势，在经营中具备较强的前瞻性及市场敏感性，善于迅速把握市场机遇。公司是行业前八家创新试点证券公司之一，首创了“银证通”“金天利”等众多具有示范效应的业务模式。 自主掌控和科技创新已成为公司 IT 文化的 DNA，打造“国信金太阳”手机证券、“企明星”上市公司综合服务平台和极速交易科技平台等一批明星产品，为公司实现经营战略目标提供技术支撑。财富管理领域，强化以金太阳APP 为中心的生态建设，构建了一站式多渠道一体化的综合财富管理平台。机构业务领域，打造了覆盖客户全生命周期的一站式综合服务解决方案，高效响应机构客户的个性化需求。价值投资领域，建成三大投资平台，形成“衍生品 + 做市 + 投资”的数字化体系。投行固收领域，整合投行业务智能平台，全面提升数字化投行服务能力。研究服务领域，建设覆盖研究管理、研究服务、智能研究的智慧投研体系，助力研究服务进入发展快车道。风控合规领域，构筑主动风险管理防控机制，助力集团级风险防控能力提升。金融科技领域，公司以“云计算大后台”建设基础架构基座，为业务长远发展奠定基础；构建人工智能等六大金融科技平台，实现各业务领域 AI 赋能 100% 覆盖；创新尝试数据赋能经营决策、探索区块链在证券行业的实践应用；引入先进分布式技术和 BizDevOps（业务、开发、运营一体化）工作体系，自主建成“擎天”证券数字化技术平台、实现业务、产品、开发、测试、运维深度融合，打造敏捷高效的研发模式，提升金融科技交付的“多、快、好、省”。数据治理和数据安全领域，公司积极探索数据治理与业务管理、技术实践的深入应用，在数据标准、数据质量、数据安全、数据模型等方面进行融合打通，构建数据治理生态化体系，切实保障公司和客户数据的安全、合规、可靠。网络信息安全领域，公司建立了完善的管理保障体系和技术保障体系，实现了运行管理的“全流程、全过程、全覆盖”管控，确保信息系统的可控、能控和在控。 当前，公司坚持一手抓传统优势业务转型，一手抓创新业务发展。公司财富管理转型不断深化，秉承“以客户为中心”的理念，构建“国信鑫投顾”“国信鑫智投”“国信鑫优选”“国信鑫私享”“国信鑫享传承”等财富管理系列品牌，形成了基于市场多层次需求的财富管理服务；面向机构和高净值客户，提供定制化综合金融服务，串联起财富管理、资产管理、投资银行服务链条，实现“全价值链财富管理”。公司获得首批个人养老金基金代销展业资格，发挥投研优势，践行普惠金融，为投资者提供专业养老财富管理服务。投资银行业务坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，强化功能性定位，通过区域协同、产业协同，持续提升综合金融服务能力，助力推动科技创新和实体经济高质量发展，助推国家战略性新兴产业发展和实体经济转型升级。投资业务发挥大类资产配置优势，积极把握市场机遇，实现稳健投资收益。资管业务上半年业务收入继续保持高速增长。报告期内，公司继续开拓在新市场、新客户、新品种等方面的业务新局面。2024 年上半年推动债券做市业务创新，与五家头部做市商携手推出“30 年期活跃地方债联合报价篮子”业务；完成大健康主题基金、“双碳”主题产业基金、医疗产业基金等备案设立，助力新质生产力加快形成；获批成为上交所上市基金主做市商。 （四）领先的金融科技水平 公司秉承“技术引领业务、以客户为导向”的理念，以“加快金融科技创新，做好数字金融大文章，助力金融强国建设”为己任，以“创新驱动、科技引领，打造世界一流投行信 7.10%、10.99%、16.42%；日均股基成交额 9,847 亿元，同比减少 7%；股票承销家数 142 家，同比减少 62%，IPO承销金额同比减少 85%；各类债券发行合计 38.3 万亿，同比增长 10%；两融余额 14,808.91 亿元，同比下降 6.77%。 （五）稳健经营的理念 公司自成立以来，始终秉持稳健经营理念，坚持依法合规运作。公司建立了科学、稳健的经营决策体系，重大事项决策均采用集体决策机制。公司成立了资产负债委员会、风险控制委员会、金融科技委员会等专业委员会，由董事长或经营管理层成员担任委员会主任，由业务部门负责人、合规风控等相关人员担任成员。公司针对各重要业务线设置了相应的业务管理委员会，如投资银行委员会、财富管理委员会等。公司坚持风险可控下追求合理收益的风险管理理念，贯彻全面性、有效性、制衡性的基本原则。在长期的业务发展中，公司建立健全了包括组织体系、授权体系、制度体系、防火墙体系、技术防范体系、监控体系、监督与评价体系在内的内部控制体系。公司建立多层次的内部控制机构，内控制度覆盖各项业务的日常运行，对违规行为实行严格问责。公司对流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险等实施精准管理，在风险可测、可